مقدمة

مع انتقال Ethereum إلى إجماع إثبات الحصة (PoS) في سبتمبر 2022 ، ازدهرت المجالات المزدهرة ل Liquidity Staking و Restaking ، مما يسمح للمستخدمين ليس فقط بمشاركة ETH للحصول على عوائد ثابتة ولكن أيضا لاستعادة بروتوكولات DeFi أو الاستفادة منها لتحقيق عوائد متعددة. لقد أصبح هذا نقطة محورية في السوق خلال الفترة الماضية. حاليا ، يتحول هذا الاتجاه بهدوء إلى نظام Bitcoin البيئي. المشروع الذي تم تقديمه في هذه المقالة ، BounceBit ، هو نجم ناشئ في ساحة استعادة Bitcoin ، قادر على إنشاء طرق كسب مختلفة لحاملي BTC. بالإضافة إلى ذلك ، تصدر المشروع عناوين الصحف في فبراير من هذا العام من خلال تأمين جولة تأسيسية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة Blockchain Capital و Breyer Capital ، مع مجموعة مرموقة من المشاركين ، بما في ذلك مؤسسات معروفة مثل OKX و IDG و Bankless و HTX وغيرها.

المصدر: بونسبت ميديوم

ما هو BounceBit؟

يمكن فهم BounceBit على أنه طبقة أساسية من الطبقة 1 تدمج خدمات بيتكوين المالية وتطبيقات إعادة المراهنة بهدف فتح سيولة بيتكوين، وتعزيز فائدة بيتكوين، وتوفير عوائد متعددة لحاملي بيتكوين من كل من CeFi و DeFi.

بونسبيت في الوقت الحالي في المرحلة الأولى، حيث تم إطلاق شبكة الاختبار في الثامن من هذا الشهر، ومن المتوقع أن تبدأ الشبكة الرئيسية في أبريل من هذا العام. يمكن للمستخدمين حاليًا إيداع الأصول مثل WBTC لإثيريوم، USDT، DAI، و BTCB لسلسلة BNB، و FDUSD في بونسبيت لكسب النقاط، والمشاركة في تفاعلات التطبيقات اللامركزية على شبكة الاختبار، مع فرصة لتلقي توزيعات رموز في المستقبل.

من الجدير بالذكر أنه حتى 23 مارس 2024، تجاوز إجمالي قيمة القفل في BounceBit 638 مليون دولار، مع وصول عدد المستخدمين إلى 75،367. يُعزى هذا الإنجاز الملحوظ ليس فقط إلى خبرة مؤسس Jack Lu الواسعة في الصناعة، بل إلى تأييد من أعلى مؤسسات الاستثمار، وتوقعات بتوزيع رموز الهبوط، وأيضًا إلى الإمكانيات والميزات التقنية الخاصة بـ BounceBit.

BounceBit يساعد حاملي BTC على كسب عوائد CeFi + DeFi

وفقًا للوثائق الرسمية، يتيح BounceBit لحاملي BTC تحقيق أرباح من خلال دمج "أمان حضانة CeFi ووظائف DeFi المتنوعة للابتكارات". يستخدم هذا المقال مثالًا على مستخدمين يقومون بإيداع BTC في منصة BounceBit لشرح رحلة المستخدم بالكامل وفرص الربح، على النحو التالي:

أولاً، يقوم المستخدمون بتحويل BTC إلى بورصة Binance وتحويله إلى BTCB (بيتكوين ملفوف على سلسلة BNB). ثم، باستخدام BNBChain (BEP20)، يقوم المستخدمون بإيداع BTCB في منصة BounceBit. يتم نقل BTCB المخزن في BounceBit إلى الجهات النظامية Mainnet Digital وCefu للعهد. يتم ضمان BTC المعهود بالشفافية على سلسلة الأصول عبر خدمة MirrorX لـ Cefu. في الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين بالفعل بدء فرص كسب CeFi + DeFi (الموضحة في الفقرة التالية)

المصدر: وثائق BounceBit

فرص كسب الربح في سيفي: التحكم في معدل التمويل والتحكم في التمويل

كما ذُكر سابقًا، يستخدم BounceBit خدمات العهد الأساسية لشركة Mainnet Digital و Cefu، جنبًا إلى جنب مع تقنية MirrorX، لتنفيذ نموذج CeFi شفاف، مما يتيح للمستخدمين تتبع حالة BTC on-chain. ضمن هذا الإطار، يتعاون BounceBit مع شركات إدارة الأصول الرائدة لتقديم استراتيجيات التحكيم المختلفة لمالكي BTC لتوليد الفائدة.

تُوفر هذه الاستراتيجيات التحكيم أساسًا من قِبل كيانات مثل Chainup و Pythagoras و Higgs Capital، وتتضمن استراتيجيات منخفضة المخاطر مثل التحكيم في معدل التمويل والتحكيم في التمويل لتحقيق أرباح. يجدر بالذكر أن هذه الفرص الربحية حاليًا متاحة فقط للمستخدمين الذين يقومون بإيداع ما لا يقل عن 0.1 بيتكوين أو 1,000 USDT.

المصدر: BounceBit Docs

فرص كسب العوائد في ديفاي: مكافآت الرهن / إعادة الرهن والمشاركة في نظام ديفاي

بالإضافة إلى الأرباح من CeFi، يمكن للمستخدمين أيضًا تغليف بيتكوين المودعة لديهم على منصة BounceBit إلى BBTC (BounceBTC) للمشاركة في عملية تحصيل العقد ونظام البيئة المالية اللامركزية لسلسلة كتل BounceBit، كما هو موضح أدناه:

• يقدم سلسلة كتل BounceBit آلية توافقية PoS ثنائية الرمز، مما يعني أنه يمكن لعقد الصداقة تأمين الشبكة باستخدام إما BBTC أو الرمز الأصلي BB. وبالتالي، يمكن للمستخدمين تفويض Gate.io BBTC إلى عقد الصداقة لكسب مكافآت الرهان، التي ستُعاد كرسوم معاملات بالأموال المحددة بـ BB.
• بعد رهن BBTC على سلسلة كتل BounceBit، سيقوم المستخدمون بإنشاء رموز LSD، أي stBBTC. يمكن للمستخدمين استخدام stBBTC في بيئة نظام BounceBit لإعادة الرهن - عملاء الأمان المشتركون (SSC)، مثل الجسور بين السلاسل، وحكماء، وسلاسل فرعية، إلخ، لكسب مكافآت إعادة الرهن.
• وعلاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين الاستثمار في BBTC و stBBTC في نظام BounceBit DeFi للعثور على فرص كسب المال، بما في ذلك توفير السيولة، تعدين السيولة، الإقراض، المشاركة في أنشطة Launchpad، إلخ.

المصدر: وثائق بونسبيت

آلية توافق الرهان المزدوج لـ BounceBit

يتميز BounceBit عن سلاسل الكتل التي تستخدم آلية حصة عملة واحدة من خلال إدخال مفهوم حصة العملة المزدوجة المبتكرة التي تهدف إلى تعزيز أمان الشبكة وزيادة مشاركة الحصة. على وجه الخصوص، يمكن للمحققين ضمن هيكل الإثبات على PoS في BounceBit اختيار ما إذا كانوا سيحصلون على عملة BB الأصلية أو BBTC لتأمين الشبكة، أو يمكنهم اختيار الرهان على كلا أنواع الرموز معًا.

هذا النهج ثنائي الرمز لا يوسع قاعدة أصحاب المصلحة فحسب، بل يقدم مرونة وأمان إضافيين في إطار التوافق. وذلك جزئياً لأن بيتكوين تمتلك سيولة أكبر، وإمكانية الوصول، وانخفاض تقلب نسبي. إذا كانت قيمة رمز BB قد انخفضت بشكل كبير، نظرياً، فإنه لن يزيد بشكل كبير من مخاطر أمان الشبكة بسبب الاستقرار الاقتصادي الذي يوفره بيتكوين، الذي يمكن أن يعمل كعامل ردع ضد النوايا الخبيثة.

وعلاوة على ذلك، يعمل BounceBit على تسلسل زمني قائم على العصر، حيث يتم تعريف كل عصر على أنه 24 ساعة. تُوزَع مكافآت الرهان بعد كل عصر، مع إجراء المدفوعات بالرموز الافتراضية BB. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم BounceBit أوزان التصويت لاختيار المحققين للعصر القادم، حيث ينتظر الذين لم يتم اختيارهم إعادة التقييم في العصر التالي.

المصدر: وثائق BounceBit

تطوير BounceBit لبيئتها من خلال تقليد نموذج أعمال Apple وضمان التوافق مع EVM

وفقًا للوثائق الرسمية، يتوافق BounceBit بالكامل مع آلة العقود الذكية في إيثريوم (EVM)، مما يضمن أن يمكن للمطورين ضمن نظام EVM ترحيل مشاريعهم بسهولة. واحدة من أبرز النقاط هي النموذج التجاري الابتكاري لـ BounceBit، الذي يستلهم الروح الابتكارية لنظام iOS وطريقة تكامل تجربة المستخدم من Apple لبناء بيئة BounceBit. يتضمن النموذج التجاري عنصرين أساسيين: متجر BounceBit App و BounceClub.

يتمثل دور متجر تطبيقات BounceBit في الشبكة العملة الرقمية المشفرة بشكل مشابه لمتجر التطبيقات على أجهزة Apple، حيث يقدم مجموعة متنوعة من الإضافات Web3 (DeFi، الألعاب، SocialFi، إلخ) التي يمكن دمجها بحرية في BounceClub، على غرار تحميل التطبيقات من متجر التطبيقات. يجدر بالذكر أن هذه الإضافات، التي تشمل Bitswap، Bitstable، Bitleverage، و Bitstaking، يمكن إدراجها فقط بعد أن يتقدم المطورون بطلبات لنشر العقود الذكية ويخضعون لعملية مراجعة BounceBit.

المصدر: BounceBit

يعمل BounceClub كمركز مركزي لنظام BounceBit، حيث يمكن لأصحاب BounceClub دمج الإضافات بحرية من متجر تطبيقات BounceBit لتصميم نظام بيئي قابل للتخصيص دون الحاجة إلى أي مهارات برمجية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأصحاب BounceClub إنشاء هياكل اقتصادية خاصة بهم، مما يعني أن كل BounceClub يمكنه تحقيق رؤيته الخاصة بناءً على تدابير الحوافز والسياسات التشغيلية الخاصة بها، وبالتالي تعزيز نظام BounceBit.

استنتاج

بصورة عامة، ينحت BounceBit مسارًا فريدًا داخل نظام BTC، متباينًا عن التركيز على بروتوكولات إصدار الأصول BTC الناشئة ومشاريع الطبقة الثانية التي تهيمن على انتباه السوق. بدلاً من ذلك، يعارض BounceBit التيار من خلال دمج أمان حضانة CeFi مع سيولة WBTC المتداولة، موحدًا مقياس السوق الحالي. في الوقت نفسه، يقدم آلية توافق الحصة المزدوجة لـ PoS لـ BTC، معززًا مرونة وأمان هيكل توافق BounceBit وتعميق حافتها التنافسية في سباق إعادة الرهان على BTC.

ومع ذلك، يتم حالياً اختبار بيتكوين في المرحلة التجريبية، مع بناء النظام البيئي لها لا يزال في مراحله الأولى جداً. على الرغم من التفاؤل المحيط بإمكانية تقديم بيتكوين لحاملي BTC أشكال متعددة من الأرباح، فإن جدوى بيتكلوب - النظام البيئي الذي تم تطويره بطريقة تشبه نموذج أعمال آبل - في تعزيز جذب المطورين والمستخدمين بعد إطلاق الشبكة الرئيسية لا يزال يتطلب المراقبة والنقاش.