تم الموافقة على إدراج ETF فوري لإثيريوم، وأصبحت منتجات ETF داخل السلسلة محور التركيز الجديد
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لإثيريوم من عدة مُصدرين. من المتوقع أن تبدأ أولى عمليات التداول يوم الثلاثاء في الصباح بالتوقيت الشرقي الأمريكي (مساء الأربعاء بتوقيت بكين).
أشعلت هذه الأخبار مرة أخرى مشاعر السوق، وكان رد فعل السوق الثانوية قويًا. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية، مثل ارتفاع حواجز الدخول، والرسوم المرتفعة، وتعقيد عمليات التداول. حاليًا، الخيارات الرئيسية في السوق هي فقط بيتكوين و إثيريوم، مما لا يغطي أصولًا ذات إمكانيات نمو أوسع.
في هذا السياق، بدأت بعض المشاريع المبتكرة في استكشاف حلول استثمار ETF فوري داخل السلسلة أكثر سهولة وأقل تكلفة، بهدف تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمار الأصول المشفرة، ومشاركة أرباح نمو السوق.
لا تزال موجة استثمار ETF المشفرة في بدايتها
ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي تتبع مؤشرات السوق ويمكن تداولها بحرية في البورصة، يسمح للمستثمرين بتحقيق تخصيص محفظة كاملة لصناعة أو سوق بأكملها من خلال مجموعة من الأصول. هذه الطريقة الاستثمارية "الغامضة الصحيحة" يمكن أن تحقق عوائد قريبة من النمو الشامل للصناعة، ومشاركة الأرباح العامة من تطور سوق العملات الرقمية.
تدور منتجات ETF المشفرة الرائجة حاليا حول البيتكوين وإثيريوم. تظهر البيانات أنه حتى 22 يوليو، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF للبيتكوين الأمريكي 60 مليار دولار، مما يمثل 4.61% من إجمالي قيمة سوق البيتكوين. بلغ إجمالي التدفقات الداخلة أكثر من 17 مليار دولار، محققا رقما قياسيا جديدا.
حجم الستة ETFs للأصول الافتراضية في هونغ كونغ يتجاوز 3.5 مليون دولار أمريكي. من بينها، يمتلك ETF الفوري للبيتكوين ما يقرب من 5000 BTC، بإجمالي صافي أصول قدره 3.17 مليون دولار أمريكي؛ بينما يمتلك ETF الفوري للإيثريوم حوالي 13000 ETH، بإجمالي صافي أصول قدره 4.4 مليون دولار أمريكي.
وصل حجم ETF فوري البيتكوين الأمريكي إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون ستة أشهر فقط، مما يعكس حماس السوق للأصول المشفرة. باعتبارها فئة أصول ناشئة تحظى باهتمام كبير، جذبت العملات المشفرة، التي تمثلها البيتكوين، مئات الملايين من المستثمرين التقليديين والأموال المودعة.
ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية للعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، لا تغطي منتجات ETF الحالية أيضًا الأصول ذات إمكانيات النمو العالية مثل BNB و SOL و TON.
في سياق تنوع فئات وأعداد الأصول المشفرة داخل السلسلة، أصبح تكوين محفظة استثمارية مشفرة بشكل ETF داخل السلسلة لفئات الأصول المختلفة واتجاهات السباقات أكثر أهمية وضرورة.
H20:أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة
أطلق مشروع ما H20 كأول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة. يتكون من 20 رمزًا مكونًا، ويمكن استرداده وشراءه في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات الشراء والتداول والاسترداد لمنتج ETF تتبع أداء الرموز عالية الجودة في مجالات محددة من blockchain، لتحقيق استثمار متنوع.
اختيار 20 نوعًا من الرموز المميزة للمواد يتبع عملية فرز صارمة:
بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي على مدى 90 يومًا، تأكد من تمثيل الأصول الأكثر أهمية والأكثر نشاطًا في السوق.
يتم تحديد الوزن من خلال القيمة السوقية، ويتم تعديله بناءً على عوامل مثل العرض المتداول وحجم التداول، والحد الأقصى لوزن رمز المكون الفردي هو 25%
إعادة التوازن كل ربع سنة لتعكس تغيرات السوق
في الوقت الحالي، تشمل رموز المكونات 20 نوعًا منها BTC و إثيريوم و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث يمثل BTC و إثيريوم كل منهما 25%، ليصل إجمالي النسبة إلى 50%، مما يضمن عائدات Beta ويشارك أيضًا في عائدات Alpha لـ 18 رمزًا آخر.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، يتوافق صافي قيمة H20 بشكل كبير مع الاتجاهات الدورية في صناعة التشفير، حيث يتجاوز أداء مؤشر S&P للأسهم الأمريكية في نفس الفترة، ويتفوق أيضاً على العائدات الناتجة عن الاحتفاظ بـ BTC فقط.
من الجدير بالذكر أن تاريخ مرجع هذا المؤشر هو 19 مايو 2024، والنقطة الأساسية هي 100. حتى 21 يوليو، كانت القيمة الصافية الأخيرة 105.23، مما يعني أن العائد تجاوز 5% في شهرين فقط.
شكل مشاركة أرباح H20
H20 هو أول منتج ETF مؤشرات داخل السلسلة الذي أطلقه المشروع. في المستقبل، يخطط المشروع أيضًا لإطلاق عدة ETFs مفاهيمية مشفرة بناءً على وزن الأصول عالية الجودة في مجالات مختلفة. حاليًا، توصل المشروع إلى اتفاق مع وكالة خدمات ETFs في سنغافورة، والتي تتولى الأعمال العالمية للامتثال وإصدار ETFs المشفرة. الطرفان يعملان مع المؤسسات المالية في ماليزيا لتقديم طلب للحصول على منتجات ETF متوافقة. بالإضافة إلى ذلك، يتم推进 الأعمال في أسواق جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط والبرازيل وأوروبا وأمريكا الشمالية.
ستصبح H20 أيضًا جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي في المستقبل، مع وظائف تشمل ولكن لا تقتصر على: كونها أصول مفرطة الضمان كعملة مستقرة، والمشاركة في تعدين السيولة للحصول على العوائد، وحقوق رسوم التداول/رسوم التسوية وغيرها من الرسوم.
نظرًا لأن عقد H20 الذكي تم نشره على Arbitrum، يمكن للمستخدمين استخدام الأصول الموجودة داخل السلسلة Arbitrum مثل USDT وUSDC وايثر وWETH( للحصول على حصص H20.
يمتلك المستخدمون أصول ETF على السلسلة من خلال H20 بشكلين رئيسيين ) بدون أي رسوم (:
سك العملات: المستخدمون يمكنهم عبر العقود الذكية تحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصة ETF المقابلة ) بشكل رمزي (. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعدد كافٍ من 20 رمزًا مطابقًا في محفظتهم، ليتمكنوا من سك حصة H20 ETF.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF المكتملة من بعض صفقات التداول اللامركزية من منشئي أو مالكي آخرين على شكل رموز ).
منطق تنفيذ الاسترداد هو عكس السك. هذه التصميم يمنح المستخدمين سلطة تجميع الأصول بحرية، يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة وقبول ضخ الأموال.
ملخص
السوق غالبًا ما يبالغ في تقدير التأثيرات القصيرة الأجل للأشياء الجديدة، بينما يقلل من تأثيرها على المدى الطويل. استنادًا إلى تنوع وقابلية التشغيل والبرمجة في نظام Web3 البيئي، فقد تم بالفعل تحقيق ابتكار التجميع بين منتجات DeFi مثل مكعبات الليغو، مما يجلب للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات المالية. ومع ذلك، فإن هذا يعني أيضًا أن المستخدمين الجدد يواجهون تكاليف تعليمية مرتفعة وحواجز استثمارية.
في الوقت نفسه، فإن صناديق ETF المشفرة المدرجة في الأسواق التقليدية مثل ناسداك لا تزال في جوهرها تداول أوراق مالية تقليدية، مقارنةً بالعالم السريع الابتكار والتداول المستمر على مدار الساعة للبلوكشين، حيث توجد بعض التأخيرات في إنشاء المجموعات والتداول.
لذلك، كيف يمكن مساعدة مستخدمي التشفير في إنشاء محافظ استثمارية بحرية، مثل سلاسل الكتل الجديدة، وقطاع DeFi، وحتى السيناريوهات الأكثر تخصصًا، داخل السلسلة، وإجراء تخصيص أصول متعددة الفتحات على الفور وببساطة، هو موضوع يحتاج عالم التشفير إلى التفكير فيه بجدية لتوسيع قاعدة مستخدميه.
مثل منصة ETF اللامركزية H20، تحاول تقديم خدمات ومنتجات لتخصيص الأصول البسيطة بشكل مباشر داخل السلسلة في مسار أو اتجاه معين، مما يستحق المتابعة المستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
9
مشاركة
تعليق
0/400
ForkItAllDay
· 07-10 08:02
تداول بيتكوين ثم تداول إثيريوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenToaster
· 07-09 21:06
الاحتفاظ بالعملة وعدم بيعها هو الطريق الصحيح
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchrodingerWallet
· 07-09 11:09
تم قبول المحفظة غير الموجودة
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTHoarder
· 07-08 07:40
داخل السلسلة又有新عملة搞了
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTherapist
· 07-07 09:13
صاعد سوق العملات الرقمية咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockchainThinkTank
· 07-07 09:12
تظهر التجارب أن معظم مستثمري التجزئة يشعرون بالذعر عند التقاط السكين المتساقطة، لذا يُنصح بالهدوء والترقب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeBarbecue
· 07-07 09:07
انظر ، لقد بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات أخيرًا في الفهم
إثيريوم فوري ETF حصل على الموافقة داخل السلسلة ETF أصبح نقطة استثمار جديدة
تم الموافقة على إدراج ETF فوري لإثيريوم، وأصبحت منتجات ETF داخل السلسلة محور التركيز الجديد
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على طلبات إدراج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لإثيريوم من عدة مُصدرين. من المتوقع أن تبدأ أولى عمليات التداول يوم الثلاثاء في الصباح بالتوقيت الشرقي الأمريكي (مساء الأربعاء بتوقيت بكين).
أشعلت هذه الأخبار مرة أخرى مشاعر السوق، وكان رد فعل السوق الثانوية قويًا. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية، مثل ارتفاع حواجز الدخول، والرسوم المرتفعة، وتعقيد عمليات التداول. حاليًا، الخيارات الرئيسية في السوق هي فقط بيتكوين و إثيريوم، مما لا يغطي أصولًا ذات إمكانيات نمو أوسع.
في هذا السياق، بدأت بعض المشاريع المبتكرة في استكشاف حلول استثمار ETF فوري داخل السلسلة أكثر سهولة وأقل تكلفة، بهدف تمكين المزيد من المستثمرين العاديين من المشاركة في استثمار الأصول المشفرة، ومشاركة أرباح نمو السوق.
لا تزال موجة استثمار ETF المشفرة في بدايتها
ETF كنوع من الصناديق المفتوحة التي تتبع مؤشرات السوق ويمكن تداولها بحرية في البورصة، يسمح للمستثمرين بتحقيق تخصيص محفظة كاملة لصناعة أو سوق بأكملها من خلال مجموعة من الأصول. هذه الطريقة الاستثمارية "الغامضة الصحيحة" يمكن أن تحقق عوائد قريبة من النمو الشامل للصناعة، ومشاركة الأرباح العامة من تطور سوق العملات الرقمية.
تدور منتجات ETF المشفرة الرائجة حاليا حول البيتكوين وإثيريوم. تظهر البيانات أنه حتى 22 يوليو، تجاوز إجمالي صافي أصول 11 صندوق ETF للبيتكوين الأمريكي 60 مليار دولار، مما يمثل 4.61% من إجمالي قيمة سوق البيتكوين. بلغ إجمالي التدفقات الداخلة أكثر من 17 مليار دولار، محققا رقما قياسيا جديدا.
حجم الستة ETFs للأصول الافتراضية في هونغ كونغ يتجاوز 3.5 مليون دولار أمريكي. من بينها، يمتلك ETF الفوري للبيتكوين ما يقرب من 5000 BTC، بإجمالي صافي أصول قدره 3.17 مليون دولار أمريكي؛ بينما يمتلك ETF الفوري للإيثريوم حوالي 13000 ETH، بإجمالي صافي أصول قدره 4.4 مليون دولار أمريكي.
وصل حجم ETF فوري البيتكوين الأمريكي إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون ستة أشهر فقط، مما يعكس حماس السوق للأصول المشفرة. باعتبارها فئة أصول ناشئة تحظى باهتمام كبير، جذبت العملات المشفرة، التي تمثلها البيتكوين، مئات الملايين من المستثمرين التقليديين والأموال المودعة.
ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية للعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، لا تغطي منتجات ETF الحالية أيضًا الأصول ذات إمكانيات النمو العالية مثل BNB و SOL و TON.
في سياق تنوع فئات وأعداد الأصول المشفرة داخل السلسلة، أصبح تكوين محفظة استثمارية مشفرة بشكل ETF داخل السلسلة لفئات الأصول المختلفة واتجاهات السباقات أكثر أهمية وضرورة.
H20:أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة
أطلق مشروع ما H20 كأول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة. يتكون من 20 رمزًا مكونًا، ويمكن استرداده وشراءه في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال عمليات الشراء والتداول والاسترداد لمنتج ETF تتبع أداء الرموز عالية الجودة في مجالات محددة من blockchain، لتحقيق استثمار متنوع.
اختيار 20 نوعًا من الرموز المميزة للمواد يتبع عملية فرز صارمة:
في الوقت الحالي، تشمل رموز المكونات 20 نوعًا منها BTC و إثيريوم و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث يمثل BTC و إثيريوم كل منهما 25%، ليصل إجمالي النسبة إلى 50%، مما يضمن عائدات Beta ويشارك أيضًا في عائدات Alpha لـ 18 رمزًا آخر.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، يتوافق صافي قيمة H20 بشكل كبير مع الاتجاهات الدورية في صناعة التشفير، حيث يتجاوز أداء مؤشر S&P للأسهم الأمريكية في نفس الفترة، ويتفوق أيضاً على العائدات الناتجة عن الاحتفاظ بـ BTC فقط.
من الجدير بالذكر أن تاريخ مرجع هذا المؤشر هو 19 مايو 2024، والنقطة الأساسية هي 100. حتى 21 يوليو، كانت القيمة الصافية الأخيرة 105.23، مما يعني أن العائد تجاوز 5% في شهرين فقط.
شكل مشاركة أرباح H20
H20 هو أول منتج ETF مؤشرات داخل السلسلة الذي أطلقه المشروع. في المستقبل، يخطط المشروع أيضًا لإطلاق عدة ETFs مفاهيمية مشفرة بناءً على وزن الأصول عالية الجودة في مجالات مختلفة. حاليًا، توصل المشروع إلى اتفاق مع وكالة خدمات ETFs في سنغافورة، والتي تتولى الأعمال العالمية للامتثال وإصدار ETFs المشفرة. الطرفان يعملان مع المؤسسات المالية في ماليزيا لتقديم طلب للحصول على منتجات ETF متوافقة. بالإضافة إلى ذلك، يتم推进 الأعمال في أسواق جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط والبرازيل وأوروبا وأمريكا الشمالية.
ستصبح H20 أيضًا جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي في المستقبل، مع وظائف تشمل ولكن لا تقتصر على: كونها أصول مفرطة الضمان كعملة مستقرة، والمشاركة في تعدين السيولة للحصول على العوائد، وحقوق رسوم التداول/رسوم التسوية وغيرها من الرسوم.
نظرًا لأن عقد H20 الذكي تم نشره على Arbitrum، يمكن للمستخدمين استخدام الأصول الموجودة داخل السلسلة Arbitrum مثل USDT وUSDC وايثر وWETH( للحصول على حصص H20.
يمتلك المستخدمون أصول ETF على السلسلة من خلال H20 بشكلين رئيسيين ) بدون أي رسوم (:
سك العملات: المستخدمون يمكنهم عبر العقود الذكية تحويل سلة من الرموز مباشرة إلى حصة ETF المقابلة ) بشكل رمزي (. يحتاج المستخدمون فقط إلى الاحتفاظ بعدد كافٍ من 20 رمزًا مطابقًا في محفظتهم، ليتمكنوا من سك حصة H20 ETF.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF المكتملة من بعض صفقات التداول اللامركزية من منشئي أو مالكي آخرين على شكل رموز ).
منطق تنفيذ الاسترداد هو عكس السك. هذه التصميم يمنح المستخدمين سلطة تجميع الأصول بحرية، يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة وقبول ضخ الأموال.
ملخص
السوق غالبًا ما يبالغ في تقدير التأثيرات القصيرة الأجل للأشياء الجديدة، بينما يقلل من تأثيرها على المدى الطويل. استنادًا إلى تنوع وقابلية التشغيل والبرمجة في نظام Web3 البيئي، فقد تم بالفعل تحقيق ابتكار التجميع بين منتجات DeFi مثل مكعبات الليغو، مما يجلب للمستخدمين مجموعة متنوعة من المنتجات المالية. ومع ذلك، فإن هذا يعني أيضًا أن المستخدمين الجدد يواجهون تكاليف تعليمية مرتفعة وحواجز استثمارية.
في الوقت نفسه، فإن صناديق ETF المشفرة المدرجة في الأسواق التقليدية مثل ناسداك لا تزال في جوهرها تداول أوراق مالية تقليدية، مقارنةً بالعالم السريع الابتكار والتداول المستمر على مدار الساعة للبلوكشين، حيث توجد بعض التأخيرات في إنشاء المجموعات والتداول.
لذلك، كيف يمكن مساعدة مستخدمي التشفير في إنشاء محافظ استثمارية بحرية، مثل سلاسل الكتل الجديدة، وقطاع DeFi، وحتى السيناريوهات الأكثر تخصصًا، داخل السلسلة، وإجراء تخصيص أصول متعددة الفتحات على الفور وببساطة، هو موضوع يحتاج عالم التشفير إلى التفكير فيه بجدية لتوسيع قاعدة مستخدميه.
مثل منصة ETF اللامركزية H20، تحاول تقديم خدمات ومنتجات لتخصيص الأصول البسيطة بشكل مباشر داخل السلسلة في مسار أو اتجاه معين، مما يستحق المتابعة المستمرة.