RWA اللامركزية عملة مستقرة：usual.money العمق解析

تعتبر عملة مستقرة كحجر الزاوية في صناعة العملات المشفرة، حيث تلعب دورًا حاسمًا في المدفوعات على نطاق واسع وانتشار الصناعة. حتى نهاية يوليو 2024، بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة 16.8 مليار دولار، حيث تستحوذ عملتا الاستقرار المركزيتان USDT و USDC على حوالي 90% من حصة السوق.

تعتبر أرباح أعمال العملات المستقرة ضخمة، حيث حققت عمالقة السوق في عام 2023 أكثر من 10 مليارات دولار من الإيرادات، مع تقييمات تتجاوز 200 مليار دولار. ومن بين هذه الشركات، حققت إحدى الشركات رقماً قياسياً في الأرباح بلغ 4.52 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. تتعارض هذه الأرباح الضخمة مع روح العملات المشفرة، مما أدى إلى ظهور مشاريع متعددة للعملات المستقرة اللامركزية.

على الرغم من وجود حالات نجاح للعملات المستقرة اللامركزية، إلا أن الاستخدام الشائع للأصول المشفرة كضمان يتطلب آليات معقدة للتعامل مع تقلبات أسعار العملات. يمكن أن يؤدي إدخال الأصول من العالم الحقيقي (RWA) إلى حل هذه المشكلة بشكل فعال. شهدت الأصول من العالم الحقيقي على blockchain نموًا يزيد عن 800% في عام 2023، مما يشير إلى آفاق واسعة.

يقدم مشروع usual.money سندات الخزانة الأمريكية كضمان، مع الجمع بين العقود الذكية على إيثريوم لتوفير الشفافية والأمان، وإعادة الأرباح إلى المجتمع والمساهمين. يمكن اعتبار هذا التصميم نسخة على السلسلة من بروتوكول عملة مستقرة مركزية، مع خصائص RWA بنسبة 1:1 فضلاً عن مزايا الأمان والشفافية على السلسلة.

! usual.money: RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع برنامج تعليمي تفاعلي)

خلفية المشروع

في أبريل 2024، أكملت Usual Labs تمويلًا بقيمة 7 ملايين دولار، بمشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة. كان المؤسس بيير بيرسون نائبًا في البرلمان الفرنسي، حيث دفع نحو تشريع الأصول المشفرة في البلاد.

في 10 يوليو، تم إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Usual. حتى أوائل أغسطس، بلغت القيمة الإجمالية للقفل (TVL) 146 مليون دولار. تُتداول عملته المستقرة USD0 بشكل رئيسي في حوض USD0/USDC في DEX معين، حيث تبلغ السيولة حوالي 11.33 مليون دولار. في DEX آخر، شكلت USD0 أيضًا حوض سيولة مع GHO.

يوجد في منصة الإقراض بعض خزائن التي خططتها MEV Capital، حيث يقترب إجمالي الرهن من 30 مليون دولار في مجمعات السيولة USD0/USDC و USD0++/USDC. من خلال هذه المجمعات، يمكن الحصول على مكافآت Pills العادية ومكافآت رموز المنصة في آن واحد.

من المتوقع أن يتم إصدار عملة USUAL في الربع الرابع من عام 2024، وسيتم تخصيص 90% منها للمجتمع.

تحليل الآلية

الرهن والإصدار

USD0 هو أول عملة مستقرة RWA تجمع بين مختلف رموز سندات الخزانة الأمريكية، ويمكن سكها بطريقتين:

1. إيداع RWA مباشر: يقوم المستخدم بإيداع RWA مؤهل بنسبة 1:1 للحصول على USD0.
2. إيداع غير مباشر لـ USDC/USDT: يقوم المستخدم بإيداع USDC/USDT، وتوفر جهة خارجية ضمانات RWA، ليتم سك USD0 بنسبة 1:1.

من خلال USD0 ، يمكن لـ Usual دمج سيولة رموز RWA من مختلف المنصات ، وحل مشكلة تصفية RWA في السوق الثانوية والحصول على عوائد من قبل المستثمرين الأفراد.

آلية العائد

USD0++ هو النسخة ذات القيمة المضافة من سندات الخزينة USD0. USUAL هي عملة إدارة البروتوكول وعملة المكافآت. يمكن للمستخدمين الحصول على العوائد من خلال الطرق التالية:

1. يتم قفل 质押USD0 كـ USD0++، اختر شكل العملة المعتاد للإيرادات اليومية.
2. اختر ضمان الفائدة الأساسية، فترة القفل هي 6 أشهر، وضمان الحصول على عائد لا يقل عن ما يعادل عائدات ضمان USD0.

سواء تم الحصول على USD0++ من خلال الإصدار الأولي أو السوق الثانوية، يحق للمستثمرين الحصول على رموز USUAL.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)

دليل التفاعل

نظرة عامة على نشاط الحبوب

• تبدأ مرحلة ما قبل الإطلاق من 10 يوليو وتستمر لمدة 4 أشهر
• توزيع 7.5% من إجمالي إمدادات USUAL
• الحصول على مؤهلات التوزيع المجاني من خلال التوصيات والمساهمة في TVL
• التوزيع الخطي: كلما زادت المساهمة، زادت المكافأة

خطوات العملية التفصيلية

1. زيارة تطبيق Usual Money dApp، إدخال رمز الوصول المبكر

2. إيداع USDC أو USDT أو ETH لصك USD0 (شبكة إيثريوم الرئيسية)

3. طرق كسب Pills:

   • سك: كل قفل USD0 للحصول على USD0++ 5 عملة
   • الاحتفاظ: يومياً الاحتفاظ بـ USD0++ للحصول على 3 حبات
   • تقديم السيولة: الحصول على 1-3 عملة يومياً في برك معينة
   • مضاعف الوقت: زيادة 2% يوميًا، ثم يتم إعادة تعيين موقع الخروج

4. في صفحة السيولة، اختر خيار USD0/USD0++، وأدخل كمية USD0 لإضافة السيولة

أقراص النشاط المرحلة الثانية

يبدأ في 4 أغسطس، احصل على Pills عن طريق إكمال المهام على Galxe.

! usual.money:RWA العملة المستقرة اللامركزية (مع البرنامج التعليمي التفاعلي)