أصبحت مكاتب العائلات قوة استثمارية هامة في Web3

في السنوات الأخيرة، استمر ارتفاع شعبية المكاتب العائلية بين الأفراد ذوي الثروات العالية. تشير البيانات إلى أن عدد المؤسسات المسماة "مكاتب عائلية" في الصين اقترب من 10,000، بزيادة تزيد عن ضعف العام الماضي، وتوزعت بشكل رئيسي في مدن مثل شنغهاي وشنتشن وبكين وهانغتشو.

في الوقت نفسه، بلغ عدد مكاتب الأسرة الفردية المسجلة في سنغافورة 1,100 مكتب، بزيادة تزيد عن 3 مرات مقارنة بعام 2020. ومن بين هؤلاء، جاء أكثر من 40% من المؤسسين من الأسر ذات القيمة الصافية العالية في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.

الزيادة السريعة في عدد مكاتب العائلات أثرت أيضًا على تفضيلات تخصيص الأصول. يُظهر التقرير أنه خلال عام 2024، زادت تخصيصات الأصول الرقمية للعديد من الأفراد ذوي الثروات العالية ومكاتب العائلات من أقل من 5% إلى أكثر من 10%، مع التخطيط لزيادة إضافية خلال الـ 12 شهرًا القادمة. حوالي ربع مكاتب العائلات التي شملها الاستطلاع قد استثمرت أو تخطط للاستثمار في الأصول الرقمية، حيث تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال.

ما هو مكتب العائلة؟

تُعتبر المكاتب العائلية "الشكل النهائي لإدارة الأصول". إنها مجموعة كاملة من نظام الإدارة الحصري المبني حول ثروة الأسرة، وهي الهيكل التنظيمي الذي يخدم الأسرة نفسها. وفقًا لاختلاف أساليب الإدارة والجهات المقدمة للخدمات، يمكن تقسيم المكاتب العائلية إلى الأنواع التالية:

1. مكتب عائلي منفرد: تم تأسيسه من قبل عائلة واحدة ذات ثروة عالية، ويخدم بالكامل تلك العائلة.
2. مكاتب عائلية متعددة: تم تأسيسها من قبل مؤسسات مهنية، وتخدم عدة عائلات.
3. مكتب الأسرة الافتراضي: مجموعة من خدمات الاحترافية المتعاقد عليها.
4. مكتب عائلي خارجي: تم تأسيسه من خلال هونغ كونغ وسنغافورة وغيرها من الأماكن، لتلبية احتياجات توزيع الأصول العالمية.

تشمل الوظائف الأساسية لمكاتب العائلات تصميم الهيكل القانوني والضريبي، وتوزيع الأصول وإدارة التمويل والاستثمار، وحوكمة الأسرة وآليات التوريث، والدعم الإداري والعملي اليومي.

توافق العائلات الثرية مع Web3

تتوافق مكاتب العائلات مع Web3 بشكل طبيعي بناءً على النقاط التالية:

1. التكيف الهيكلي عبر الحدود: تتمتع مكاتب العائلات بقدرة على معالجة الاستثمارات المعقدة عبر المناطق، والقوانين، والعملات.

2. مزايا الهوية المتوافقة: يمكن لمكاتب العائلات أن تشارك كمستثمرين مؤهلين في مجموعة متنوعة من المنتجات المالية المعقدة.

3. استراتيجيات الاستثمار على المدى الطويل: يتماشى إيقاع استثمار مكاتب العائلة مع دورة حياة أصول RWA.

4. المشاركة من عدة أطراف: مكاتب العائلات ليست مجرد مستثمرين، بل يمكنهم أيضًا المشاركة بعمق في إدارة المشروع.

5. قوة رأس المال والأسلوب المستقر: تمتلك مكاتب العائلات عادةً مبالغ كبيرة من المال ويفضلون التوزيع على المدى المتوسط والطويل.

6. متطلبات الامتثال عالية المعايير: تساعد القرارات الحذرة لمكاتب العائلات في دفع مشاريع Web3 نحو اتجاه أكثر تنظيمًا.

7. تفضيلات الأصول الواضحة: تسعى المكاتب العائلية إلى فرص استثمارية ذات عوائد متوقعة، وهيكل قابل للتحكم، وقوانين واضحة، وحوكمة شفافة.

من هذه الزاوية، فإن المكاتب العائلية ليست "رأسمال قديم" دخلت عالم Web3 عن طريق الخطأ، بل هي واحدة من أكثر أنواع رأس المال الطويل الأجل توافقًا مع Web3 بعد أن وصلت إلى مرحلة الهيكلة والامتثال وترسيخ القيمة.

الخاتمة

تدخل مكاتب العائلات في حل مشكلات التمويل والممرات والإدراك في مجال Web3. ما تقدمه ليس مجرد منتجات محددة، بل هو نظام قدرات يتناسب مع الفكر طويل الأمد. وهذا يمكّن مكاتب العائلات من بناء جسر يربط بين الأصول الحقيقية وحقوق السلسلة بشكل مريح.

ومع ذلك، فإن المكتب العائلي ليس حلاً شاملاً، فهو يتطلب متطلبات عالية فيما يتعلق بحجم الأموال، وقدرة الحوكمة، وحساسية الهيكل. يحتاج المستثمرون إلى فهم عميق لوضعهم الخاص، وتقييم ما إذا كان من المناسب اتباع مسار المكتب العائلي، وكيفية إنشاء هيكل مكتب عائلي "قابل للاستخدام" بالفعل.