تواجه خدمات U بطاقة تحديات، تكلفة الامتثال والعائدات يصعب تحقيق التوازن بينها

مؤخراً، أعلنت شركة تقدم خدمات بطاقات الدفع بالعملات المشفرة فجأة عن توقف أعمال بطاقاتها، مما أثار مناقشات واسعة في الصناعة. وقد ذكرت الشركة أنها ستعلق استخدام جميع أنواع البطاقات وتقديم طلبات جديدة، لكن الوظائف الأساسية مثل الشحن والسحب لن تتأثر.

شرح المؤسس المشارك للشركة أن قرار الخروج من أعمال بطاقات المستخدمين الفرديين يرجع أساسًا إلى ارتفاع تكاليف الامتثال، وارتفاع الأعباء التشغيلية، وانخفاض الأرباح. وأشار إلى أن هذا النشاط يحتل حاليًا 99% من وقت الشركة وتكاليفها، ولكنه يساهم تقريبًا في عدم وجود إيرادات. في المستقبل، ستوجه الشركة تركيزها نحو إدارة الثروات وأعمال إدارة الأصول.

تحليل المتخصصين في الصناعة يشير إلى أن أعمال U Card تواجه تحديات متعددة. أولاً، هناك مخاطر كبيرة تتعلق بالامتثال، حيث يمكن أن تؤدي تحقيقات ناتجة عن بلاغات داخلية إلى غرامات باهظة، قد تتجاوز تكلفة الحصول على الترخيص. ثانياً، من السهل استخدام U Card بشكل غير قانوني من قبل المجرمين، حيث تفتقر المنصة إلى مصادر دخل مستقرة، وتتحمل مباشرة مخاطر المستخدمين، مما يجعل التشغيل على المدى الطويل مليئًا بالصعوبات.

الأمر الأكثر خطورة هو أن منظمات البطاقات والبنوك العليا غالباً ما تقوم بتحويل جميع الغرامات المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال إلى الجهة المصدرة للبطاقة. في الحالات البسيطة، يتم خصم جميع الضمانات، بينما قد يؤدي الأمر في الحالات الأكثر خطورة إلى سحب الرخصة. أما الوكالات الوسيطة فهي مسؤولة فقط عن تحصيل الرسوم، ولا تتحمل هذه المخاطر.

من وجهة نظر المستخدم، فإن التكلفة الفعلية لاستخدام بطاقة U تتجاوز بكثير رسوم المعاملات السطحية التي تتراوح بين 1-2%. تتراكم التكاليف الخفية مثل رسوم فتح البطاقة، وخسائر التحويل، واحتكاك إعادة الشحن، مما يجعل متوسط المعدل الحقيقي في الصناعة يصل إلى 3-5%. بالمقارنة مع ميزة رسوم المعاملات التي توفرها بطاقات الائتمان التقليدية في بحر من المعاملات، تفتقر بطاقة U إلى التنافسية في سيناريوهات الدفع الصغيرة.

ومع ذلك، لا تزال مسارات U Card تجذب العديد من الاستثمارات. في مارس من هذا العام، نجحت إحدى شركات U Card في إتمام جولة تمويل من الفئة A بقيمة 40 مليون دولار، مع مشاركة العديد من مؤسسات رأس المال المخاطر المعروفة. في الوقت نفسه، أعلن أحد أكبر بورصات العملات المشفرة أيضًا عن تعاون مع أمريكان إكسبريس لإطلاق بطاقة ائتمان جديدة للعملات المشفرة، تقدم مزايا مثل استرداد النقود عند استخدام بيتكوين.

ومع ذلك، لا يمكن تجاهل تعقيد أعمال U卡. إن ولادة بطاقة U卡 تنطوي على عدة أطراف، بما في ذلك منظمة البطاقة، ومزود BIN، والجهة المصدرة للبطاقة، ومدير خطة البطاقة، وتجار صرف العملات الورقية إلى العملات المشفرة، ومقدمي خدمات إنتاج البطاقة والتكامل التكنولوجي. تتطلب هذه الأطراف التعاون الوثيق لدعم تشغيل أعمال U卡 والامتثال.

يُذكِّر الخبراء القانونيون بأن استخدام بطاقة U يتطلب الانتباه إلى المخاطر القانونية المحتملة. في بعض الدول التي تفرض إدارة صارمة على العملات الأجنبية، قد يؤدي تحويل الأموال بما يتجاوز الحد المسموح به إلى انتهاك القوانين المتعلقة بإدارة العملات الأجنبية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن الوضع القانوني للعملات الرقمية لا يزال غير واضح في بعض الدول، قد يُعتبر استخدام بطاقة U للتداول عملاً غير قانوني. يجب على المستخدمين أن يكونوا على دراية كاملة بالقوانين واللوائح ذات الصلة في منطقتهم قبل استخدام بطاقة U.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن بطاقة U تتمتع بدرجة معينة من الخصوصية، إلا أنها ليست مناسبة لتجنب الضرائب. لا تزال معظم بطاقات U تعتمد على الشبكات الدولية المدفوعة، والتي تسجل بيانات كل عملية بشكل تفصيلي. يمكن للسلطات الضريبية تتبع تدفق الأموال من خلال هذه السجلات. بالنسبة للمعاملات عبر الحدود، يمكن للسلطات الضريبية أيضًا استخدام أنظمة مراقبة الصرف الأجنبي ووسائل تبادل المعلومات المصرفية لتتبع تدفق الأموال.

بشكل عام، على الرغم من أن طلب السوق على خدمات U Card قوي، إلا أن التحديات التي تواجهها لا يمكن تجاهلها. كيفية إيجاد التوازن بين متطلبات الامتثال ونموذج الربح سيكون العامل الحاسم في تحديد ما إذا كان بإمكان هذه الخدمة التطور على المدى الطويل.