من التخزين السلبي إلى المشاركة النشطة: خطة هجرة Boyco ونظام Berachain PoL البيئي

كان الهدف من إطلاق Berachain لـ Boyco واضحًا منذ البداية: توفير سيولة كافية ومستقرة لتطبيقات dApp في اليوم الأول من إطلاقها على الشبكة الرئيسية. وهذا يتيح لفريق المشروع التركيز على التطوير، دون الحاجة إلى مواجهة مقدمي السيولة المضاربة في ظل غياب التخطيط.

أنشأت المنصة سوقًا للإيداعات المسبقة، حيث يمكن للمستخدمين إيداع الأصول ( مثل ETH و BTC و العملات المستقرة ) للحصول على مكافآت رمزية مستقبلية وحقوق المشاركة المبكرة. في غضون بضعة أسابيع، كانت النتائج ملحوظة: تدفق أكثر من 2.5 مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة إلى أكثر من 100 سوق، حيث شارك حوالي 150,000 محفظة.

مع اقتراب انتهاء فترة القفل، سيحصل كل مودع مبكر على رموز BERA و LP في نفس الوقت، ويبدأ في البحث عن اتجاهات استثمار جديدة. وهنا يأتي برنامج Boyco Rollover.

فرص الاستثمار بعد الهجرة

استنادًا إلى الوضع السابق لسوق Boyco الذي شاركت فيه، سواء كنت تمتلك ETH أو BTC أو عملات مستقرة، بالإضافة إلى مكافآت BERA التي حصلت عليها خلال الحدث، هناك العديد من خيارات الاستثمار المتاحة. بالإضافة إلى النظر في نوع الأصول، من المهم أيضًا تقييم جميع الخيارات بشكل شامل قبل نقل الأموال.

من المستحسن أولاً زيارة BeraHub أو منصات LST المختلفة للتعرف شخصيًا على الاستراتيجيات المتاحة. يمكنك أن تزن ما إذا كنت ستودع الأموال في خزائن المكافآت ذات معدل BGT المرتفع أو في الخزائن ذات أعلى APR، أو الجمع بين الاثنين. بمجرد تحديد الهدف، سيكون PoL هو الخيار الأفضل لك. إذا كنت لا تزال تتردد، ستسلط الفقرة التالية الضوء على بعض استراتيجيات نقل الأموال، وأنواع الأصول التي تقبلها هذه الخزائن، بالإضافة إلى الاختلافات بينها من حيث المخاطر وإصدار BGT.

دعونا نلقي نظرة على بعض الفرص التمثيلية لصناديق المكافآت.

فرص مكافآت جزئية

ستعرض واجهة النقل حوالي 40 خيارًا مستهدفًا، ولكن لتسهيل الأمر، هنا يتم سرد أربعة خزائن محددة، تغطي خصائص عائد المخاطر المختلفة - من ضمانات BTC المحافظة إلى تخزين HONEY العدواني. تتضمن كل توضيحات الخزائن: (a )مصدر رموز LP؛ (b )APR الحالي ونسبة BGT المحتفظ بها؛ (c )المشكلة التي تحلها هذه الخزينة في نظام Berachain البيئي.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR حوالي 2.6% | معدل التقاط BGT حوالي 1.0% | المنصة: Kodiak

يمكن اعتبار SolvBTC بيتكوين مدعومًا بالعائد ومعبأ بشهادات على Berachain; بينما يضيف BBN توزيع الأرباح من رهن BTC القياسي. من خلال إيداع SolvBTC.BBN و SolvBTC في تجمع سيولة Kodiak، يمكن سك رموز إيصالات الرهن. العائدات محافظة، مما يجعلها مثالية لأولئك الذين يرغبون فقط في تخزين العملات الصعبة، والحصول على توزيعات أرباح PoL معتدلة، ويرغبون في الحفاظ على قيمة حيازات BTC الخاصة بهم.

wBERA / العسل

APR حوالي 57% | معدل التقاط BGT حوالي 18.9% | المنصة: Kodiak

ستقوم هذه المجموعة بربط BERA مع HONEY( العملة المستقرة المبالغ فيها الأصلية Berachain )، لتوفير عمق السيولة لوحدة المحاسبة الأساسية في السلسلة. يحصل مزودو السيولة على مصدرين للإيرادات:

1. رسوم الصرف من مسار حجم تداول BERA / العملات المستقرة المرتفع
2. بفضل الرشوة الكبيرة التي يحصل عليها المدققون في هذه المجموعة، يتم الحصول على حصة يومية من BGT في خانة العشرات.

مخاطر خسارة غير دائمة غير متناظرة ( عندما يقترب سعر HONEY من 1 دولار، قد يتقلب سعر BERA )، وهو مناسب للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على مكافآت PoL عالية ولكن لا يرغبون في تحمل تقلبات عملات الميم، ولكن لا يزال يتعين عليهم تتبع سعر BERA بنصف الحصة، يرجى توخي الحذر في زيادة الحيازة.

بواسطة USD/HONEY

APR حوالي 2.8% | معدل التقاط BGT حوالي 3.2% | المنصة: BeraHub

BYUSD هو عملة مستقرة أصلية من Berachain، مرتبطة بالدولار الأمريكي، وقابلة لتحقيق العائد. تم pairingها مع HONEY على Hub AMM، مما يوفر طريقة لاستخراج BGT لتمويل التحوط دون مغادرة المنطقة المستقرة، وفي نفس الوقت يضيف سيولة لرموز التداول عالية الحجم. معدل APR معتدل، لكن LP للعملات المستقرة تركز أكثر على انخفاض الانزلاق والعائد المستقر.

wETH / WBERA

APR حوالي 46.9% | معدل التقاط BGT حوالي 3.6% | المنصة: Kodiak

بالنسبة للمستخدمين الذين يمتلكون ETH المربوط ويرغبون في الحفاظ على تعرض Layer-1، فإن زوج WETH-WBERA هو الخيار المثالي: جانب ETH، والجانب الآخر هو الأصول الأساسية Berachain. من خلال توفير السيولة في Kodiak وتخزين إيصالات LP، يمكن الحصول على معدل عائد سنوي شامل يقارب 50%، بفضل رسوم تداول عملتين رئيسيتين مرتبطتين للغاية وعائد BGT المستقر. مناسب للمستخدمين الذين يفضلون الأصول ذات الجودة العالية لكن لا يمانعون تقلبات الأسعار الطفيفة.

استراتيجية BTC/ETH/العملات المستقرة

إذا كانت آلية زراعة BGT متطرفة للغاية، فإن سوق العملات وطبقة الائتمان في Berachain تسمح لكسب عوائد سلبية من خلال ودائع أحادية الجانب، وفي بعض الحالات لا يزال بإمكانك الحصول على جزء من انبعاثات المدققين. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الحية، مرتبة حسب الأصول الأساسية.

هذه الخيارات ليست استراتيجيات خزينة المكافآت ( لا تحتاج إلى رهن إيصالات LP في Hub )، لكن هناك عدة خيارات موضحة تقدم BGT، لتقييم ما إذا كانت التعقيدات الإضافية تستحق.

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC

قم بإيداع أربعة أنواع من الأصول المركبة لـ BTC في سوق العملات BeraBorrow للحصول على حوالي 8-18% من APR المتغير على العرض، مع الحفاظ على التعرض الثابت لـ BTC. لا توجد عوائد من BGT، فقط دخل الفائدة الصافي، ويمكن اختيار ضمانات الاقتراض المتكررة للحصول على رافعة إضافية.

Kodiak - عزل wBTC بركة الإقراض

يوفر Kodiak AMM وظيفة إقراض أحادي الجانب wBTC ( ابحث عن wBTC silo ، غير LP ). معدل الفائدة الحالي للإيداع يتراوح بين 10-25٪ تقريباً ، حيث يرتفع أحياناً عند شراء المتداولين لـ BTC بالرافعة المالية. يمكن تغليف wBTC الذي يكسب الفائدة لاحقاً وتحويله إلى خزينة المكافآت ، لكن الاستخدام الفوري هو وسيلة بسيطة لتحقيق عائد محايد BGT.

الخرسانة - cIBTC وما يعادلها (符合BGT资格)

Concrete تقوم بتوكنة مراكز الديون; صك cIBERABTC، cIBTC أو cIBeraUNI، يمكن الحصول على عائد أساسي يصل إلى حوالي 12-22%، ويقدم البروتوكول كجزء من برنامج رشاوى للتحقق حوافز صغيرة من BGT. تحقيق التوازن بين الإقراض البسيط وزراعة PoL الشاملة.

دولوميت - BeraETH و weETH إيداع

محرك ضمان دولوميت يدفع من 5 إلى 20٪ APR متغيرة لـ ETH LST العادي. قم بإيداع BeraETH أو جسر weETH للحصول على الفائدة مباشرة، أو من خلال استراتيجية محايدة دلتا عبر دورة ETH → BeraETH الموجهة بواسطة واجهة المستخدم. لا يوجد BGT، لكن الطلب على الإقراض مستقر، وتظل أسعار الفائدة جذابة.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH

تقدم خيارات الإيداع البسيطة في BeraBorrow عوائد تتراوح بين 6-15% لنوع ETH نفسه. تظل الضمانات سائلة ( ويمكن اقتراضها فيما بعد كعملة مستقرة )، دون عوائد BGT أيضًا.

ييرن - خزنة dHONEY

تغليف Yearn dHONEY( عملة مستقرة مزيفة محايدة دلتا تلتقط أسعار الفائدة على الأموال) وتقوم تلقائيًا بتعويض تمويل الدوامة وعائدات السوق. العائد السنوي الصافي حوالي 12-25% APY، ولا يعتمد على BGT. يعتبر حلاً جيدًا للمستخدمين الذين يثقون في تدقيق استراتيجيات Yearn.

دولوميت - إيداع sUSDe

تكتسب عملة sUSDe المستقرة الاصطناعية حوالي 8-15% من العائدات على Dolomite، مدعومة من DSR الخاص بـ Maker وطلب الإقراض الداخلي. حاليًا، هذه هي أعلى معدلات العملة المستقرة بدون شروط إضافية على Berachain، لكن انتبه لعدم وجود حوافز BGT.

أويلر - قرض HONEY ( يتوافق مع مؤهلات BGT )

تسمح بركة Euler المعزولة بإقراض HONEY الأصلي بمعدل فائدة يتراوح بين 20-40%، ويقوم الفريق بزيادة العائدات من خلال رشوة المدققين - مما ينتج عنه حوالي 2-4% من عائدات BGT إضافية، تتراكم تلقائيًا للموردين.

كودياك - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP( يتوافق مع مؤهلات BGT )

إذا كنت ترغب حقًا في المشاركة في نشاط LP ولكنك لا تريد تحمل التقلبات، فإن معدل عائد رسوم التداول لزوجي العملات المستقرة HONEY على Kodiak حوالي 15-30%، وتكون مؤهلاً للحصول على حوافز المدققين. يمكنك ببساطة رهن رموز LP في BeraHub للاستمتاع بعائدات BGT المستقرة وعائدات تجمع التعدين.

ثلاث طرق سريعة لـ BERA

توفر تعدين Boyco لكل مستثمر مبكر الحصول على كمية كبيرة من رموز BERA الأصلية عند السحب. إذا كانت جميع خزائن المكافآت الناضجة أو الاستراتيجيات أحادية الجانب غير مناسبة، لا يزال Berachain يقدم ثلاث طرق بسيطة للحفاظ على إنتاجية BERA. بالنسبة للمستخدمين الذين لا يرغبون في التعامل مع إيصالات LP، أو تعزيزات المدققين، أو لوحات المعلومات المتكررة، ويريدون فقط إدارة BERA، يمكن اعتبار ذلك الإعداد الافتراضي لـ Berachain.

الإيداع في الخزينة

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على عائد ثابت دون تحمل خسائر غير متوقعة، قدمت Berahub خزائن مقيمة بـ BERA، مثل gBERA-iBERA أو wBERA-iBERA. نظرًا لأن الطرفين في الصفقة يتتبعان نفس رموز الأصول، فإن فرق السعر يمكن تجاهله؛ جميع العوائد تأتي من رسوم التداول وعمولات المدققين الكبيرة، حيث يصل العائد السنوي حاليًا إلى حوالي 150-165%. يناسب ذلك حاملي BERA الذين يرغبون في الاحتفاظ بـ 100% من BERA وفي نفس الوقت الحصول على أعلى عائد معدل حسب المخاطر في الشبكة.

قم بإيداع BERA في اتفاقية الإقراض

إذا كنت لا ترغب في الانخراط في LP على الإطلاق، يمكنك ببساطة إقراض BERA على Dolomite أو Euler. تتراوح معدلات العرض بين 20% و100% APR حسب طلب الإقراض - عادةً ما تكون في أعلى مستوياتها عندما يدخل المضاربون برفع الرافعة المالية في إصدار الرموز الجديدة. بدون BGT، وبدون آلية التحقق - فقط دخل فائدة خالص، مع خيار لاحق لاقتراض العملات المستقرة باستخدام الودائع. مناسب لأولئك الذين يرغبون في أن تكون رؤوس أموالهم سائلة وقابلة لإعادة الرهن ويبحثون عن دخل سلبي.

بيرا LST

يمكن لمستثمري التحوط تجميع BERA في رموز تخزين سائلة (iBERA أو gBERA)، والحصول على عائد أساسي مستقر يتراوح بين 5-8% مع الحفاظ على سيولة الأصول للاستثمار في DeFi في المستقبل. ستستمر LST في حساب مكافآت المدققين تلقائيًا، دون الحاجة لاستلامها يدويًا، ويمكن أيضًا إيداع الرموز في أي خزينة مكافآت أو سوق نقدي.

آلية عمل التمديد

Boyco Rollover هو في جوهره قناة خروج موجهة، تحتاج فقط إلى ثلاث نقرات لتحويل مراكز الإيداع المجمدة إلى ضمانات PoL فعالة:

1. استلام وعرض الخيارات: عند فتح الخزنة، يظهر Boyco لوحة "استلام الكل"، ويجمع جميع المراكز، والمستحقات من BERA، وزر واحد للانتقال أو السحب. لا حاجة لانتظار التوقيع المتعدد، لا حاجة لنسخ أو لصق عنوان العقد، مباشرة إلى الشبكة الرئيسية.

2. التوصيات الذكية ذات الأولوية: بعد الاستلام، يقوم موصي خفيف الوزن بإبراز مكافآت القائمة البيضاء بناءً على APR الفوري، ومعدل التقاط BGT، وقيمة كل دولار من BGT، مثل wBERA-iBERA، ودورة الرفع Dolomite، واستراتيجية LST الأصلية للبنية التحتية (. يمكن قبول الإعدادات الافتراضية أو النقر على "استكشاف الكل" لعرض القائمة الكاملة.

3. تحويل وإيداع بنقرة واحدة: إذا كانت الخزينة المستهدفة تحتاج إلى أصول أخرى، يتم توجيه العملية تلقائيًا - على سبيل المثال، تحويل BERA الأصلية إلى gBERA، وإدخالها في LP، ثم الإيداع، كل ذلك يتطلب تأكيدًا واحدًا فقط. تقوم واجهة المستخدم بنقل إيصال الرمز، وتوجه مباشرةً لتأكيد المراهنة في PoL الخاص بـ BeraHub، لبدء تدفق BGT. يحتاج المستخدم فقط إلى التحقق من انزلاق المسار.

بعد رهن LP، تبدأ في الحصول على BGT) والمكافآت الخارجية المقدمة من الخزنة (. يمكن استبدال BGT المودعة بـ BERA مركبة، أو تعزيز BGT للمصادقة على الخزنة.

عند وصول BERA المصنوعة حديثًا إلى المحفظة، يوفر نافذة النقل ثلاثة مسارات سريعة لإعادة الاستثمار: استثمر في أزواج LST المقيمة بـ BERA مثل gBERA-iBERA أو wBERA-iBERA، وحقق عوائد تصل إلى حوالي 150% APR دون مخاطر فقدان غير دائمة. b) توجيه إلى سوق المال، مثل دولوميت أو يولر، يمكن أن تصل نسبة الفائدة على الإقراض الخالص BERA إلى 100% عندما تكون الطلبات مرتفعة. c) إعادة تدوير إلى عائد LST)5-8% العائد المرجعي)، الحفاظ على السيولة ويمكن تحويلها مستقبلاً إلى خزائن مكافآت أخرى

بعبارة أخرى، فإن مكافآت الكتلة التي تم الحصول عليها لا تحتاج حتى إلى ترك كتلة واحدة غير مستخدمة - يمكن إعادة استثمارها على الفور في دوامة PoL.

تتركز سلسلة العمليات بأكملها في نافذة نموذج واحدة؛ لا حاجة لجسر يدوي، ولا حاجة للتعامل مع واجهات متعددة. لا يزال بإمكان المستخدمين المتقدمين ضبط كمية الغاز أو استخدام توجيه Pendle/PT، بينما يمكن للمبتدئين الحصول على تجربة مستخدم على مستوى الوكالة دون التضحية بالمفاتيح.

أهمية التجديد

ليس Boyco Rollover مجرد تحسين مريح، بل لحظة حاسمة في ترقية Boyco LP رسميًا ليصبح مشاركًا في PoL:

• القدرة على تحقيق دخل BGT الفوري: يتم تحويل الودائع المسبقة إلى رموز إيصالات على السلسلة، ويمكن استيعاب إصدار المدققين في اليوم الأول بدلاً من الانتظار لتوزيع الرموز.
• تأثير المدققين: تتحول إيصالات الرهن إلى تصويت BGT، مما يساعد على تعزيز المدققين، وإعادة توجيه المزيد من الانبعاثات إلى الخزائن التي يتم التركيز عليها، وتعزيز العائدات الذاتية.
• القابلية للتجميع: يمكن توصيل رموز ERC-20 القياسية بسلاسة مع إعادة استثمار Origami التلقائية، سوق Pendle YT/PT، دورة الرفع Dolomite، بالإضافة إلى "Money-Legos" المتزايدة الغنى من Berachain.

باختصار: من خلال عملية Rollover واحدة، تنتقل من مستودع غير نشط إلى مالك وزن حوكمة، ومسار عائدات متكررة، وكونك مشاركاً في PoL للاطلاع على كل BGT Meta جديدة.