دخل عمالقة TradFi سوق الأصول الرقمية ، والاستعدادات لعملات مستقرة وترميز الأصول قادمة.
تسرع شركة الخدمات المالية الرائدة التي تدير أصولًا تزيد عن 10 تريليون دولار في التوسع نحو مجال الأصول الرقمية. وقد أشار الرئيس التنفيذي للشركة مؤخرًا إلى أنهم على وشك إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم، والتي تهدف إلى تقديم خيارات استثمارية أكثر شمولاً للعملاء والمنافسة مباشرة مع منصات الأصول الرقمية الحالية.
تخطط هذه الشركة العملاقة في مجال TradFi أيضًا لإطلاق عملة مستقرة، وتبحث في مجال ترميز الأصول بناءً على احتياجات العملاء. مع وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة، فإن هذه الشركة تغير من مشهد المنافسة في سوق الأصول الرقمية.
خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم ستطلق قريباً
كشف المدير التنفيذي للشركة في مقابلة مؤخراً أنهم يستعدون لدخول مجال تداول البيتكوين، مما قد يجعلهم منافساً مباشراً لمنصات تداول الأصول الرقمية الحالية.
"لقد استثمر عملاؤنا بالفعل في الأصول الرقمية. في الواقع، تمثل الأصول الرقمية التي يحتفظ بها عملاؤنا أكثر من 20% من الصناعة بأكملها." ومع ذلك، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن كمية الأصول الرقمية المحتفظ بها حالياً تمثل فقط "حوالي 25 مليار دولار من إجمالي أصول عملائنا البالغ 10.8 تريليون دولار، لذلك لا تزال صغيرة نسبياً."
قال إنه "من المتوقع أن تطلق الشركة قريبًا خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، حتى يتمكن العملاء من الوصول إلى هذه الأصول." ويعتقد أن هذه الخدمة قد تصبح محرك نمو مهم للشركة.
"قال الرئيس التنفيذي: "كثير من العملاء أفادوا بأن 98% من ثرواتهم موجودة في حساباتنا، وقد يضعون 1% أو 2% في بعض الشركات الرقمية الأصلية للاحتفاظ بالأصول الرقمية، لكنهم في الحقيقة يرغبون في استعادة هذه الأصول لأنهم يثقون بنا. " إنهم يريدون أن تُدار هذه الأصول مع أصول أخرى، لذلك نعتقد أنه عندما نطرح هذه المنتجات في السوق، سنرى نمواً فعلياً."
عندما سُئل عما إذا كان سيتنافس مباشرة مع منصات تداول الأصول الرقمية الحالية، قال الرئيس التنفيذي: "بالتأكيد. إذا كانوا يشترون الأصول الرقمية على منصات أخرى، فنحن نرحب برؤيتهم يجلبون هذه الأصول الرقمية إلينا."
الاستمرار في التخطيط في مجال الأصول الرقمية
تعتبر هذه الشركة شركة خدمات مالية متعددة الجنسيات أمريكية، وتقدم حاليًا خدمات مصرفية، مصرفية تجارية، استثمار وخدمات ذات صلة، بما في ذلك استشارات وخدمات إدارة الثروات، موجهة لكل من الأفراد والعملاء المؤسسيين. وهي واحدة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. حتى 31 ديسمبر 2024، بلغت الأصول التي تديرها الشركة 10.1 تريليون دولار، وبلغ عدد حسابات الوساطة النشطة 36.5 مليون حساب، وبلغ عدد حسابات خطط التقاعد في أماكن العمل 5.4 مليون حساب، وبلغ عدد الحسابات المصرفية 2 مليون حساب.
في السنوات الأخيرة، واصلت الشركة التركيز على مجال الأصول الرقمية. في يوليو 2022، أطلقت الشركة أول صندوق متداول مرتبط بالأصول الرقمية، والذي يهدف إلى تتبع المؤشر الخاص الذي أطلقته إدارة الأصول الخاصة بها، بمتوسط نسبة مصاريف تشغيل سنوية تبلغ 0.30%. ومع ذلك، لا يتتبع هذا المؤشر أو يستثمر بشكل مباشر في الأصول الرقمية، بل تم تطويره بواسطة فريق البحث، باستخدام رؤى بشرية، وتقنيات الذكاء الاصطناعي، ونماذج منهجية لتحديد واختيار وقياس الشركات ذات الصلة بموضوع الأصول الرقمية.
حاليًا، أصبح هذا ETF أكبر منتج تشفير للشركة، اعتبارًا من 23 يوليو، بلغ إجمالي الأصول الصافية حوالي 160 مليون دولار.
الرئيس التنفيذي الحالي أعرب أيضًا عن دعمه للأصول الرقمية، حيث ذكر قبل أن يتولى منصبه في نوفمبر 2024 أن الشركة تخطط لإطلاق خدمات تداول الأصول الرقمية الفورية. "الأصول الرقمية بالفعل جذبت انتباه الكثير من الناس، وقد حقق العديد منهم أرباحًا كبيرة من خلالها،" قال في مقابلة، مضيفًا: "لم أشتري الأصول الرقمية بعد، وأشعر الآن أنني أبدو غبيًا."
وأضاف أن الشركة لا تعتزم حاليًا الاستثمار في الأصول الرقمية، لكنها تأمل في دعم العملاء الذين يعتزمون الاستثمار، وأشار إلى أن الشركة تتوقع حدوث تغييرات إيجابية في بيئة التنظيم في الولايات المتحدة.
التخطيط لإطلاق عملة مستقرة، دراسة احتياجات ترميز الأصول
ورد أن الرئيس التنفيذي ذكر في مؤتمر الهاتف الصيفي الأخير أن الشركة ستطلق عملة مستقرة. ومع ذلك، يتبنى موقفًا حذرًا تجاه ترميز الأصول، معتقدًا أنه من الصعب رؤية ما يمكن أن تحلّه من مشكلات في سوق الأسهم العامة.
يُقسم الرئيس التنفيذي الأصول الرقمية إلى ثلاث فئات: بيتكوين هي فئة مستقلة؛ الرموز المستخدمة في معاملات blockchain، ويعتقد أن هذه الرموز لها قيمة؛ الفئة الثالثة هي مجموعة عملات الميم، ولا تخطط الشركة لتقديم مثل هذه المنتجات.
بخصوص العملة المستقرة، صرح الرئيس التنفيذي: "لقد تعاوننا مع البنوك الكبرى والتحالفات، وناقشنا كيفية طرح العملة المستقرة في السوق. في الوقت نفسه، نحن نستكشف أيضًا مساراتنا الخاصة، وسنتخذ القرارات الأكثر فائدة لعملائنا."
حاليًا، تشكل إيرادات الفوائد على رصيد النقد لدى العملاء جزءًا مهمًا من الإيرادات. على سبيل المثال، خلال الربع المالي المنتهي في 31 مارس 2025، بلغت إيرادات الفوائد للشركة 2.7 مليار دولار، مما يمثل حوالي 50% من إجمالي الإيرادات البالغة 5.6 مليار دولار.
عند الحديث عن ترميز الأصول، لم ينكر الرئيس التنفيذي تمامًا هذه الفكرة، بل قال: "سنرى كيف تتطور هذه الاتجاهات، وفي أي فئات الأصول تصبح أكثر انتشارًا. أعتقد أنه بالنسبة لسوق الأسهم العامة، يجب أن نسأل أنفسنا، ماذا تحل ترميز الأصول؟"
على الرغم من أن التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للترميز هو أحد المزايا، إلا أنه أشار إلى أن الشركة تقدم حاليًا تداولًا على مدار 5 أيام في الأسبوع فقط، وأن 1% فقط من التداولات تحدث في أوقات التداول غير العادية. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأسهم العامة شفاف للغاية وسريع السيولة وفعال، وهو يتساءل عما إذا كان الترميز يمكن أن يقدم هذه المزايا. كما أعرب عن قلقه بشأن الجهات الخبيثة في مجالات مكافحة غسل الأموال والترميز.
قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تستكشف ترميز الأصول، وإذا كان لدى العملاء حاجة، فسوف نقدم هذه الخدمة. ومع ذلك، أشار أيضًا إلى أنه إذا تطور السوق بأكمله في هذا الاتجاه، فإنه يأمل في ضمان أن يكون الترميز على الأقل في الشفافية والسيولة والتكلفة لا يقل عن المستوى الحالي. كما قال: "بالنسبة لأي ابتكار جديد، نأمل أن يكون توسعًا في هذا المجال، وليس أن نتراجع."
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ستطلق عمالقة التمويل التقليدي تجارة البيتكوين وتستعد لترميز الأصول وعملات مستقرة.
دخل عمالقة TradFi سوق الأصول الرقمية ، والاستعدادات لعملات مستقرة وترميز الأصول قادمة.
تسرع شركة الخدمات المالية الرائدة التي تدير أصولًا تزيد عن 10 تريليون دولار في التوسع نحو مجال الأصول الرقمية. وقد أشار الرئيس التنفيذي للشركة مؤخرًا إلى أنهم على وشك إطلاق خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم، والتي تهدف إلى تقديم خيارات استثمارية أكثر شمولاً للعملاء والمنافسة مباشرة مع منصات الأصول الرقمية الحالية.
تخطط هذه الشركة العملاقة في مجال TradFi أيضًا لإطلاق عملة مستقرة، وتبحث في مجال ترميز الأصول بناءً على احتياجات العملاء. مع وضوح البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة، فإن هذه الشركة تغير من مشهد المنافسة في سوق الأصول الرقمية.
خدمات تداول البيتكوين والإيثيريوم ستطلق قريباً
كشف المدير التنفيذي للشركة في مقابلة مؤخراً أنهم يستعدون لدخول مجال تداول البيتكوين، مما قد يجعلهم منافساً مباشراً لمنصات تداول الأصول الرقمية الحالية.
"لقد استثمر عملاؤنا بالفعل في الأصول الرقمية. في الواقع، تمثل الأصول الرقمية التي يحتفظ بها عملاؤنا أكثر من 20% من الصناعة بأكملها." ومع ذلك، أشار الرئيس التنفيذي إلى أن كمية الأصول الرقمية المحتفظ بها حالياً تمثل فقط "حوالي 25 مليار دولار من إجمالي أصول عملائنا البالغ 10.8 تريليون دولار، لذلك لا تزال صغيرة نسبياً."
قال إنه "من المتوقع أن تطلق الشركة قريبًا خدمات تداول البيتكوين والإيثريوم، حتى يتمكن العملاء من الوصول إلى هذه الأصول." ويعتقد أن هذه الخدمة قد تصبح محرك نمو مهم للشركة.
"قال الرئيس التنفيذي: "كثير من العملاء أفادوا بأن 98% من ثرواتهم موجودة في حساباتنا، وقد يضعون 1% أو 2% في بعض الشركات الرقمية الأصلية للاحتفاظ بالأصول الرقمية، لكنهم في الحقيقة يرغبون في استعادة هذه الأصول لأنهم يثقون بنا. " إنهم يريدون أن تُدار هذه الأصول مع أصول أخرى، لذلك نعتقد أنه عندما نطرح هذه المنتجات في السوق، سنرى نمواً فعلياً."
عندما سُئل عما إذا كان سيتنافس مباشرة مع منصات تداول الأصول الرقمية الحالية، قال الرئيس التنفيذي: "بالتأكيد. إذا كانوا يشترون الأصول الرقمية على منصات أخرى، فنحن نرحب برؤيتهم يجلبون هذه الأصول الرقمية إلينا."
الاستمرار في التخطيط في مجال الأصول الرقمية
تعتبر هذه الشركة شركة خدمات مالية متعددة الجنسيات أمريكية، وتقدم حاليًا خدمات مصرفية، مصرفية تجارية، استثمار وخدمات ذات صلة، بما في ذلك استشارات وخدمات إدارة الثروات، موجهة لكل من الأفراد والعملاء المؤسسيين. وهي واحدة من أكبر البنوك في الولايات المتحدة من حيث الأصول. حتى 31 ديسمبر 2024، بلغت الأصول التي تديرها الشركة 10.1 تريليون دولار، وبلغ عدد حسابات الوساطة النشطة 36.5 مليون حساب، وبلغ عدد حسابات خطط التقاعد في أماكن العمل 5.4 مليون حساب، وبلغ عدد الحسابات المصرفية 2 مليون حساب.
في السنوات الأخيرة، واصلت الشركة التركيز على مجال الأصول الرقمية. في يوليو 2022، أطلقت الشركة أول صندوق متداول مرتبط بالأصول الرقمية، والذي يهدف إلى تتبع المؤشر الخاص الذي أطلقته إدارة الأصول الخاصة بها، بمتوسط نسبة مصاريف تشغيل سنوية تبلغ 0.30%. ومع ذلك، لا يتتبع هذا المؤشر أو يستثمر بشكل مباشر في الأصول الرقمية، بل تم تطويره بواسطة فريق البحث، باستخدام رؤى بشرية، وتقنيات الذكاء الاصطناعي، ونماذج منهجية لتحديد واختيار وقياس الشركات ذات الصلة بموضوع الأصول الرقمية.
حاليًا، أصبح هذا ETF أكبر منتج تشفير للشركة، اعتبارًا من 23 يوليو، بلغ إجمالي الأصول الصافية حوالي 160 مليون دولار.
الرئيس التنفيذي الحالي أعرب أيضًا عن دعمه للأصول الرقمية، حيث ذكر قبل أن يتولى منصبه في نوفمبر 2024 أن الشركة تخطط لإطلاق خدمات تداول الأصول الرقمية الفورية. "الأصول الرقمية بالفعل جذبت انتباه الكثير من الناس، وقد حقق العديد منهم أرباحًا كبيرة من خلالها،" قال في مقابلة، مضيفًا: "لم أشتري الأصول الرقمية بعد، وأشعر الآن أنني أبدو غبيًا."
وأضاف أن الشركة لا تعتزم حاليًا الاستثمار في الأصول الرقمية، لكنها تأمل في دعم العملاء الذين يعتزمون الاستثمار، وأشار إلى أن الشركة تتوقع حدوث تغييرات إيجابية في بيئة التنظيم في الولايات المتحدة.
التخطيط لإطلاق عملة مستقرة، دراسة احتياجات ترميز الأصول
ورد أن الرئيس التنفيذي ذكر في مؤتمر الهاتف الصيفي الأخير أن الشركة ستطلق عملة مستقرة. ومع ذلك، يتبنى موقفًا حذرًا تجاه ترميز الأصول، معتقدًا أنه من الصعب رؤية ما يمكن أن تحلّه من مشكلات في سوق الأسهم العامة.
يُقسم الرئيس التنفيذي الأصول الرقمية إلى ثلاث فئات: بيتكوين هي فئة مستقلة؛ الرموز المستخدمة في معاملات blockchain، ويعتقد أن هذه الرموز لها قيمة؛ الفئة الثالثة هي مجموعة عملات الميم، ولا تخطط الشركة لتقديم مثل هذه المنتجات.
بخصوص العملة المستقرة، صرح الرئيس التنفيذي: "لقد تعاوننا مع البنوك الكبرى والتحالفات، وناقشنا كيفية طرح العملة المستقرة في السوق. في الوقت نفسه، نحن نستكشف أيضًا مساراتنا الخاصة، وسنتخذ القرارات الأكثر فائدة لعملائنا."
حاليًا، تشكل إيرادات الفوائد على رصيد النقد لدى العملاء جزءًا مهمًا من الإيرادات. على سبيل المثال، خلال الربع المالي المنتهي في 31 مارس 2025، بلغت إيرادات الفوائد للشركة 2.7 مليار دولار، مما يمثل حوالي 50% من إجمالي الإيرادات البالغة 5.6 مليار دولار.
عند الحديث عن ترميز الأصول، لم ينكر الرئيس التنفيذي تمامًا هذه الفكرة، بل قال: "سنرى كيف تتطور هذه الاتجاهات، وفي أي فئات الأصول تصبح أكثر انتشارًا. أعتقد أنه بالنسبة لسوق الأسهم العامة، يجب أن نسأل أنفسنا، ماذا تحل ترميز الأصول؟"
على الرغم من أن التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للترميز هو أحد المزايا، إلا أنه أشار إلى أن الشركة تقدم حاليًا تداولًا على مدار 5 أيام في الأسبوع فقط، وأن 1% فقط من التداولات تحدث في أوقات التداول غير العادية. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق الأسهم العامة شفاف للغاية وسريع السيولة وفعال، وهو يتساءل عما إذا كان الترميز يمكن أن يقدم هذه المزايا. كما أعرب عن قلقه بشأن الجهات الخبيثة في مجالات مكافحة غسل الأموال والترميز.
قال الرئيس التنفيذي إن الشركة تستكشف ترميز الأصول، وإذا كان لدى العملاء حاجة، فسوف نقدم هذه الخدمة. ومع ذلك، أشار أيضًا إلى أنه إذا تطور السوق بأكمله في هذا الاتجاه، فإنه يأمل في ضمان أن يكون الترميز على الأقل في الشفافية والسيولة والتكلفة لا يقل عن المستوى الحالي. كما قال: "بالنسبة لأي ابتكار جديد، نأمل أن يكون توسعًا في هذا المجال، وليس أن نتراجع."