نظرة عامة على سوق العملات المستقرة وتحليل اتجاهات الابتكار

عملة مستقرة إجمالي القيمة السوقية تجاوز 2050 مليار دولار، حصة سوق USDT تتناقص باستمرار. ستقوم هذه المقالة بتلخيص خصائص العملات المستقرة الرئيسية وأنماط الابتكار للعملات المستقرة الناشئة.

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f10c520f8ffcf9e023de47aff5bd9c97.webp)

عملة مستقرة التقليدية

USDT (Tether)

• الجهة المصدرة: شركة Tether
• تاريخ الإطلاق: 2014
• ربط القيمة: مرتبط بالدولار 1:1، مدعوم بأصول احتياطية
• الوضع في السوق: واحدة من أولى عملة مستقرة في العالم، بأعلى حجم تداول وأقوى سيولة.
• الجدل: كانت مشكلة شفافية الاحتياطيات تحت الأضواء دائمًا

USDC (عملة مستقرة)

• الجهة المصدرة: تأسست بواسطة Circle و Coinbase
• تاريخ الإطلاق: 2018
• الامتثال: الالتزام الصارم بمتطلبات التنظيم الأمريكية، وشفافية عالية في الأصول الاحتياطية
• ربط القيمة: مرتبط بالدولار بنسبة 1:1، تتكون الاحتياطيات من النقد والسندات الحكومية قصيرة الأجل
• الوضع في السوق: ثاني أكبر عملة مستقرة بعد USDT، تحظى بشعبية كبيرة بين المستخدمين المؤسسيين

FDUSD ( الدولار الرقمي الأول )

• الجهة المصدرة: First Digital Labs
• تاريخ الإطلاق: 2023
• آلية الربط: 100% مدعومة بالدولار الأمريكي أو ما يعادله من النقد المعادل.
• دعم Blockchain: متوافق مع Ethereum و Binance Smart Chain

DAI

• الجهة المصدرة: MakerDAO
• تاريخ الإطلاق: 2017
• ربط القيمة: الحفاظ على نسبة 1:1 مع الدولار من خلال العقود الذكية وآلية الرهن
• شبكة التشغيل: إيثريوم وغيرها من سلاسل الكتل المتوافقة مع EVM
• الميزات: عملة مستقرة خوارزمية ذات القيمة السوقية الأعلى حالياً

![\稳狗原创]عملة مستقرة إجمالي القيمة السوقية تتجاوز 2050 مليار دولار، حصة USDT في السوق تستمر في الانخفاض، مقال واحد لفهم تنوع العملات المستقرة

عملة مستقرة

العملات المستقرة الجديدة لا تحافظ فقط على استقرار الأسعار، بل تقدم أيضًا عائدات إضافية للمستثمرين من خلال نماذج مبتكرة.

1. دولار أمريكي

• المطور: Ethena Labs
• آلية التشغيل: الحفاظ على ارتباط 1:1 مع الدولار من خلال استراتيجية دلتا المحايدة
• مصدر العائد: عائدات الإيداع، معدل التمويل وعائدات الفرق
• معدل العائد الحالي: حوالي 8.64%

2. دولار أمريكي0

• الجهة المصدرة: Usual Protocol
• الميزات: إصدار الأصول المدعومة من RWA بنسبة 1:1
• الآلية: يقوم المستخدمون بإيداع الأصول للحصول على رموز LDT، ويمكنهم التداول بحرية

3. دولار السماء (USDS)

• الجهة المصدرة: Sky (سابقًا MakerDAO)
• الميزات: يمكن استبداله بـ DAI بنسبة 1:1، يتم تخصيص 6000000 عملة SKY سنويًا لحاملي USDS.

4. USDD

• الجهة المصدرة: الاحتياطي المشترك لترون
• الميزات: تأييد مفرط للعديد من الأصول الرقمية الرئيسية
• الشفافية: يوفر الموقع الرسمي استعلامًا عن معدل الرهن في الوقت الفعلي

5. بلاك روك دولار (BUIDL)

• الجهة المصدرة: بلاك روك
• الميزات: أول صندوق رمزي، يستثمر في أدوات مالية منخفضة المخاطر
• معدل العائد: حوالي 4.5%، قريب من معدل العائد على سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل في نفس الفترة.

6. عائد الدولار الأمريكي أوندوا (USDY)

• الجهة المصدرة: Ondo Finance
• آلية التشغيل: مدعومة من السندات الأمريكية قصيرة الأجل والودائع الجارية في البنوك
• العائد الحالي: 4.65%
• المميزات: فترة قفل لمدة 40 يومًا، موجهة فقط للمستثمرين غير الأمريكيين

7. (USDX) أموال USDX

• الجهة المصدرة: Stables Labs
• الآلية: تحقيق الأرباح من خلال المراجحة بين العملات المتعددة والتحوط بالعقود الآجلة الدائمة
• الميزات: مشابه لـ Ethena، ولكنه يوفر مجموعة واسعة من العملات.

8. فركس (FRAX)

• الجهة المصدرة: Frax Finance
• الآلية: دمج الضمان الجزئي مع الاستقرار الخوارزمي
• مصادر العائد: دخل الفوائد، تعدين السيولة، رمز الحوكمة FXS
• معدل العائد الحالي: حوالي 10%

9. ريزولف USD (USR)

• آلية: استخدام ETH والمشتقات كضمان، من خلال عمليات التحوط لحماية الأصول
• مصادر العائد: عائدات الرهن من ETH وفرق عمليات التحوط

10. م بواسطة م⁰ (م)

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة لامركزي، يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد من الضمانات
• آلية التشغيل: تخزين الضمانات خارج السلسلة، والتحقق من قيمة الأصول على السلسلة
• مصدر العائد: عوائد الضمانات، رسوم السك، الغرامات

11. يالا

• الميزات: بروتوكول عملة مستقرة قائم على نظام بيتكوين البيئي (مرحلة الاختبار)
• الآلية: يقوم المستخدم بإيداع BTC لاقتراض عملة مستقرة $YU، ويمكنه المشاركة في بروتوكولات DeFi للحصول على العوائد

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e77d26186398f8b8664db9dc062e72b.webp)

آفاق سوق العملات المستقرة

سوق العملات المستقرة ضخم، وهو حجر الزاوية في DeFi وPayFi في المستقبل. ستظل العملات المستقرة المدعومة بالعملات القانونية مثل USDT/USDC تحتل الصدارة. تنقسم العملات المستقرة الجديدة بشكل رئيسي إلى فئتين:

1. استخدام الأصول المالية التقليدية كاحتياطي، العائدات نسبياً منخفضة
2. الحفاظ على الاستقرار من خلال التحكيم، ولكن هناك مشاكل تتعلق بالشفافية والتنظيم

تتمتع عملة مستقرة بإمكانية توسيع قيمتها السوقية بشكل أكبر، مثل قيام BUILD بربط الأصول خارج السلسلة إلى السلسلة، لتصبح احتياطيًا لعملات مستقرة أخرى. يمكن للمستثمرين متابعة بروتوكولات العملات المستقرة الناشئة بحثًا عن فرص التوزيع الجوي ومكافآت الرهن، ولكن يجب التعامل بحذر مع عملات المنصات.

![\稳狗原创]تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 2050 مليار دولار، ونسبة USDT السوقية تستمر في الانخفاض، اقرأ هذا المقال لفهم تنوع العملات المستقرة

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f7c5d6c3d04cbcd34dbc28001937c9b.webp)

![\稳狗原创]تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للعملة المستقرة 2050 مليار دولار، و تستمر حصة USDT في الانخفاض، اقرأ المقال لفهم تنوع العملات المستقرة

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، حتى تتمكن من فهم العملات المستقرة المتنوعة في مقال واحد](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2f2064afc1144a3bba195f6e8f4acbd.webp019283746574839201

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، وهي مقالة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6a5718de79b6770cd22ae084a9f1c2ff.webp(

![[\稳狗原创]عملة مستقرة إجمالي القيمة السوقية يتجاوز 2050 مليار دولار، حصة USDT في السوق تستمر في الانخفاض، مقالة واحدة لفهم تنوع العملات المستقرة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-265d3598aa9ae601aadb9492c0d53195.webp(

! تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 205 مليار دولار أمريكي ، وتستمر الحصة السوقية ل USDT في الانخفاض ، مقالة واحدة لفهم العملات المستقرة المتنوعة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21cc8dceb9c20828360bedd69b86fa96.webp(