الأصول في العالم الحقيقي تتألق في مجال الأصول الرقمية

الأصول الواقعية ( RWA ) كفئة أصول ناشئة في صناعة الأصول الرقمية، بدأت تجذب الانتباه تدريجياً. حتى مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 66 مليار دولار، مما يظهر اهتمام المستثمرين الكبير بهذه المنتجات المالية الابتكارية.

يرتبط ظهور الأصول الحقيقية ارتباطًا وثيقًا بتكنولوجيا البلوكشين. من خلال الترميز، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية على البلوكشين بشكل رقمي. تقدم هذه العملية عدة مزايا مهمة:

1. تقسيم الملكية: يمكن تقسيم الأصول التي لا يمكن تقسيمها أصلاً إلى وحدات أصغر، مما يسمح لمزيد من المستثمرين بالمشاركة.

2. زيادة السيولة: قامت عملية التوكننة بتبسيط إجراءات تداول الأصول، مما يُتوقع أن يزيد من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.

3. الشفافية والأمان: تضمن تقنية blockchain أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة.

يمكن أن تكون الأصول الحقيقية التي تم توكنتها على السلسلة مصدرًا للإيرادات في التمويل اللامركزي ( DeFi ). من المتوقع أن يصل حجم سوق توكن الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.

مع استمرار تزايد اهتمام المستثمرين، من المتوقع أن تحتل بعض المشاريع مكانة مؤاتية في هذه العملية النامية. أصبحت الأصول المادية تدريجياً جوهر سوق التمويل اللامركزي، وتظهر مشاريع ذات صلة بشكل متزايد.

ستتناول هذه المقالة شبكة Dusk بعمق، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال الأصول الرقمية في Web3. بعد تطوير طويل، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة لهذا المشروع.

نظرة عامة على الشبكة

Dusk Network هو منصة بلوكشين مصممة خصيصًا للتنظيم والتمويل اللامركزي. يركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، ويهدف إلى تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. يعزز Dusk Network من خلال دمج حماية الخصوصية والامتثال، التداول الآمن للأصول الحقيقية على السلسلة.

تستخدم شبكة Dusk آلية توافق فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير المعرفي لضمان السرية والامتثال. تهدف هذه المنصة إلى تبسيط السوق التنظيمي من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية مع الالتزام بمعايير التنظيم.

الميزات الرئيسية

حلول التشفير المتوافقة تسعى شبكة Dusk لتلبية احتياجات الرقابة للجهات المؤسسية. إنها سلسلة كتل مفتوحة المصدر، عامة، وغير مرخصة، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامها.

حماية الخصوصية المدمجة Dusk يقدم نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنينغ وتسوية وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في blockchain ، كما قاموا بتطوير نسخة خارج السلسلة تسمى Shelter للخصوصية KYC للمؤسسات. يمكن للمستخدمين الكشف عن المعلومات بشكل انتقائي وحماية البيانات.

العقد الذكي السري Dusk هي واحدة من أولى سلاسل الكتل التي تتمتع بميزة العقود الذكية السرية الأصلية، ويمكنها إنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة التي تدعم الخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية، من خلال تدقيق تلقائي، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية لزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع الامتثال للوائح، للاستفادة من مزايا الشبكات العامة في التطبيقات المالية.

تقنية إثبات المعرفة الصفرية

تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، مما يسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير صفرية متقدمة، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.

مشهد المنافسة

Dusk Network هي جهة فريدة في مجال الأصول الرقمية، تركز على الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. فيما يلي مقارنة مع المنافسين الرئيسيين:

| المنافسين | الميزات الرئيسية | الفرق مع Dusk | مزايا Dusk | |---------|--------|------------|----------| | منصة A | مبنية على Cosmos SDK; الطبقة 1; توكنات RWA; نظام الهوية اللامركزي; بورصة متوافقة | نطاق تطبيق أوسع; قيمة سوقية أعلى | بلوكتشين يدعم الخصوصية; عقود ذكية سرية | | منصة B | حلول التوكنينغ; تعمل عبر عدة سلاسل كتل | غير Layer 1; تركز على متعدد السلاسل | ت强调 الخصوصية; تسعى للحصول على ترخيص من الاتحاد الأوروبي | | منصة C | منصة الأوراق المالية الرقمية; توكنات البلوكشين | تكامل قوي مع Web2; شركاء معروفون | سندات ذات عوائد عالية; التركيز على الخصوصية | | منصة معينة D | تقدم خدمات خصوصية مخصصة لـ dApps; طبقة توافق واستنتاج مستقلة | تحقيق الخصوصية من خلال طبقات مختلفة | خصوصية مدمجة; عقود ذكية سرية | | منصة معينة E | عقود ذكية لحماية الخصوصية; مبنية على Cosmos SDK | تدابير تنفيذ خصوصية مختلفة | خصوصية مدمجة; الامتثال للرقابة | | منصة F | المنتجات المالية اللامركزية (DeFi) والمنتجات المؤسسية؛ توكنات الأصول الحقيقية (RWA)؛ المنتجات المالية الهيكلية | التركيز على DeFi؛ المنتجات الهيكلية | دعم خصوصية البلوكشين؛ العقود الذكية للأصول الحقيقية (RWA)

تتمثل مزايا Dusk في دعم الخصوصية من خلال blockchain وعقود ذكية سرية والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات التمويل اللامركزي والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض العيوب: انخفاض الوعي وانخفاض القيمة السوقية، ولا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحد تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي من جاذبيتها لمشاريع blockchain وDeFi الأوسع.

اقتصاد الرموز

عملة DUSK هي جوهر شبكة Dusk، التفاصيل كما يلي:

مؤشرات السوق

• القيمة السوقية: 2.2072 مليون دولار ( بناءً على المعروض والسعر )
• الترتيب:271
• القيمة المخففة بالكامل ( FDV ): 2.3765 مليون دولار ( بناءً على إجمالي العرض والسعر )
• الترتيب:350
• العرض المتداول: 4.6962 مليون عملة DUSK ( 46.96% من الحد الأقصى للإمداد )
• إجمالي العرض: 5亿DUSK
• الحد الأقصى للإمداد: 1 مليار DUSK، منها 500 مليون تم إصدارها قبل الشبكة الرئيسية، وخلال فترة الشبكة الرئيسية سيتم توزيع 500 مليون على حاملي العملة خلال 18-36 شهرًا.
• سيتم فتحه في المرة القادمة: تم فتحه بالكامل حتى 11 أبريل 2022

استخدام العملة

• التشفير والمكافآت: قفل عملة DUSK لكسب المكافآت وتعزيز أمان الشبكة
• المعاملات ورسوم الغاز: رسوم المعاملات وتكاليف الغاز للتفاعل مع الشبكة
• الدفع والرهون: استخدام DUSK في الشبكة للدفع وكضمان لإصدار الأصول الرقمية

توزيع العملة

تبدأ فترة الاستحقاق من مايو 2019 وتنتهي في أبريل 2022.

! شبكة الغسق: سلسلة RWA العامة التي تأخذ في الاعتبار الامتثال والخصوصية

الفريق والنظام البيئي

فريق شبكة Dusk يجمع بين الخبرة التكنولوجية والتجارية، بقيادة المؤسسين إيمانويل فرانسيوني، فلفيو فينتوريلي وجيل بول. لقد جلبوا خبرات من مؤسسات وشركات رائدة، مدعومين بـ 17 عضوًا في الفريق التكنولوجي و 9 أعضاء في لجنة الاستشارات.

جمعت شبكة Dusk مبلغًا كبيرًا من الأموال: جمعت ICO في عام 2020 مبلغ 1,000,000 دولار، وجمعت في الجولة الخاصة في عام 2018 مبلغ 8,080,000 دولار، وجمعت في الجولة الأولية مبلغ 1,000,000 دولار.

من خلال التعاون مع منصة معينة، يقوم Dusk Network بإطلاق أول بورصة للأوراق المالية المدفوعة بالبلوكشين في أوروبا. هذه الخطوة تضع Dusk في موقع متميز في سوق الرموز الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن يصل هذا السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.

تتضمن خريطة الطريق الأحدث التي تم الإعلان عنها في سبتمبر 2023 خطة لإطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2024. تشمل المعالم الرئيسية شبكة الاختبار التحفيزية (ITN) والتدقيق الشامل.

عوامل الارتفاع

• السرد الخاص بالأصول الحقيقية قوي: المؤسسات الكبرى تظهر اهتمامًا بالأصول الحقيقية، مما يبرز إمكاناتها
• فرص السوق الخاصة: يدمج Dusk الخصوصية والامتثال، مما يعزز التداول الآمن للأصول الرقمية على السلسلة.
• أول بورصة لتداول الأسهم على البلوك تشين في أوروبا: تتمتع Dusk بهذه المكانة الفريدة
• دعم اللغات المتعددة: يدعم العديد من لغات البرمجة مثل Rust و C و C++ و Go
• حوافز المطورين: توفير 15000000 DUSK لدعم تطوير النظام البيئي
• الشبكة الرئيسية ستنطلق قريبًا: من المقرر إطلاقها رسميًا في الربع الثاني من عام 2024

عوامل الهبوط

• ضغط المنافسة: تهيمن بعض المنصات في مجال الأصول الرقمية، وقد تستمر في جذب الجزء الأكبر من الانتباه وحصة السوق.
• نقص اهتمام الأموال المؤسسية: لم يُلاحظ بعد أن الأموال المؤسسية تظهر اهتمامًا كبيرًا في أداء عملة DUSK
• المخاطر الاستراتيجية: التركيز على البنية التحتية لتوكنات الأصول المادية قد يحمل مخاطر
• التحديات التنظيمية: هناك تحديات في التنقل عبر الإطارات القانونية المعقدة للأعمال المرقمة عبر ولايات قضائية مختلفة، وقد تواجه العقود الذكية السرية عقبات تنظيمية فيما يتعلق بتنفيذ العقود وتصنيف الأصول.

! شبكة الغسق: سلسلة RWA العامة التي تأخذ في الاعتبار الامتثال والخصوصية