تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى ستصل هذه الجولة من السوق الصاعدة إلى ذروتها؟
سوق العملات الرقمية يشهد نمواً مزدهراً. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى زيادة في السوق بأكملها. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يشغل بال المستثمرين هو: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى هي أفضل لحظة لتأمين الأرباح؟ قد يوفر تحليل دورات السوق وتدفقات الأموال بعض الرؤى.
تعتبر التقلبات الدورية في الأسواق المالية ظاهرة شائعة، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفقات الأموال بين فئات الأصول المختلفة وأنماط سلوك المستثمرين التي تتغير بمرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية النموذجية
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
عادة ما يبدأ كل سوق صاعدة بدخول أموال جديدة من خلال البيتكوين إلى سوق العملات الرقمية. وغالبًا ما يعتبر المستثمرون المؤسسات، وصناديق التحوط، والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير.
كأكثر الأصول الرقمية المعترف بها والسيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. إن تدفق هذه الأموال قد رفع سعر البيتكوين وأسس النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: الأموال تنتقل من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع ارتفاع سعر البيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في توجيه انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرهم من العملات الرقمية الرئيسية، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم شامل للعملات الرقمية البديلة.
على سبيل المثال، خلال سوق الثور في عام 2021، بعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% في الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمشاريع الشائعة
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، بدأت أنظار المستثمرين تتحول نحو الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها تمتلك إمكانيات عالية. بدأ المضاربون في المراهنة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عائدات تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. ازدادت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والشراء المتسارع تنتشر. على الرغم من أن بعض الرموز حققت عوائد مجزية، إلا أن هناك أيضاً رموزاً أخرى سرعان ما سقطت في الصمت.
المرحلة الرابعة: العملات الميمية تسيطر على السوق
عندما تتراجع العقلانية أمام الحماس، غالبًا ما تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE محور التركيز في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات الجوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل من خلال العواطف وتأثير المشاهير وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة في نشاط عملات الميم تشير عادةً إلى أن الحماس في السوق على وشك الوصول إلى ذروته، مما يدل على أن سوق العملات الرقمية قد تجاوز حد المخاطر.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، غالبًا ما تشير ذروة قيمة عملات الميم إلى نقطة تحول في سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصلت البيتكوين إلى أعلى نقطة لها في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تُشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة في التشفير، حيث تعكس تحول المستثمرين من اتخاذ قرارات عقلانية إلى حماس غير عقلاني. في هذه المرحلة، تُفسح التحليلات الأساسية المجال لدوافع عاطفية بحتة (تدفعها بشكل رئيسي الطمع). بدأت بعض رموز الميم التي تكاد تفتقر إلى القيمة العملية في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم من بعض المجتمعات.
من خلال البيانات التاريخية، يتكرر هذا النمط خلال كل فترة ارتفاع كبيرة. في عام 2017، هيمن على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة التي لم يكن لديها منتجات حقيقية. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات المشفرة، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. هذا كان قبل أسبوعين من انخفاض البيتكوين في بداية نوفمبر، مما قدم إشارة إنذار مهمة للمستثمرين.
في كل مرة تنشأ فيها موجة جديدة من التشفير، يصاحب ذلك مشاركة مفرطة من مستثمري التجزئة، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. لقد جذبت عملات الميم خلال موجات التشفير السابقة آخر دفعة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد تجاوز حدوده.
تحليل الوضع الحالي للسوق
من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، يبدو أن السوق على وشك اختراق أنماط تقنية مهمة. تشير هذه الأنماط إلى أن سوق العملات الرقمية قد يكون لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع في سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، وقد يكون لديه إمكانية ارتفاع تبلغ 37%.
فيما يتعلق بقيمة سوق العملات الرقمية للميمن، لاحظنا دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما يتراجع السعر بأكثر من 80٪، ثم يحدث زيادة بمئات الآلاف من النقاط. حاليًا، تسير القيمة السوقية في مرحلة الخروج من التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى نقاط عالية جديدة. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، كما تشير إلى أن المستثمرين يجب أن يأخذوا في الاعتبار قفل الأرباح في الوقت المناسب.
ومع ذلك، في هذه الدورة من السوق الصاعدة، قد لا تصبح عملات الميم هي البطلة التي تقود موجة المضاربة. بدلاً من ذلك، قد تكون هناك سرد استثماري جديد: توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA). العديد من منصات التداول الرئيسية تقوم بنشاط بالتخطيط في هذا المجال، بما في ذلك إطلاق تداول الأسهم المرمزة في أوروبا والولايات المتحدة، وتوفير الرموز التي تمثل الأسهم الخاصة.
من منظور التحليل الفني، يُظهر إجمالي القيمة السوقية لـ RWA بعد أن شهدت تصحيحًا عميقًا إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى. إذا كانت عملات الميم قد حددت ذروة الدورة السابقة، فإن RWA قد تصبح مؤشرًا مهمًا في هذه الدورة.
الخاتمة
إن تطور سوق العملات الرقمية يظهر خصائص دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى مستوى في السوق، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين على تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج في سوق التشفير. إن مراقبة تدفقات الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس المفرط، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لجني الأرباح، هي جميعها مفاتيح النجاح في سوق التشفير المتقلب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
5
مشاركة
تعليق
0/400
MetaNomad
· 07-28 15:22
المسها يبدو أنه لا يزال مبكرًا يكفي أن تنظر لا تتسرع
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropATM
· 07-28 14:15
ثور أيضًا ليس له فائدة، يجب أن نستيقظ الآن.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MrRightClick
· 07-28 14:08
استمع إلى هذا التحليل، يبدو أن السوق الصاعدة قد وصلت إلى ذيلها.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnlyOnMainnet
· 07-28 13:58
عاد炒 الحديد مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonBoi42
· 07-28 13:53
لا تزال تفكر في追顶؟ يجب أن يتم خداع الناس لتحقيق الربح
متى سيصل السوق الصاعدة للتشفير إلى ذروته؟ من خلال تدفق الأموال، انظر إلى دورة السوق
تحليل دورة سوق العملات الرقمية: متى ستصل هذه الجولة من السوق الصاعدة إلى ذروتها؟
سوق العملات الرقمية يشهد نمواً مزدهراً. ارتفاع سعر البيتكوين أدى إلى زيادة في السوق بأكملها. ومع ذلك، فإن السؤال الذي يشغل بال المستثمرين هو: متى ستنتهي هذه السوق الصاعدة، ومتى هي أفضل لحظة لتأمين الأرباح؟ قد يوفر تحليل دورات السوق وتدفقات الأموال بعض الرؤى.
تعتبر التقلبات الدورية في الأسواق المالية ظاهرة شائعة، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفقات الأموال بين فئات الأصول المختلفة وأنماط سلوك المستثمرين التي تتغير بمرور الوقت.
مراحل دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية النموذجية
المرحلة الأولى: تدفق العملات الورقية إلى البيتكوين
عادة ما يبدأ كل سوق صاعدة بدخول أموال جديدة من خلال البيتكوين إلى سوق العملات الرقمية. وغالبًا ما يعتبر المستثمرون المؤسسات، وصناديق التحوط، والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير.
كأكثر الأصول الرقمية المعترف بها والسيولة، أصبحت البيتكوين الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. إن تدفق هذه الأموال قد رفع سعر البيتكوين وأسس النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: الأموال تنتقل من البيتكوين إلى العملات البديلة الكبيرة
مع ارتفاع سعر البيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) في توجيه انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرهم من العملات الرقمية الرئيسية، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم شامل للعملات الرقمية البديلة.
على سبيل المثال، خلال سوق الثور في عام 2021، بعد أن وصلت بيتكوين إلى ذروتها في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% في الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والمشاريع الشائعة
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، بدأت أنظار المستثمرين تتحول نحو الرموز الأصغر حجماً والأقل سيولة ولكن يُعتقد أنها تمتلك إمكانيات عالية. بدأ المضاربون في المراهنة على المشاريع ذات القيمة السوقية المتوسطة، على أمل تحقيق عائدات تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. ازدادت تقلبات السوق، وبدأت مشاعر الجشع والشراء المتسارع تنتشر. على الرغم من أن بعض الرموز حققت عوائد مجزية، إلا أن هناك أيضاً رموزاً أخرى سرعان ما سقطت في الصمت.
المرحلة الرابعة: العملات الميمية تسيطر على السوق
عندما تتراجع العقلانية أمام الحماس، غالبًا ما تصبح عملات الميم مثل DOGE وSHIB وPEPE محور التركيز في السوق. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات الجوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها بالكامل من خلال العواطف وتأثير المشاهير وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. إن الزيادة في نشاط عملات الميم تشير عادةً إلى أن الحماس في السوق على وشك الوصول إلى ذروته، مما يدل على أن سوق العملات الرقمية قد تجاوز حد المخاطر.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، غالبًا ما تشير ذروة قيمة عملات الميم إلى نقطة تحول في سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية لعملات الميم في الانخفاض، وبعد أن وصلت البيتكوين إلى أعلى نقطة لها في بداية نوفمبر، بدأت في الانخفاض على الفور.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تُشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة في التشفير، حيث تعكس تحول المستثمرين من اتخاذ قرارات عقلانية إلى حماس غير عقلاني. في هذه المرحلة، تُفسح التحليلات الأساسية المجال لدوافع عاطفية بحتة (تدفعها بشكل رئيسي الطمع). بدأت بعض رموز الميم التي تكاد تفتقر إلى القيمة العملية في الهيمنة على حجم التداول، فقط لأنها أصبحت شائعة على وسائل التواصل الاجتماعي أو حظيت بدعم من بعض المجتمعات.
من خلال البيانات التاريخية، يتكرر هذا النمط خلال كل فترة ارتفاع كبيرة. في عام 2017، هيمن على السوق مشاريع ICO منخفضة الجودة التي لم يكن لديها منتجات حقيقية. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع العملات المشفرة، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. هذا كان قبل أسبوعين من انخفاض البيتكوين في بداية نوفمبر، مما قدم إشارة إنذار مهمة للمستثمرين.
في كل مرة تنشأ فيها موجة جديدة من التشفير، يصاحب ذلك مشاركة مفرطة من مستثمري التجزئة، وانخفاض حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. لقد جذبت عملات الميم خلال موجات التشفير السابقة آخر دفعة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يدل على أن السوق قد تجاوز حدوده.
تحليل الوضع الحالي للسوق
من حيث القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية، يبدو أن السوق على وشك اختراق أنماط تقنية مهمة. تشير هذه الأنماط إلى أن سوق العملات الرقمية قد يكون لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. الوضع في سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابه، وقد يكون لديه إمكانية ارتفاع تبلغ 37%.
فيما يتعلق بقيمة سوق العملات الرقمية للميمن، لاحظنا دورة من التعديل والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادةً ما يتراجع السعر بأكثر من 80٪، ثم يحدث زيادة بمئات الآلاف من النقاط. حاليًا، تسير القيمة السوقية في مرحلة الخروج من التعديل، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى نقاط عالية جديدة. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، كما تشير إلى أن المستثمرين يجب أن يأخذوا في الاعتبار قفل الأرباح في الوقت المناسب.
ومع ذلك، في هذه الدورة من السوق الصاعدة، قد لا تصبح عملات الميم هي البطلة التي تقود موجة المضاربة. بدلاً من ذلك، قد تكون هناك سرد استثماري جديد: توكنينغ الأصول الحقيقية (RWA). العديد من منصات التداول الرئيسية تقوم بنشاط بالتخطيط في هذا المجال، بما في ذلك إطلاق تداول الأسهم المرمزة في أوروبا والولايات المتحدة، وتوفير الرموز التي تمثل الأسهم الخاصة.
من منظور التحليل الفني، يُظهر إجمالي القيمة السوقية لـ RWA بعد أن شهدت تصحيحًا عميقًا إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى. إذا كانت عملات الميم قد حددت ذروة الدورة السابقة، فإن RWA قد تصبح مؤشرًا مهمًا في هذه الدورة.
الخاتمة
إن تطور سوق العملات الرقمية يظهر خصائص دورية، وتعتمد هذه الدورات إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بأعلى وأدنى مستوى في السوق، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين على تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج في سوق التشفير. إن مراقبة تدفقات الأموال عن كثب، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس المفرط، والحفاظ دائمًا على استراتيجية واضحة لجني الأرباح، هي جميعها مفاتيح النجاح في سوق التشفير المتقلب.