بانtera كابيتال: من الرهانات المبكرة على بيتكوين إلى تخطيط استثمارات التشفير المتنوعة
بانتيرا كابيتال كواحدة من الرواد في مجال استثمار العملات المشفرة، قد مرت بتجربة استمرت اثني عشر عامًا. لقد شهدت هذه الشركة صعود بيتكوين، ومرت بتجربة ازدهار DeFi، كما أنها تحملت اختبار العواصف في الصناعة مثل انهيار FTX. اليوم، تقوم بانتيرا بنشاط بتخطيط جولة جديدة من استثمارات العملات المشفرة، وتلعب دورًا مهمًا خصوصًا في اتجاه تمويل الشركات المدرجة لشراء العملات.
تاريخ استثمار بانtera
بانتيرا كابيتال منذ عام 2013 دخلت مجال العملات المشفرة، وهي واحدة من أولى شركات رأس المال المغامر في هذا المجال. أطلقت الشركة أول صندوق استثماري في الولايات المتحدة يركز على بيتكوين، وفي الفترة من 2013 إلى 2015 اشترت حوالي 2% من إجمالي بيتكوين في العالم، وحققت في النهاية عائدات تزيد عن 1000 مرة.
ومع ذلك، فإن نجاح Pantera لا يعتمد فقط على قرار استثماري واحد، بل على بصيرتها الحادة في التغيرات السوقية وقدرتها السريعة على التكيف. مع ظهور حمى ICO، أطلقت Pantera صندوق الرموز المبكرة في الوقت المناسب؛ وعندما جاء صيف DeFi، أنشأت صندوق blockchain، مما يوفر للمستثمرين فرص استثمار شاملة في سوق العملات المشفرة و blockchain.
حالياً، تدير بانtera خمس صناديق رئيسية: صندوق المخاطر، صندوق بيتكوين، صندوق الرموز المبكرة، صندوق الرموز السائلة وصندوق بانtera. يبلغ إجمالي الأصول التي تديرها الشركة أكثر من 4.2 مليار دولار، وقد حققت عوائد إجمالية تبلغ حوالي 547 مليون دولار.
تخطيط الاستثمار والاستراتيجيات
لقد حافظت استثمارات بانtera على وتيرة عالية. وفقًا للإحصائيات، استثمرت الشركة في 214 مشروعًا، مما يجعلها في المرتبة 13 بين جميع المؤسسات الاستثمارية، حيث شاركت في استثمار 18 مشروعًا فقط في العام الماضي. تركز استثماراتها بشكل رئيسي في أربعة مجالات: البنية التحتية، DeFi، التمويل المركزي وألعاب blockchain.
تشمل محفظة استثمارات الشركة العديد من المشاريع المعروفة، مثل Circle وRipple وPolkadot وCoinbase وStarkNet. ومع ذلك، لم تحقق جميع الاستثمارات النجاح، حيث تم الإعلان عن 33 مشروعًا عن إنهاء عملياتها.
في عام 2024، قامت بانtera باستثمار كبير في شبكة TON، معتقدةً أن لديها القدرة على تطوير شبكة تضم 900 مليون مستخدم نشط. يُعتبر هذا أكبر استثمار منفرد في تاريخ الشركة، حيث يُقدّر المبلغ بأكثر من 250 مليون دولار. ومع ذلك، فقد انخفض سعر TON حاليًا بأكثر من 60% عن ذروته في عام 2024.
ساحة جديدة: ارتفاع عملة الأسهم
مع تراجع سوق الطرح الأولي، أصبحت السيولة وطرق الخروج تحديات جديدة تواجه رأس المال المغامر في التشفير. في هذا السياق، ظهرت "موجة العملة والأسهم" بهدوء. اكتشفت Pantera Capital بسرعة هذا التغيير في السوق، وقامت في فترة زمنية قصيرة بتقييم أكثر من 50 شركة مدرجة تعتمد على استراتيجية "التمويل + شراء العملة" كأساس، وبدأت في المشاركة بعمق في هذا المجال الناشئ.
للاستفادة بشكل أفضل من هذه الفرصة، أطلقت Pantera صندوق "DAT" الخاص. حاليًا، التزم عدد من الشركاء المحدودين في الصندوق بالاستثمار، ومن المتوقع أن يتجاوز إجمالي المبلغ المستثمر في مشاريع استراتيجيات الأصول الرقمية (DAT) 100 مليون دولار.
في استثمارات "استراتيجية الميكرو" في عملات التشفير المختلفة، يمكن رؤية بانtera. ومن الجدير بالذكر أن بعض استثمارات شركة DAT شهدت زيادة في سعر الأسهم بأكثر من مئة ضعف في غضون شهر واحد فقط. عادةً ما تكون استراتيجية استثمار بانtera هي الدخول في شركة DAT قبل أن تبدأ في التداول العام أو عندما لا يزال سعرها قريبًا من صافي قيمة الرموز الخاصة بها، لتجنب ارتفاع الأسعار في السوق العامة.
دان مورهيد: من وول ستريت إلى عالم التشفير
فهم أسلوب استثمار Pantera Capital لا يمكن فصلها عن تأثير مؤسسها Dan Morehead. يمتلك Morehead درجة من قسم الهندسة في جامعة برينستون وعمل في العديد من المؤسسات الشهيرة في وول ستريت، ليصبح في النهاية المدير المالي ورئيس الاستراتيجية الكلية لشركة Tiger Management العملاقة في مجال التحوط.
في عام 2003، أسس مورهد شركة بانtera كابيتال، التي كانت في البداية شركة استثمار تقليدية. في عام 2013، غيّر نقاش عميق استمر لأربع ساعات اتجاه استثماراته تمامًا، مما دفع بانtera إلى التحول إلى مؤسسة استثمار مخاطر في مجال التشفير.
تؤكد فلسفة استثمار مورهيد على البحث عن الفرص التي تتجاوز العوائد المحتملة المخاطر. يرى أنه لتحقيق عوائد فائقة، يجب عدم اتباع التيار الرئيسي، بل يجب الاستثمار في المشاريع غير التقليدية والبديلة. لقد أثرت هذه الفلسفة أيضًا بشكل عميق على استراتيجية استثمار بانtera كابيتال.
الخاتمة
على مدى اثني عشر عامًا، شهدت Pantera Capital العديد من دورات السوق، واستثمرت في مئات المشاريع، مستمرة في البحث عن الفرص وإعادة تشكيل المسارات في مجال العملات المشفرة المليء بالتغيرات. من الاستثمار المبكر في بيتكوين إلى التنويع الحالي، أظهرت Pantera قدرتها على التكيف ورؤيتها الاستشرافية بوصفها واحدة من رواد الاستثمار في التشفير. في هذه المنافسة المستمرة التي لا نهاية لها في عالم العملات المشفرة، لا تزال Pantera نشطة في التخطيط، وتواصل الرهان على المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
HypotheticalLiquidator
· 07-31 01:07
لقد كان لديك رؤية مسبقة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasOptimizer
· 07-29 22:20
استثمار احترافي له معنى عميق
شاهد النسخة الأصليةرد0
GamefiHarvester
· 07-29 13:52
يجب أن يكون هناك شخص يجني الخداع الناس لتحقيق الربح للثعلب القديم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiDoctor
· 07-29 13:51
رؤية دقيقة ومميزة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
blocksnark
· 07-29 13:48
المراهنة على المستقبل
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenGuru
· 07-29 13:44
طبيعة ترى عملة رئيسية
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlarm
· 07-29 13:36
تتوقع المؤسسات الكبيرة بشكل إيجابي في اختيار الطويل
بانتيرا كابيتال: من رائد بيتكوين إلى تحول متنوع في استثمارات التشفير
بانtera كابيتال: من الرهانات المبكرة على بيتكوين إلى تخطيط استثمارات التشفير المتنوعة
بانتيرا كابيتال كواحدة من الرواد في مجال استثمار العملات المشفرة، قد مرت بتجربة استمرت اثني عشر عامًا. لقد شهدت هذه الشركة صعود بيتكوين، ومرت بتجربة ازدهار DeFi، كما أنها تحملت اختبار العواصف في الصناعة مثل انهيار FTX. اليوم، تقوم بانتيرا بنشاط بتخطيط جولة جديدة من استثمارات العملات المشفرة، وتلعب دورًا مهمًا خصوصًا في اتجاه تمويل الشركات المدرجة لشراء العملات.
تاريخ استثمار بانtera
بانتيرا كابيتال منذ عام 2013 دخلت مجال العملات المشفرة، وهي واحدة من أولى شركات رأس المال المغامر في هذا المجال. أطلقت الشركة أول صندوق استثماري في الولايات المتحدة يركز على بيتكوين، وفي الفترة من 2013 إلى 2015 اشترت حوالي 2% من إجمالي بيتكوين في العالم، وحققت في النهاية عائدات تزيد عن 1000 مرة.
ومع ذلك، فإن نجاح Pantera لا يعتمد فقط على قرار استثماري واحد، بل على بصيرتها الحادة في التغيرات السوقية وقدرتها السريعة على التكيف. مع ظهور حمى ICO، أطلقت Pantera صندوق الرموز المبكرة في الوقت المناسب؛ وعندما جاء صيف DeFi، أنشأت صندوق blockchain، مما يوفر للمستثمرين فرص استثمار شاملة في سوق العملات المشفرة و blockchain.
حالياً، تدير بانtera خمس صناديق رئيسية: صندوق المخاطر، صندوق بيتكوين، صندوق الرموز المبكرة، صندوق الرموز السائلة وصندوق بانtera. يبلغ إجمالي الأصول التي تديرها الشركة أكثر من 4.2 مليار دولار، وقد حققت عوائد إجمالية تبلغ حوالي 547 مليون دولار.
تخطيط الاستثمار والاستراتيجيات
لقد حافظت استثمارات بانtera على وتيرة عالية. وفقًا للإحصائيات، استثمرت الشركة في 214 مشروعًا، مما يجعلها في المرتبة 13 بين جميع المؤسسات الاستثمارية، حيث شاركت في استثمار 18 مشروعًا فقط في العام الماضي. تركز استثماراتها بشكل رئيسي في أربعة مجالات: البنية التحتية، DeFi، التمويل المركزي وألعاب blockchain.
تشمل محفظة استثمارات الشركة العديد من المشاريع المعروفة، مثل Circle وRipple وPolkadot وCoinbase وStarkNet. ومع ذلك، لم تحقق جميع الاستثمارات النجاح، حيث تم الإعلان عن 33 مشروعًا عن إنهاء عملياتها.
في عام 2024، قامت بانtera باستثمار كبير في شبكة TON، معتقدةً أن لديها القدرة على تطوير شبكة تضم 900 مليون مستخدم نشط. يُعتبر هذا أكبر استثمار منفرد في تاريخ الشركة، حيث يُقدّر المبلغ بأكثر من 250 مليون دولار. ومع ذلك، فقد انخفض سعر TON حاليًا بأكثر من 60% عن ذروته في عام 2024.
ساحة جديدة: ارتفاع عملة الأسهم
مع تراجع سوق الطرح الأولي، أصبحت السيولة وطرق الخروج تحديات جديدة تواجه رأس المال المغامر في التشفير. في هذا السياق، ظهرت "موجة العملة والأسهم" بهدوء. اكتشفت Pantera Capital بسرعة هذا التغيير في السوق، وقامت في فترة زمنية قصيرة بتقييم أكثر من 50 شركة مدرجة تعتمد على استراتيجية "التمويل + شراء العملة" كأساس، وبدأت في المشاركة بعمق في هذا المجال الناشئ.
للاستفادة بشكل أفضل من هذه الفرصة، أطلقت Pantera صندوق "DAT" الخاص. حاليًا، التزم عدد من الشركاء المحدودين في الصندوق بالاستثمار، ومن المتوقع أن يتجاوز إجمالي المبلغ المستثمر في مشاريع استراتيجيات الأصول الرقمية (DAT) 100 مليون دولار.
في استثمارات "استراتيجية الميكرو" في عملات التشفير المختلفة، يمكن رؤية بانtera. ومن الجدير بالذكر أن بعض استثمارات شركة DAT شهدت زيادة في سعر الأسهم بأكثر من مئة ضعف في غضون شهر واحد فقط. عادةً ما تكون استراتيجية استثمار بانtera هي الدخول في شركة DAT قبل أن تبدأ في التداول العام أو عندما لا يزال سعرها قريبًا من صافي قيمة الرموز الخاصة بها، لتجنب ارتفاع الأسعار في السوق العامة.
دان مورهيد: من وول ستريت إلى عالم التشفير
فهم أسلوب استثمار Pantera Capital لا يمكن فصلها عن تأثير مؤسسها Dan Morehead. يمتلك Morehead درجة من قسم الهندسة في جامعة برينستون وعمل في العديد من المؤسسات الشهيرة في وول ستريت، ليصبح في النهاية المدير المالي ورئيس الاستراتيجية الكلية لشركة Tiger Management العملاقة في مجال التحوط.
في عام 2003، أسس مورهد شركة بانtera كابيتال، التي كانت في البداية شركة استثمار تقليدية. في عام 2013، غيّر نقاش عميق استمر لأربع ساعات اتجاه استثماراته تمامًا، مما دفع بانtera إلى التحول إلى مؤسسة استثمار مخاطر في مجال التشفير.
تؤكد فلسفة استثمار مورهيد على البحث عن الفرص التي تتجاوز العوائد المحتملة المخاطر. يرى أنه لتحقيق عوائد فائقة، يجب عدم اتباع التيار الرئيسي، بل يجب الاستثمار في المشاريع غير التقليدية والبديلة. لقد أثرت هذه الفلسفة أيضًا بشكل عميق على استراتيجية استثمار بانtera كابيتال.
الخاتمة
على مدى اثني عشر عامًا، شهدت Pantera Capital العديد من دورات السوق، واستثمرت في مئات المشاريع، مستمرة في البحث عن الفرص وإعادة تشكيل المسارات في مجال العملات المشفرة المليء بالتغيرات. من الاستثمار المبكر في بيتكوين إلى التنويع الحالي، أظهرت Pantera قدرتها على التكيف ورؤيتها الاستشرافية بوصفها واحدة من رواد الاستثمار في التشفير. في هذه المنافسة المستمرة التي لا نهاية لها في عالم العملات المشفرة، لا تزال Pantera نشطة في التخطيط، وتواصل الرهان على المستقبل.