تدفع شركة نقل الطاقة توزيعًا مغريًا مدعومًا بملف مالي قوي.
MLP لديه نمو واضح قادم في الأفق.
يتم تداولها بتقييم منخفض مقارنة بمجموعة نظرائها.
10 أسهم نفضلها على Energy Transfer ›
نقل الطاقة (NYSE: ET) هو أحد أكبر استثماراتي في الدخل. أنا سعيد لأن لدي تخصيصًا أعلى لشراكة محدودة رئيسية (MLP) بسبب كل ما تقدمه للمستثمرين مثلي. إليك ثلاثة أسباب تجعلني متحمسًا للاحتفاظ بالعملاق في قطاع النقل هذا العام.
مصدر دخل مربح ومتزايد
سبب الرئيسي لامتلاك "Energy Transfer" هو توزيعه المربح. مع تكلفتي المنخفضة، أكسب عائدًا يزيد عن 10% على هذا MLP، مقارنةً بعائده الحالي الذي يزيد عن 7%.
مصدر الصورة: Getty Images. إن العائد المرتفع هذا يعتمد على أساس مستدام للغاية. تنتج MLP تدفقًا نقديًا ثابتًا جدًا حيث توفر العقود طويلة الأجل القائمة على الرسوم وهياكل الأسعار المنظمة من قبل الحكومة حوالي 90٪ من أرباحها السنوية. في غضون ذلك، توزع جزءًا محافظًا من تدفقها النقدي على المستثمرين. حققت العملاقة المتوسطة 2.3 مليار دولار من التدفق النقدي القابل للتوزيع خلال الربع الأول، مما يغطي بسهولة 1.1 مليار دولار من النقد الذي وزعته على المستثمرين.
تسمح تدفقات النقد الحر الزائدة لشركة Energy Transfer بالاستثمار في توسعها مع الحفاظ على ملف مالي قوي. نسبة الرفع المالي لديها في النصف الأدنى من نطاقها المستهدف الذي يتراوح بين 4.0 و 4.5، مما يضع الشركة في أقوى موقف مالي في تاريخها.
تسمح هذه الوضعية المالية القوية أيضًا بزيادة توزيعاتها. تهدف شركة Energy Transfer إلى زيادة مدفوعاتها كل ربع سنة، مستهدفة نموًا سنويًا يتراوح بين 3% إلى 5%. لقد زادت توزيعاتها بأكثر من 3% في العام الماضي.
تسارع النمو في المستقبل
لدى Energy Transfer وقود وفير لمواصلة زيادة توزيعاته عالية العائد. تخطط MLP لاستثمار 5 مليارات دولار في مشاريع التوسع العضوي هذا العام، بما في ذلك بناء مصانع معالجة الغاز، وخط أنابيب غاز كبير جديد، وزيادة القدرة على التصدير. ينبغي أن تضيف هذه المشاريع إلى تدفقها النقدي عندما يتم إطلاقها على مدار العامين المقبلين، مما يسرع من نمو الأرباح بما يتجاوز 5% المتوقع هذا العام.
تخطط MLP أيضًا لمزيد من التوسعات. على سبيل المثال، تعمل على تطوير محطة تصدير LNG كبيرة وخط أنابيب لمركز بيانات AI. يجب أن تساعد المحفزات مثل زيادة إنتاج Permian، والطلب على الغاز في الولايات المتحدة، والحاجة المتزايدة للغاز الطبيعي السائل الأمريكي عالميًا في دعم توسعها المستمر.
تعزز شركة Energy Transfer أيضًا معدل نموها من خلال الاستحواذات الاستراتيجية. على الرغم من أنها لم تعلن عن أي صفقة هذا العام، إلا أن فرعها، Sunoco LP، يقوم بشراء Parkland في صفقة بقيمة 9.1 مليار دولار، مما سيوفر لشركة Energy Transfer دخلاً إضافيًا. في الوقت نفسه، يمنحها الملف المالي القوي للشركة المرونة للاستمرار في استراتيجيتها لدمج قطاع منتصف السلسلة.
اقرأ المزيد## تقييم منخفض
تتداول الشركات القوية ماليًا التي تتمتع بنمو أرباح واضح عادةً عند تقييم مرتفع. ومع ذلك، فإن هذا ليس هو الحال مع Energy Transfer. تتداول MLP حاليًا بحوالي 9 مرات قيمة مشروعها (EV) إلى EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء). هذا هو أقل مضاعف تقييم في مجموعة نظرائها وأقل بكثير من المتوسط الذي يبلغ حوالي 12 مرة EV/EBITDA.
تدفع القيمة المنخفضة لـ MLP عائد توزيعه العالي. كما أنها توفر للمستثمرين إمكانية تحقيق عائد أعلى من خلال توسيع التقييم.
الدخل والنمو وإمكانية الزيادة المدفوعة بالقيمة
هناك العديد من الأسباب التي تجعلني متحمسًا بشأن Energy Transfer. تدفع MLP توزيعًا قويًا ومتزايدًا مدعومًا بأفضل ملف مالي لها على الإطلاق. كما أن لديها نموًا مرئيًا في المستقبل. ولإضافة إلى ذلك، فإنها تتداول بسعر رخيص. يمكن أن تغذي هذه العوامل عوائد إجمالية قوية في عام 2025 وما بعده، مما يزيد حماسي للاستمرار في الاحتفاظ بالـ MLP.
هل يجب عليك شراء أسهم في Energy Transfer الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Energy Transfer، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن Energy Transfer واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 636,628 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,041% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 28 يوليو 2025
مات ديلا لو لديه مراكز في الطاقة النقل. موتلي فول ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
3 أسباب تجعلني متحمسًا بشأن سهم Energy Transfer في 2025 تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
3 أسباب تجعلني متحمسًا لأسهم Energy Transfer في عام 2025
النقاط الرئيسية
نقل الطاقة (NYSE: ET) هو أحد أكبر استثماراتي في الدخل. أنا سعيد لأن لدي تخصيصًا أعلى لشراكة محدودة رئيسية (MLP) بسبب كل ما تقدمه للمستثمرين مثلي. إليك ثلاثة أسباب تجعلني متحمسًا للاحتفاظ بالعملاق في قطاع النقل هذا العام.
مصدر دخل مربح ومتزايد
سبب الرئيسي لامتلاك "Energy Transfer" هو توزيعه المربح. مع تكلفتي المنخفضة، أكسب عائدًا يزيد عن 10% على هذا MLP، مقارنةً بعائده الحالي الذي يزيد عن 7%.
مصدر الصورة: Getty Images. إن العائد المرتفع هذا يعتمد على أساس مستدام للغاية. تنتج MLP تدفقًا نقديًا ثابتًا جدًا حيث توفر العقود طويلة الأجل القائمة على الرسوم وهياكل الأسعار المنظمة من قبل الحكومة حوالي 90٪ من أرباحها السنوية. في غضون ذلك، توزع جزءًا محافظًا من تدفقها النقدي على المستثمرين. حققت العملاقة المتوسطة 2.3 مليار دولار من التدفق النقدي القابل للتوزيع خلال الربع الأول، مما يغطي بسهولة 1.1 مليار دولار من النقد الذي وزعته على المستثمرين.
تسمح تدفقات النقد الحر الزائدة لشركة Energy Transfer بالاستثمار في توسعها مع الحفاظ على ملف مالي قوي. نسبة الرفع المالي لديها في النصف الأدنى من نطاقها المستهدف الذي يتراوح بين 4.0 و 4.5، مما يضع الشركة في أقوى موقف مالي في تاريخها.
تسمح هذه الوضعية المالية القوية أيضًا بزيادة توزيعاتها. تهدف شركة Energy Transfer إلى زيادة مدفوعاتها كل ربع سنة، مستهدفة نموًا سنويًا يتراوح بين 3% إلى 5%. لقد زادت توزيعاتها بأكثر من 3% في العام الماضي.
تسارع النمو في المستقبل
لدى Energy Transfer وقود وفير لمواصلة زيادة توزيعاته عالية العائد. تخطط MLP لاستثمار 5 مليارات دولار في مشاريع التوسع العضوي هذا العام، بما في ذلك بناء مصانع معالجة الغاز، وخط أنابيب غاز كبير جديد، وزيادة القدرة على التصدير. ينبغي أن تضيف هذه المشاريع إلى تدفقها النقدي عندما يتم إطلاقها على مدار العامين المقبلين، مما يسرع من نمو الأرباح بما يتجاوز 5% المتوقع هذا العام.
تخطط MLP أيضًا لمزيد من التوسعات. على سبيل المثال، تعمل على تطوير محطة تصدير LNG كبيرة وخط أنابيب لمركز بيانات AI. يجب أن تساعد المحفزات مثل زيادة إنتاج Permian، والطلب على الغاز في الولايات المتحدة، والحاجة المتزايدة للغاز الطبيعي السائل الأمريكي عالميًا في دعم توسعها المستمر.
تعزز شركة Energy Transfer أيضًا معدل نموها من خلال الاستحواذات الاستراتيجية. على الرغم من أنها لم تعلن عن أي صفقة هذا العام، إلا أن فرعها، Sunoco LP، يقوم بشراء Parkland في صفقة بقيمة 9.1 مليار دولار، مما سيوفر لشركة Energy Transfer دخلاً إضافيًا. في الوقت نفسه، يمنحها الملف المالي القوي للشركة المرونة للاستمرار في استراتيجيتها لدمج قطاع منتصف السلسلة.
اقرأ المزيد## تقييم منخفض
تتداول الشركات القوية ماليًا التي تتمتع بنمو أرباح واضح عادةً عند تقييم مرتفع. ومع ذلك، فإن هذا ليس هو الحال مع Energy Transfer. تتداول MLP حاليًا بحوالي 9 مرات قيمة مشروعها (EV) إلى EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء). هذا هو أقل مضاعف تقييم في مجموعة نظرائها وأقل بكثير من المتوسط الذي يبلغ حوالي 12 مرة EV/EBITDA.
تدفع القيمة المنخفضة لـ MLP عائد توزيعه العالي. كما أنها توفر للمستثمرين إمكانية تحقيق عائد أعلى من خلال توسيع التقييم.
الدخل والنمو وإمكانية الزيادة المدفوعة بالقيمة
هناك العديد من الأسباب التي تجعلني متحمسًا بشأن Energy Transfer. تدفع MLP توزيعًا قويًا ومتزايدًا مدعومًا بأفضل ملف مالي لها على الإطلاق. كما أن لديها نموًا مرئيًا في المستقبل. ولإضافة إلى ذلك، فإنها تتداول بسعر رخيص. يمكن أن تغذي هذه العوامل عوائد إجمالية قوية في عام 2025 وما بعده، مما يزيد حماسي للاستمرار في الاحتفاظ بالـ MLP.
هل يجب عليك شراء أسهم في Energy Transfer الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Energy Transfer، ضع في اعتبارك ما يلي:
فريق التحليل في Motley Fool Stock Advisor للتو حدد ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن Energy Transfer واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 636,628 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 1,041% — وهو أداء يتفوق على السوق مقارنة بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشر »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 28 يوليو 2025
مات ديلا لو لديه مراكز في الطاقة النقل. موتلي فول ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
3 أسباب تجعلني متحمسًا بشأن سهم Energy Transfer في 2025 تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool
عرض التعليقات