تحليل الاتجاهات الخمسة في مسار DEX

تعتبر DEX جزءًا هامًا من مجال DeFi، وقد شهدت في السنوات الأخيرة تطورًا سريعًا. من خلال تحليل 60 من أبرز DEX، اكتشفنا خمسة اتجاهات رئيسية في مجال DEX:

1. حصة السوق مركزة بشكل كبير

من خلال بيانات حجم القفل وحجم التداول، تحتل عدد قليل من DEXs النسبة العظمى من حصة السوق:

• في جانب حجم التخزين المؤمّن، هناك فقط 5 منصات تبادل لامركزية تجاوز حجم التخزين المؤمّن فيها 1 مليار دولار، حيث تمثل كل من Curve و Uniswap معًا أكثر من 60٪.
• في جانب حجم التداول، يوجد فقط 5 منصات DEX تجاوز حجم تداولها 100 مليون دولار في 24 ساعة، حيث تتصدر dYdX وUniswap v3 بفارق كبير.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

2. زيادة نسبة بروتوكول التداول عبر السلاسل والطبقات

في رأس DEX، حوالي 1/4 منها تتمتع بوظائف التداول عبر السلاسل أو الطبقات.

• بروتوكولات التداول عبر السلاسل مثل Hop Protocol و Multichain تجمع بين وظائف الجسر عبر السلاسل والتداول.
• تقوم DEX التقليدية أيضًا بنشر شبكات متعددة السلاسل و L2 بنشاط، مثل Curve و Uniswap.
• تظهر أنواع جديدة مثل AMM عبر السلاسل.

3. AMM+NFT أصبحت الاتجاه الجديد

AMM و NFT يجتمعان ليصبحا اتجاهًا جديدًا في التطور:

• منصة تداول NFT القائمة على آلية AMM مثل sudoswap.
• AMM التقليدي يقوم بنشاط بإدخال تداول NFT، مثل استحواذ Uniswap على Genie وخطط الدمج مع sudoswap.

4. ظهور سريع لتبادلات اللامركزية على السلاسل العامة الجديدة

بخلاف الإيثيريوم، فإن DEX على سلاسل الكتل العامة الأخرى تتطور بسرعة:

• أداء DEX على سلاسل مثل BNB Chain و Cronos و Arbitrum رائع.
• دخلت DEX الأصلية من سلاسل الكتل الجديدة مثل Klaytn و Osmosis في الصفوف الأمامية.
• سلسلة الكتل العامة DeFi في نظام Cosmos البيئي تستحق الاهتمام.

5. إن إمكانات منصة تداول العملات المستقرة والمشتقات هائلة

في ظل البيئة السوقية الحالية:

• زادت الطلبات على منصات تداول العملات المستقرة مثل Curve و Wombat Exchange.
• أصبحت منصات تداول المشتقات مثل dYdX و GMX أدوات مهمة للتحوط من المخاطر.

! مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة

بناءً على ما سبق، لا تزال ساحة DEX في حالة فائض في العرض، ولكن الابتكار مستمر. تشمل اتجاهات التطور المستقبلية DEX التقليدية على إيثريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في بيئة كوزموس وDEX على سلاسل جديدة. على المدى الطويل، ستظل DEX كدعامة مهمة من دعائم DeFi، وستكون المنافسة بين السلاسل العامة أكثر وضوحًا.