استراتيجية المراجحة الكمية: طريق العوائد المستقرة في سوق الأصول الرقمية

في سوق الأصول الرقمية المتقلبة، أصبحت استراتيجيات المراجحة الكمية خيارًا مفضلًا للمستثمرين نظرًا لاستقرارها وقدرتها على التحكم في المخاطر. مؤخرًا، دعا ندوة عبر الإنترنت اثنين من خبراء التداول الكمي المحترفين لمناقشة المنطق الأساسي لهذه الاستراتيجية وإمكاناتها في السوق.

خلفية الضيف

لدى الضيفين خلفية تقليدية في المالية، حيث انتقلا إلى سوق الأصول الرقمية في عام 2018. وقدما نماذج الكمية من السوق التقليدي إلى التداول في التشفير، ونجحا في تجنب المخاطر خلال عدة أزمات في السوق، مما أكسبهما خبرة غنية في التداول الكمي للأصول الرقمية.

نظرة عامة على استراتيجيات المراجحة الكمية

الجوهر من المراجحة الكمية هو الاستفادة من الفارق في الأسعار بين الأصول الرقمية الفورية والعقود الدائمة لتحقيق الربح. تتم العملية المحددة من خلال شراء الأصول الرقمية الفورية، وفي نفس الوقت فتح مركز بيع على العقود الدائمة. يصبح معدل تكلفة التمويل الذي يتعين على حاملي العقود الدائمة دفعه هو المصدر الرئيسي لدخل المراجحين. تحقق هذه الاستراتيجية حيادية السوق من خلال التحوط بين الأصول الرقمية الفورية والعقود، مما يجعلها غير متأثرة بتقلبات الأسعار.

مزايا الاستراتيجية

1. الاستقرار: من خلال التحوط بالعقود الآجلة والعقود الفورية، تحقيق حيادية السوق وتجنب مخاطر تقلب الأسعار.
2. مصدر العائد: يأتي أساسًا من معدل التمويل، يمكن أن تصل العوائد السنوية في السوق الصاعدة إلى 20%-30%، بينما يمكن الحفاظ على 8%-10% حتى في السوق الهابطة.
3. التحكم في المخاطر: استخدام حساب ضمان موحد، دمج إدارة الأموال، وتقليل مخاطر العمليات عبر الحسابات.
4. التعديل الديناميكي: مراقبة معدل رسوم التمويل للعملات الرئيسية يوميًا، وتحسين تكوين المحفظة.

إدارة المخاطر

1. تقلبات الفجوة السعرية: من خلال المراقبة الفورية لبيانات التراجع، قم بتقليل المراكز أو إعادة التوزيع في الوقت المناسب.
2. معدل الرسوم السلبية: تحديد آلية وقف خسائر صارمة، إذا كان هناك قيمة سلبية لمدة 5 أيام متتالية، يتم تعديل الاستراتيجية.
3. الاستثمار المتنوع: لا تتجاوز نسبة تخصيص عملة واحدة 5%، لتقليل مخاطر العملات الفردية.
4. الدعم الفني: إنشاء نظام إنذار واستجابة سريعة للتعامل مع الأحداث السوقية القصوى.

ملاءمة بيئة السوق

1. سوق الثور: يؤدي ارتفاع معدل تكلفة الأموال إلى عوائد مرتفعة، تصل إلى 30% سنويًا.
2. سوق الدب: من خلال تحسين تكوين العملة، يمكن الحفاظ على عائد ثابت يتراوح بين 8% - 10%.
3. الحالات القصوى: مثل حدث 12 مارس 2020، من خلال تقليل المراكز في الوقت المناسب وزيادة المراكز بسرعة لاقتناص الفرص، تم تحقيق عوائد تفوق العادة.

نصيحة استثمارية

1. مناسب للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر: يقدم خيارات ذات مخاطر منخفضة وعوائد مستقرة.
2. استراتيجيات التركيب: يُنصح بدمج حيازة العملة مع المراجحة الكمية، لتحقيق تعزيز العائدات وتجنب المخاطر.
3. بديل لأدوات إدارة النقد التقليدية: مقارنة بالسندات أو صناديق النقد، توفر عوائد أعلى ومخاطر قابلة للتحكم.

تقدم استراتيجيات المراجحة الكمية وسيلة استثمارية قوية في سوق الأصول الرقمية. من خلال الإدارة الدقيقة وتوزيع العملات المتعددة، يمكن للمستثمرين تحقيق عوائد مستقرة نسبيًا في بيئات السوق المختلفة، بينما يتحكمون بشكل فعال في المخاطر. مع استمرار تطور سوق الأصول الرقمية، من المتوقع أن تجذب هذه الاستراتيجية المزيد من المستثمرين الباحثين عن عوائد مستقرة.