تقنيات البلوكتشين تقود موجة ترميز الأصول، و تفتح فرص سوق بقيمة تريليون
مع نضوج تكنولوجيا البلوكتشين وتطبيقها على نطاق واسع، فإن ترميز الأصول في العالم الحقيقي يتطور بسرعة، وتسمى هذه الظاهرة "الترميز العظيم". إن هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة تعيد تشكيل مشهد سوق تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك قطعة صغيرة من الفضاء فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو أن تستثمر فقط 50 دولارًا في واحدة من روائع بيكاسو؛ أو حتى أنك تستطيع بسهولة شراء سندات حكومية ببساطة عن طريق لمس شاشة هاتفك، أو شراء وقت للتواصل لمدة 30 دقيقة مع شخصية معروفة في مجال العملات المشفرة (يمكن تداول هذا الوقت، وقيمته ستتقلب). هذه لم تعد أفكارًا بعيدة المنال، بل هي واقع يحدث حاليًا.
ظهر ترميز الأصول، مما جعل العديد من الأسواق التي كانت صعبة الوصول إليها قابلة للوصول. اليوم، يتم تقسيم ملكية العقارات، ويمكن للمستثمرين شراء حصص في ممتلكات حول العالم بسعر أقل بكثير من ثمن عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية، التي كانت تقليديًا موجهة فقط للمستثمرين المؤسسات الكبار، بدأت أيضًا في الانتقال إلى البلوكتشين، مما يتيح للمستثمرين العاديين أيضًا المشاركة. سواء كان ذلك في الطاقة أو الوقت أو المجال الجوي، أو حقوق الملكية الفكرية، أو الرهون العقارية، أو تأجير السيارات، أو ائتمانات الكربون، طالما أنها أصول، سواء كانت ملموسة أو غير ملموسة، فإنها تخضع لاستكشاف الترميز.
تتمثل جوهر ترميز الأصول في تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولًا مادية أو أصولًا رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. هذه العملية التي تبدو بسيطة تحمل في طياتها إمكانيات لا حصر لها، تظهر بشكل رئيسي في أربع مزايا رئيسية:
1.زيادة السيولة
من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء الأصول وبيعها في أي وقت، مما يعزز سيولة السوق.
2. تحقيق ملكية مجزأة
يمكن للمستثمرين شراء جزء من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
3.زيادة الشفافية
تجعل شفافية وتغيير بيانات البلوكتشين التقنية عملية تداول الأصول أكثر شفافية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
4.تقليل رسوم المعاملات
من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، تم خفض تكاليف الوسطاء بشكل ملحوظ في المعاملات التقليدية.
إن تأثير هذه التحولات عميق. في مجال البحث العلمي، إن ترميز الأصول للملكية الفكرية يغير طريقة تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من اهتمام المستثمرين الصغار. إن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الكحولية الفاخرة تتيح أيضًا للمزيد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى المعادن الثمينة مثل الذهب تم إعادة تعريفها في ظل موجة الرقمنة، مما يسمح للمستثمرين بامتلاك و تداول حقوق ملكية جزئية للذهب دون الحاجة إلى التعامل مع الأصول المادية.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن اعتمادات الكربون إلى العوائد المستقبلية، يبدو أن إمكانيات ترميز الأصول لا حدود لها. إنها لا تغير فقط طريقة الاستثمار، بل تعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في المحتوى القادم، سنغوص في عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل أنواع المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول وتداولها في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف يعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أ. "ترميز الأصول العظيم": ظهور فرصة بتريليون دولار
على مستوى العالم، تنتظر تريليونات من الأصول إمكانية ترميز الأصول. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، فإن الأصول التي تم ترميزها حتى الآن تبلغ حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك عملات مستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. مما يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة العظيمة من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين: ترميز الأصول
عند مناقشة ترميز الأصول، يبدو أن دور البلوكتشين مهم بشكل خاص. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "حلولًا لمشكلات"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشكلات في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما أزعج المستثمرين والمُصدرين والمنظمين. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة يؤدي إلى انحرافات في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ كما أن السيولة الضعيفة للأصول ذات القيمة العالية (مثل العقارات والأعمال الفنية) تجعل الكثير من الأموال محبوسة لفترات طويلة؛ العوائق العالية للدخول تجعل من الصعب على المستثمرين الصغار تحقيق تنوع الأصول؛ العمليات غير الفعالة للوسطاء المتعددين تجعل التداول بطيئًا ومكلفًا وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، فإن وقت التداول المحدود يقيد ردود فعل المستثمرين السريعة تجاه الأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصة للغش والتلاعب.
تقدم تقنية البلوكتشين حلولاً لهذه المشاكل المستمرة. من خلال دفتر أستاذ عام غير قابل للتغيير، يتم تسجيل جميع المعاملات، ويمكن لأي مشارك الوصول إليها. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، بل تقلل أيضًا بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من مشكلة الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. ثورة في طرق التداول
الإنجاز الكبير الآخر لتكنولوجيا البلوكتشين هو قابلية التداول المعززة. هذه التقنية تحقق التداول المستمر على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه الأنشطة السوقية المستمرة تضخ حيوية جديدة في الأصول التي كانت تعاني تقليديًا من نقص السيولة. تخيل القدرة على شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة كما يتم تداول الأسهم، وهذا هو سحر ترميز الأصول.
وليست هذه الفوائد مقتصرة فقط على الشفافية وقابلية التداول. إن قابلية برمجة البلوكتشين، وخاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحكومة. يمكن أتمتة توزيع الأرباح، وحقوق التصويت، وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويقدم فرصًا جديدة للمستثمرين للمشاركة. هذه الآلية تعالج بشكل فعال تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لتدمقرط فرص الاستثمار بطرق لم يسبق لها مثيل. الأصول ذات القيمة العالية التي كانت متاحة سابقًا فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأكثر سهولة للوصول. إن نمط ملكية التقسيم هذا لا يوسع فقط الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية، بل يتيح أيضًا لمزيد من المستثمرين بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي كانت تستبعد المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
٢. مزايا ترميز الأصول
الترميز الأصول هو جوهره في إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من العقارات والأعمال الفنية إلى الأصول غير الملموسة (مثل الملكية الفكرية). يمثل كل عملة جزءًا من ملكية الأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة الأساسية
تقسيم الملكية: تتمثل إحدى المزايا المهمة لترميز الأصول في القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر تكلفة، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها شائعة. على سبيل المثال، لم يعد يتعين على المستثمرين امتلاك ملايين من الأموال للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملة تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الملكية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجلات معاملات غير قابلة للتغيير، وهذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا من ثقة السوق، وفي نفس الوقت تبسط عملية التدقيق.
خفض تكاليف المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى خفض كبير في التكاليف المرتبطة بنقل الأصول وإدارتها.
زيادة السيولة: ترميز الأصول سيحول الأصول التي تفتقر تقليديًا إلى السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
ترميز الأصول هو أحد الجوانب الأكثر جاذبية لترميز الأصول غير الملموسة. كانت هذه الأنواع من الأصول في الماضي صعبة التحويل إلى سلع سائلة وقابلة للتداول. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصي أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن شراؤها وبيعها بسهولة.
الأصول الملموسة: الأصول الفيزيائية التي لها قيمة حقيقية وقابلة للقياس، مثل العقارات أو الأعمال الفنية.
الأصول غير الملموسة: على الرغم من عدم وجود شكل مادي، إلا أنها لا تزال أصولًا تحمل قيمة، مثل الملكية الفكرية، والإيرادات المستقبلية، وحقوق الائتمان الكربوني.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية يعد بحد ذاته مبتكرًا، إلا أن ما هو أكثر إثارة هو إمكانيات إدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين. كانت هذه الأصول تفتقر في الماضي إلى آليات مناسبة لتبادل القيمة، ولكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والعوائد المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيل تداول عائدات الفنانين الناشئين، أو الاستثمار في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو شراء جزء من القدرة على تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت سابقًا صعبة القياس والتداول أصبحت الآن قابلة للمس ولها سيولة من خلال ترميز الأصول.
ثالثاً، حالة ترميز الأصول
تستند كتابة هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) ، وقد وجد المؤلف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا مما يتخيل معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة للغاية ، لذا يأمل في أن تتمكن من جذب المزيد من الاهتمام نحو حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تشير التوقعات السوقية الأخيرة إلى أن سوق ترميز الأصول يواجه نمواً متفجراً. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 20 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، ويعتمد نطاق هذه البيانات على مصدر التوقعات الموثوق. يُعتبر العقار وأدوات الدين وصناديق الاستثمار من الدوافع الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الرئيسية للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت تأثيرات ترميز الأصول في الظهور. اعتبارًا من عام 2024، أصبحت الأصول الواقعية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 61.3 مليار دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تعرض دورها المهم في ربط التمويل التقليدي وDeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
نظام RWA البيئي يتطور بسرعة، حيث تظهر مشاريع متنوعة تجلب الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال أدوات التمويل التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، بالإضافة إلى التطورات الأكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تسعى هذه المشاريع إلى ترميز الأصول مثل الائتمان الخاص، العقارات، السلع، والتحف عالية القيمة، مما يظهر تنوع تقنية البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تعتبر هذه المنظومة مثيرة للاهتمام لأنها تحمل إمكانيات لتحويل الأسواق التقليدية. من خلال تعزيز الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير كيفية عمل الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق الملكية المشتركة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو خلق طرق جديدة لتجارة السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق أيضاً عملية الدمج بين التمويل التقليدي وتقنية البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المدعومة بالأصول من العالم الحقيقي كجسر يربط بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانيات الهائلة للبلوكتشين في تغيير إدراكنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترميز الأصول الرائع: البلوكتشين تعيد تشكيل سوق الأصول العالمي الذي تبلغ قيمته تريليونات
تقنيات البلوكتشين تقود موجة ترميز الأصول، و تفتح فرص سوق بقيمة تريليون
مع نضوج تكنولوجيا البلوكتشين وتطبيقها على نطاق واسع، فإن ترميز الأصول في العالم الحقيقي يتطور بسرعة، وتسمى هذه الظاهرة "الترميز العظيم". إن هذه الثورة في ملكية الأصول والتداول وخلق القيمة تعيد تشكيل مشهد سوق تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. تخيل أنك تستطيع امتلاك قطعة صغيرة من الفضاء فوق مانهاتن وتداولها مثل الأسهم؛ أو أن تستثمر فقط 50 دولارًا في واحدة من روائع بيكاسو؛ أو حتى أنك تستطيع بسهولة شراء سندات حكومية ببساطة عن طريق لمس شاشة هاتفك، أو شراء وقت للتواصل لمدة 30 دقيقة مع شخصية معروفة في مجال العملات المشفرة (يمكن تداول هذا الوقت، وقيمته ستتقلب). هذه لم تعد أفكارًا بعيدة المنال، بل هي واقع يحدث حاليًا.
ظهر ترميز الأصول، مما جعل العديد من الأسواق التي كانت صعبة الوصول إليها قابلة للوصول. اليوم، يتم تقسيم ملكية العقارات، ويمكن للمستثمرين شراء حصص في ممتلكات حول العالم بسعر أقل بكثير من ثمن عشاء فاخر. كما أن السندات الحكومية، التي كانت تقليديًا موجهة فقط للمستثمرين المؤسسات الكبار، بدأت أيضًا في الانتقال إلى البلوكتشين، مما يتيح للمستثمرين العاديين أيضًا المشاركة. سواء كان ذلك في الطاقة أو الوقت أو المجال الجوي، أو حقوق الملكية الفكرية، أو الرهون العقارية، أو تأجير السيارات، أو ائتمانات الكربون، طالما أنها أصول، سواء كانت ملموسة أو غير ملموسة، فإنها تخضع لاستكشاف الترميز.
تتمثل جوهر ترميز الأصول في تحويل حقوق الأصول - سواء كانت أصولًا مادية أو أصولًا رقمية، ملموسة أو غير ملموسة - إلى عملات رقمية على البلوكتشين. هذه العملية التي تبدو بسيطة تحمل في طياتها إمكانيات لا حصر لها، تظهر بشكل رئيسي في أربع مزايا رئيسية:
1.زيادة السيولة
من خلال ترميز الأصول، يمكن شراء الأصول وبيعها في أي وقت، مما يعزز سيولة السوق.
2. تحقيق ملكية مجزأة
يمكن للمستثمرين شراء جزء من حقوق الأصول، مما يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار في الأصول ذات القيمة العالية.
3.زيادة الشفافية
تجعل شفافية وتغيير بيانات البلوكتشين التقنية عملية تداول الأصول أكثر شفافية، مما يقلل من مخاطر الاحتيال والنزاعات.
4.تقليل رسوم المعاملات
من خلال تقنيات مثل العقود الذكية، تم خفض تكاليف الوسطاء بشكل ملحوظ في المعاملات التقليدية.
إن تأثير هذه التحولات عميق. في مجال البحث العلمي، إن ترميز الأصول للملكية الفكرية يغير طريقة تمويل الأبحاث الطبية الحيوية، مما يجذب المزيد من اهتمام المستثمرين الصغار. إن عملية ترميز الأصول في سوق المشروبات الكحولية الفاخرة تتيح أيضًا للمزيد من الأشخاص الوصول إلى الأصول التي كانت تُعتبر سابقًا سلعًا فاخرة. حتى المعادن الثمينة مثل الذهب تم إعادة تعريفها في ظل موجة الرقمنة، مما يسمح للمستثمرين بامتلاك و تداول حقوق ملكية جزئية للذهب دون الحاجة إلى التعامل مع الأصول المادية.
من العقارات إلى الويسكي النادر، ومن اعتمادات الكربون إلى العوائد المستقبلية، يبدو أن إمكانيات ترميز الأصول لا حدود لها. إنها لا تغير فقط طريقة الاستثمار، بل تعيد تشكيل إدراكنا للملكية والقيمة. في المحتوى القادم، سنغوص في عالم ترميز الأصول وتأثيراته العميقة، ونحلل أنواع المشاريع الفريدة، ونبحث في التكنولوجيا التي تدفع هذا التحول، ونتطلع إلى اتجاهات ملكية الأصول وتداولها في المستقبل. دعونا نشهد معًا كيف يعيد "الترميز العظيم" تشكيل النظام المالي العالمي على مستوى جديد.
أ. "ترميز الأصول العظيم": ظهور فرصة بتريليون دولار
على مستوى العالم، تنتظر تريليونات من الأصول إمكانية ترميز الأصول. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، فإن الأصول التي تم ترميزها حتى الآن تبلغ حوالي 185 مليار دولار (بما في ذلك عملات مستقرة)، وقد أثار هذا الرقم اهتمامًا واسعًا. مما يجعل الناس يتساءلون: ماذا تعني هذه الموجة العظيمة من ترميز الأصول؟ وكيف يمكن للأفراد الاستفادة من هذه الفرصة لتحقيق الأرباح؟
1. البلوكتشين: ترميز الأصول
عند مناقشة ترميز الأصول، يبدو أن دور البلوكتشين مهم بشكل خاص. على الرغم من أن العملات المشفرة تُعتبر أحيانًا "حلولًا لمشكلات"، إلا أن مزايا البلوكتشين تصبح واضحة جدًا في سياق ترميز الأصول. لطالما كانت هناك العديد من المشكلات في مجال إدارة الأصول التقليدية، مما أزعج المستثمرين والمُصدرين والمنظمين. إن نقص الشفافية في السوق الخاصة يؤدي إلى انحرافات في تسعير الأصول وزيادة المخاطر؛ كما أن السيولة الضعيفة للأصول ذات القيمة العالية (مثل العقارات والأعمال الفنية) تجعل الكثير من الأموال محبوسة لفترات طويلة؛ العوائق العالية للدخول تجعل من الصعب على المستثمرين الصغار تحقيق تنوع الأصول؛ العمليات غير الفعالة للوسطاء المتعددين تجعل التداول بطيئًا ومكلفًا وعرضة للأخطاء. بالإضافة إلى ذلك، فإن وقت التداول المحدود يقيد ردود فعل المستثمرين السريعة تجاه الأحداث العالمية، بينما توفر عدم الشفافية في السوق فرصة للغش والتلاعب.
تقدم تقنية البلوكتشين حلولاً لهذه المشاكل المستمرة. من خلال دفتر أستاذ عام غير قابل للتغيير، يتم تسجيل جميع المعاملات، ويمكن لأي مشارك الوصول إليها. هذه الشفافية والأمان غير المسبوقين لا تعزز فقط الثقة بين المستثمرين، بل تقلل أيضًا بشكل كبير من مخاطر الاحتيال، وتحسن من مشكلة الشفافية في العديد من أسواق الأصول.
2. ثورة في طرق التداول
الإنجاز الكبير الآخر لتكنولوجيا البلوكتشين هو قابلية التداول المعززة. هذه التقنية تحقق التداول المستمر على مدار 24 ساعة، مما يكسر قيود المناطق الزمنية ويقلل من الاعتماد على الوسطاء. هذه الأنشطة السوقية المستمرة تضخ حيوية جديدة في الأصول التي كانت تعاني تقليديًا من نقص السيولة. تخيل القدرة على شراء وبيع جزء من العقارات بسهولة كما يتم تداول الأسهم، وهذا هو سحر ترميز الأصول.
وليست هذه الفوائد مقتصرة فقط على الشفافية وقابلية التداول. إن قابلية برمجة البلوكتشين، وخاصة من خلال تطبيقات العقود الذكية، تفتح آفاقًا جديدة لإدارة الأصول والحكومة. يمكن أتمتة توزيع الأرباح، وحقوق التصويت، وغيرها من العمليات المعقدة، مما يزيد من الكفاءة ويقدم فرصًا جديدة للمستثمرين للمشاركة. هذه الآلية تعالج بشكل فعال تعقيدات إدارة سلوك الشركات في الأنظمة التقليدية.
3. كسر الحواجز وتوسيع فرص الاستثمار
تجمع هذه الخصائص معًا لتدمقرط فرص الاستثمار بطرق لم يسبق لها مثيل. الأصول ذات القيمة العالية التي كانت متاحة سابقًا فقط للمستثمرين الأثرياء يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات أصغر وأكثر سهولة للوصول. إن نمط ملكية التقسيم هذا لا يوسع فقط الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأعمال الفنية والعقارات التجارية، بل يتيح أيضًا لمزيد من المستثمرين بناء محافظ استثمارية متنوعة، مما يكسر الحواجز العالية التي كانت تستبعد المستثمرين الصغار لفترة طويلة.
٢. مزايا ترميز الأصول
الترميز الأصول هو جوهره في إنشاء تمثيل رقمي للأصول من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل هذه العملية مجموعة واسعة من الأصول، بدءًا من العقارات والأعمال الفنية إلى الأصول غير الملموسة (مثل الملكية الفكرية). يمثل كل عملة جزءًا من ملكية الأصل الأساسي، مما يجعل هيكل ملكية الأصول أكثر تفصيلاً ومرونة.
ترميز الأصول الأربعة الأساسية
تقسيم الملكية: تتمثل إحدى المزايا المهمة لترميز الأصول في القدرة على تقسيم الأصول إلى وحدات أصغر وأكثر تكلفة، مما يجعل فرص الاستثمار التي كانت صعبة الوصول إليها شائعة. على سبيل المثال، لم يعد يتعين على المستثمرين امتلاك ملايين من الأموال للاستثمار في العقارات الفاخرة، بل يمكنهم شراء عملة تمثل جزءًا صغيرًا من تلك الملكية.
تعزيز الشفافية: توفر تقنية البلوكتشين سجلات معاملات غير قابلة للتغيير، وهذه الشفافية لا تقلل فقط من مخاطر الاحتيال، بل تعزز أيضًا من ثقة السوق، وفي نفس الوقت تبسط عملية التدقيق.
خفض تكاليف المعاملات: من خلال إزالة الوسطاء وتبسيط عملية المعاملات، يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى خفض كبير في التكاليف المرتبطة بنقل الأصول وإدارتها.
زيادة السيولة: ترميز الأصول سيحول الأصول التي تفتقر تقليديًا إلى السيولة إلى عملات رقمية سهلة التداول، مما قد يخلق أسواق جديدة وأكثر سيولة لمجموعة متنوعة من الأصول.
ترميز الأصول الملموسة وغير الملموسة
ترميز الأصول هو أحد الجوانب الأكثر جاذبية لترميز الأصول غير الملموسة. كانت هذه الأنواع من الأصول في الماضي صعبة التحويل إلى سلع سائلة وقابلة للتداول. ولكن من خلال ترميز الأصول، يمكن الآن تحويل الأصول غير الملموسة مثل حقوق الوقت الشخصي أو حقوق الملكية الفكرية إلى أصول سائلة يمكن شراؤها وبيعها بسهولة.
على الرغم من أن ترميز الأصول مثل العقارات والأعمال الفنية يعد بحد ذاته مبتكرًا، إلا أن ما هو أكثر إثارة هو إمكانيات إدخال الأصول غير الملموسة إلى البلوكتشين. كانت هذه الأصول تفتقر في الماضي إلى آليات مناسبة لتبادل القيمة، ولكن الآن، من خلال ترميز الأصول، يتم إنشاء أسواق جديدة تمامًا للملكية الفكرية، والعوائد المستقبلية، وحتى الوقت الشخصي، مما يعيد تعريف مفهوم القيمة.
تخيل تداول عائدات الفنانين الناشئين، أو الاستثمار في براءة اختراع لاكتشاف طبي ثوري، أو شراء جزء من القدرة على تعويض الكربون في الغابات المطيرة. هذه الأصول غير الملموسة التي كانت سابقًا صعبة القياس والتداول أصبحت الآن قابلة للمس ولها سيولة من خلال ترميز الأصول.
ثالثاً، حالة ترميز الأصول
تستند كتابة هذا التقرير إلى دراسة متعمقة في مجال ترميز الأصول (RWA) ، وقد وجد المؤلف أن الأنشطة في هذا المجال أكثر نشاطًا مما يتخيل معظم الناس. هذه الظاهرة مثيرة للغاية ، لذا يأمل في أن تتمكن من جذب المزيد من الاهتمام نحو حركة الترميز ومشاريعها المختلفة.
تشير التوقعات السوقية الأخيرة إلى أن سوق ترميز الأصول يواجه نمواً متفجراً. من المتوقع أن يصل حجم سوق الأصول المرمزة إلى 20 تريليون إلى 10.9 تريليون دولار بحلول عام 2030، ويعتمد نطاق هذه البيانات على مصدر التوقعات الموثوق. يُعتبر العقار وأدوات الدين وصناديق الاستثمار من الدوافع الرئيسية لهذا النمو، ومن المتوقع أن تصبح الفئات الثلاث الرئيسية للأصول المرمزة.
1. تأثير ترميز الأصول
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، بدأت تأثيرات ترميز الأصول في الظهور. اعتبارًا من عام 2024، أصبحت الأصول الواقعية تحتل مكانة مهمة في DeFi، لتصبح السوق الفرعية التاسعة، حيث بلغ إجمالي القيمة المقفلة 61.3 مليار دولار. تشير هذه البيانات إلى أن ثقة المستثمرين في الأصول المرمزة تتزايد، كما تعرض دورها المهم في ربط التمويل التقليدي وDeFi.
2. نظرة عامة على النظام البيئي
نظام RWA البيئي يتطور بسرعة، حيث تظهر مشاريع متنوعة تجلب الأصول التقليدية إلى البلوكتشين. يشمل هذا المجال أدوات التمويل التقليدية مثل ترميز السندات الحكومية والأوراق المالية، بالإضافة إلى التطورات الأكثر ابتكارًا مثل ترميز الملكية الفكرية. تسعى هذه المشاريع إلى ترميز الأصول مثل الائتمان الخاص، العقارات، السلع، والتحف عالية القيمة، مما يظهر تنوع تقنية البلوكتشين في إعادة تشكيل ملكية الأصول وطرق التداول.
تعتبر هذه المنظومة مثيرة للاهتمام لأنها تحمل إمكانيات لتحويل الأسواق التقليدية. من خلال تعزيز الوصول والسيولة والكفاءة، تعمل هذه المشاريع على تغيير كيفية عمل الأسواق المالية. سواء كان ذلك من خلال تحقيق الملكية المشتركة للعقارات الفاخرة، أو توفير المزيد من الفرص للاستثمار في الأعمال الفنية، أو خلق طرق جديدة لتجارة السلع، فإن ترميز الأصول يدفع باستمرار حدود مجالات المالية وإدارة الأصول. مع نضوج السوق تدريجياً، تتعمق أيضاً عملية الدمج بين التمويل التقليدي وتقنية البلوكتشين، حيث تعمل العملات المستقرة المدعومة بالأصول من العالم الحقيقي كجسر يربط بين هذين المجالين. تعكس هذه المنظومة الديناميكية سريعة التطور الإمكانيات الهائلة للبلوكتشين في تغيير إدراكنا للأصول وقيمتها وطرق تداولها في الاقتصاد العالمي.