الاتجاهات الجديدة لـ MEV على Solana: أصبحت المراجحة الذرية نمط التداول الرئيسي
مع بدء (DEX) في تقديم خيارات رسوم مخصصة وإجراءات الحماية من الفخاخ، انخفضت عائدات هجمات السندويتش على شبكة Solana بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 6 مايو، انخفض هذا الرقم إلى 582 SOL، في حين أنه قبل عدة أشهر، كانت العوائد اليومية لمتداولي السندويتش الفرديين تصل إلى حوالي 10000 SOL. ومع ذلك، فإن هذا ليس نهاية MEV، حيث أصبحت نوع جديد من المراجحة الذرية المصدر الرئيسي للتداول على سلسلة Solana.
تشير البيانات إلى أن حصة المراجحة الذرية على الشبكة قد وصلت إلى مستوى مذهل. في 8 أبريل، بلغت نسبة الإكراميات التي قدمتها المراجحة الذرية 74.12%، بينما ظلت في الأساس فوق 50% في أوقات أخرى. بعبارة أخرى، الآن في كل عمليتين تجاريتين على شبكة Solana، قد تكون واحدة منها مخصصة للمراجحة الذرية.
ومع ذلك، لا يكاد يُرى أي نقاش حول المراجحة الذرية على وسائل التواصل الاجتماعي. هل تعتبر هذه الفرصة الجديدة للمراجحة خزنة مخفية أم مجرد منجل آخر مبتكر؟
المراجحة الذرية: فكرة جديدة لتداول MEV
التحكيم الذري يشير إلى تنفيذ عمليات التحكيم متعددة الخطوات في صفقة واحدة وذَرّية على سلسلة الكتل. التحكيم الذري النموذجي يتضمن شراء أصل معين بسعر منخفض على DEX واحد، ثم بيعه بسعر أعلى على DEX آخر في نفس الصفقة. نظرًا لأن العملية الكاملة مُغلفة في صفقة ذرية واحدة، فإنها تقضي بشكل طبيعي على مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التنفيذ الجزئي الموجودة في التحكيم التقليدي عبر البورصات أو التحكيم غير الذري.
إن الذرية ليست خاصية مصممة للـالمراجحة، بل هي سمة أساسية متأصلة في تقنية البلوكشين لضمان اتساق الحالة. يستفيد المراجحون بذكاء من هذه الضمانة، حيث يربطون العمليات التي تحتاج عادة إلى تنفيذها على مراحل وتحمل مخاطر التنفيذ (الشراء، البيع) في وحدة ذرية واحدة، مما يلغي مخاطر التنفيذ على المستوى الفني.
أسطورة الأرباح الكبيرة والواقع القاسي
من خلال البيانات الحالية، يبدو أن هذه المراجحة الذرية لديها مجال جيد للربح. على مدار الشهر الماضي، حققت المراجحة الذرية على سلسلة Solana أرباحًا قدرها 120,000 SOL (تبلغ قيمتها حوالي 17 مليون دولار أمريكي)، في حين أن العنوان الذي حقق أكبر قدر من الأرباح أنفق فقط 128.53 SOL، وبلغت أرباحه 14,129 SOL، بمعدل عائد يصل إلى 109 أضعاف. من بين أكبر عائد فردي، أنفق فقط 1.76 SOL، وجنى 1,354 SOL، بمعدل عائد فردي بلغ 769 ضعف.
في الوقت الحالي، تم إحصاء 5656 روبوتات للمراجحة الذرية، حيث بلغ متوسط عائد كل عنوان 24.48SOL (3071 دولارًا)، ومتوسط التكلفة حوالي 870 دولارًا. على الرغم من أن هذه القيمة ليست أعلى من المهاجمين السابقين في هجوم السندويش، إلا أنها تبدو كخطة عمل جيدة، حيث يمكن أن تصل نسبة العائد الشهري إلى 352%.
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن التكاليف المعروضة هنا هي فقط تكاليف المعاملات على السلسلة. يتطلب المراجحة الذرية المزيد من الاستثمار.
وفقًا لمعلومات صفحة الويب التي أنشأها أحد مطوري MEV، هناك عدة متطلبات للأجهزة لتنفيذ المراجحة الذرية، بما في ذلك RPC خاص وخادم بثمانية نوى و8 جيجابايت. من حيث التكلفة، تتراوح تكلفة الخادم شهريًا بين 100 دولار و300 دولار، بينما يتطلب إعداد خادم خاص حوالي 50 دولارًا شهريًا كحد أدنى. وبالتالي، تكون التكلفة الشهرية الإجمالية بين 150 دولارًا و500 دولار تقريبًا، وهذه هي الحد الأدنى فقط. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا للحاجة إلى إجراء المراجحة بشكل أسرع، عادةً ما يجب تكوين خوادم متعددة بعناوين IP مختلفة في نفس الوقت.
من خلال الأمثلة، يمكننا أن نرى في موقع نشر المراجحة الذري أنه في الأسبوع الماضي، كان هناك 15 عنوانًا فقط حققت عائدات تتجاوز 1SOL، أكبرها كانت 15 SOL، بينما كانت عائدات الآخرين أقل من 1 SOL خلال نفس الأسبوع، وهناك عدد لا بأس به في حالة خسارة. وإذا أخذنا في الاعتبار تكاليف الخادم والعقد، فإن جميع الروبوتات على هذا النظام الأساسي قد تكون في حالة خسارة. ومن الواضح أن العديد من العناوين قد اختارت بالفعل التوقف عن المراجحة.
من يحقق الأرباح؟ كشف غموض "المراجحة المضمونة"
بالطبع، يبدو أن الواقع يتعارض مع البيانات الكبيرة، من حيث البيانات الإجمالية، لا تزال الروبوتات التي تقوم بالمراجحة الذرية على Solana تحقق أرباحًا. ومن الصعب الهروب من قيود "قاعدة 80/20"، حيث أن عددًا قليلاً من روبوتات المراجحة ذات المستوى العالي تحقق عوائد كبيرة. بينما لا يزال الآخرون يفقدون كعادتهم.
من السهل ملاحظة أنه عند مراجعة المنطق العام للمراجحة الذرية، فإن أهم نقطة لتحقيق الربح هي اكتشاف فرص المراجحة. على سبيل المثال، في صفقة المراجحة التي حققت أعلى ربح، تم شراء 3679 رمزًا من grok باستخدام 2.13 SOL (بسعر وحدة حوالي 0.08 دولار) ثم تم بيعها بسعر 199,000 دولار (بسعر وحدة حوالي 54.36 دولار). من الواضح أن هذه المراجحة كانت ناجحة أيضًا لأنها استغلت ثغرة في عمق السيولة في بركة تداول معينة، من قبل تاجر كبير لم ينتبه لعمق البركة.
لكن في جوهرها، مثل هذه الفرص نادرة جداً، وبما أن الروبوتات على السلسلة تراقب تقريباً نفس الفرص. لذلك، فإن هذه الفرص الكبيرة في المراجحة تحدث بشكل عرضي أكثر مثل الفوز باليانصيب.
وقد يكون السبب في ظهور المراجحة الذرية مؤخرًا هو أن بعض المطورين قد قاموا بتعبئة هذه الفرصة في عمل مضمون الربح، حيث قاموا بتطوير نسخة مجانية للاستخدام المجاني من قبل المستخدمين الجدد، وتقديم دروس تعليمية. فقط عندما يتم تحقيق الأرباح من المراجحة، يتم تقاسم 10% من الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تتقاضى هذه الفرق رسوم اشتراك من خلال المساعدة في بناء العقد والخوادم، وكذلك تقديم المزيد من خدمات IP.
في الواقع، نظرًا لأن معظم المستخدمين ليس لديهم فهم عميق للتكنولوجيا، فإن أدوات مراقبة فرص المراجحة المستخدمة متشابهة. وهذا يؤدي في النهاية إلى تحقيق أرباح قليلة، ولا يمكنها تغطية التكاليف الأساسية.
ما لم يكن لديك بعض الأساسيات التقنية، وأداة مراقبة فرص المراجحة الفريدة ومزود بخوادم ونقاط عالية الأداء. معظم اللاعبين الذين يأملون في المشاركة في المراجحة الذرية ليسوا سوى من يتعرضون للغش من خلال تداول العملات إلى شراء الخوادم ودفع رسوم الاشتراك. ومع زيادة عدد المشاركين، تزداد أيضًا احتمالية فشل هذه المراجحة، على سبيل المثال، بالنسبة لأعلى برنامج عائد على منصة معينة، فإن معدل فشل التداول لهذا البرنامج يصل حاليًا إلى أكثر من 99%، مما يعني أن جميع التداولات تقريبًا فشلت، ومع ذلك لا يزال يتعين على الروبوتات المشاركة دفع الرسوم على السلسلة.
قبل الانغماس في هذه الموجة التي تبدو جذابة من "المراجحة الذرية"، يجب على كل مشارك محتمل أن يحافظ على هدوء عقله، ويقيّم بشكل كامل موارده وقدراته، ويكون حذرًا من تلك الوعود "المربحة دون خسارة" التي تم تبنيها بشكل مفرط، لتجنب أن يصبح جزءًا من موجة جديدة من "حمى البحث عن الذهب".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
failed_dev_successful_ape
· منذ 16 س
三明治收益都 محكوم了啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
Hash_Bandit
· 08-03 09:20
تمامًا مثل أيام التعدين الأولى... معدل التجزئة للشبكة ينتقل من السندويتش إلى التحكيم الذري، الطبيعة تجد طريقة لنكون صادقين
ظهور المراجحة الذرية داخل السلسلة على Solana: فرصة جديدة لـ MEV أم فخ آخر
الاتجاهات الجديدة لـ MEV على Solana: أصبحت المراجحة الذرية نمط التداول الرئيسي
مع بدء (DEX) في تقديم خيارات رسوم مخصصة وإجراءات الحماية من الفخاخ، انخفضت عائدات هجمات السندويتش على شبكة Solana بشكل ملحوظ. اعتبارًا من 6 مايو، انخفض هذا الرقم إلى 582 SOL، في حين أنه قبل عدة أشهر، كانت العوائد اليومية لمتداولي السندويتش الفرديين تصل إلى حوالي 10000 SOL. ومع ذلك، فإن هذا ليس نهاية MEV، حيث أصبحت نوع جديد من المراجحة الذرية المصدر الرئيسي للتداول على سلسلة Solana.
تشير البيانات إلى أن حصة المراجحة الذرية على الشبكة قد وصلت إلى مستوى مذهل. في 8 أبريل، بلغت نسبة الإكراميات التي قدمتها المراجحة الذرية 74.12%، بينما ظلت في الأساس فوق 50% في أوقات أخرى. بعبارة أخرى، الآن في كل عمليتين تجاريتين على شبكة Solana، قد تكون واحدة منها مخصصة للمراجحة الذرية.
ومع ذلك، لا يكاد يُرى أي نقاش حول المراجحة الذرية على وسائل التواصل الاجتماعي. هل تعتبر هذه الفرصة الجديدة للمراجحة خزنة مخفية أم مجرد منجل آخر مبتكر؟
المراجحة الذرية: فكرة جديدة لتداول MEV
التحكيم الذري يشير إلى تنفيذ عمليات التحكيم متعددة الخطوات في صفقة واحدة وذَرّية على سلسلة الكتل. التحكيم الذري النموذجي يتضمن شراء أصل معين بسعر منخفض على DEX واحد، ثم بيعه بسعر أعلى على DEX آخر في نفس الصفقة. نظرًا لأن العملية الكاملة مُغلفة في صفقة ذرية واحدة، فإنها تقضي بشكل طبيعي على مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التنفيذ الجزئي الموجودة في التحكيم التقليدي عبر البورصات أو التحكيم غير الذري.
إن الذرية ليست خاصية مصممة للـالمراجحة، بل هي سمة أساسية متأصلة في تقنية البلوكشين لضمان اتساق الحالة. يستفيد المراجحون بذكاء من هذه الضمانة، حيث يربطون العمليات التي تحتاج عادة إلى تنفيذها على مراحل وتحمل مخاطر التنفيذ (الشراء، البيع) في وحدة ذرية واحدة، مما يلغي مخاطر التنفيذ على المستوى الفني.
أسطورة الأرباح الكبيرة والواقع القاسي
من خلال البيانات الحالية، يبدو أن هذه المراجحة الذرية لديها مجال جيد للربح. على مدار الشهر الماضي، حققت المراجحة الذرية على سلسلة Solana أرباحًا قدرها 120,000 SOL (تبلغ قيمتها حوالي 17 مليون دولار أمريكي)، في حين أن العنوان الذي حقق أكبر قدر من الأرباح أنفق فقط 128.53 SOL، وبلغت أرباحه 14,129 SOL، بمعدل عائد يصل إلى 109 أضعاف. من بين أكبر عائد فردي، أنفق فقط 1.76 SOL، وجنى 1,354 SOL، بمعدل عائد فردي بلغ 769 ضعف.
في الوقت الحالي، تم إحصاء 5656 روبوتات للمراجحة الذرية، حيث بلغ متوسط عائد كل عنوان 24.48SOL (3071 دولارًا)، ومتوسط التكلفة حوالي 870 دولارًا. على الرغم من أن هذه القيمة ليست أعلى من المهاجمين السابقين في هجوم السندويش، إلا أنها تبدو كخطة عمل جيدة، حيث يمكن أن تصل نسبة العائد الشهري إلى 352%.
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن التكاليف المعروضة هنا هي فقط تكاليف المعاملات على السلسلة. يتطلب المراجحة الذرية المزيد من الاستثمار.
وفقًا لمعلومات صفحة الويب التي أنشأها أحد مطوري MEV، هناك عدة متطلبات للأجهزة لتنفيذ المراجحة الذرية، بما في ذلك RPC خاص وخادم بثمانية نوى و8 جيجابايت. من حيث التكلفة، تتراوح تكلفة الخادم شهريًا بين 100 دولار و300 دولار، بينما يتطلب إعداد خادم خاص حوالي 50 دولارًا شهريًا كحد أدنى. وبالتالي، تكون التكلفة الشهرية الإجمالية بين 150 دولارًا و500 دولار تقريبًا، وهذه هي الحد الأدنى فقط. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا للحاجة إلى إجراء المراجحة بشكل أسرع، عادةً ما يجب تكوين خوادم متعددة بعناوين IP مختلفة في نفس الوقت.
من خلال الأمثلة، يمكننا أن نرى في موقع نشر المراجحة الذري أنه في الأسبوع الماضي، كان هناك 15 عنوانًا فقط حققت عائدات تتجاوز 1SOL، أكبرها كانت 15 SOL، بينما كانت عائدات الآخرين أقل من 1 SOL خلال نفس الأسبوع، وهناك عدد لا بأس به في حالة خسارة. وإذا أخذنا في الاعتبار تكاليف الخادم والعقد، فإن جميع الروبوتات على هذا النظام الأساسي قد تكون في حالة خسارة. ومن الواضح أن العديد من العناوين قد اختارت بالفعل التوقف عن المراجحة.
من يحقق الأرباح؟ كشف غموض "المراجحة المضمونة"
بالطبع، يبدو أن الواقع يتعارض مع البيانات الكبيرة، من حيث البيانات الإجمالية، لا تزال الروبوتات التي تقوم بالمراجحة الذرية على Solana تحقق أرباحًا. ومن الصعب الهروب من قيود "قاعدة 80/20"، حيث أن عددًا قليلاً من روبوتات المراجحة ذات المستوى العالي تحقق عوائد كبيرة. بينما لا يزال الآخرون يفقدون كعادتهم.
من السهل ملاحظة أنه عند مراجعة المنطق العام للمراجحة الذرية، فإن أهم نقطة لتحقيق الربح هي اكتشاف فرص المراجحة. على سبيل المثال، في صفقة المراجحة التي حققت أعلى ربح، تم شراء 3679 رمزًا من grok باستخدام 2.13 SOL (بسعر وحدة حوالي 0.08 دولار) ثم تم بيعها بسعر 199,000 دولار (بسعر وحدة حوالي 54.36 دولار). من الواضح أن هذه المراجحة كانت ناجحة أيضًا لأنها استغلت ثغرة في عمق السيولة في بركة تداول معينة، من قبل تاجر كبير لم ينتبه لعمق البركة.
لكن في جوهرها، مثل هذه الفرص نادرة جداً، وبما أن الروبوتات على السلسلة تراقب تقريباً نفس الفرص. لذلك، فإن هذه الفرص الكبيرة في المراجحة تحدث بشكل عرضي أكثر مثل الفوز باليانصيب.
وقد يكون السبب في ظهور المراجحة الذرية مؤخرًا هو أن بعض المطورين قد قاموا بتعبئة هذه الفرصة في عمل مضمون الربح، حيث قاموا بتطوير نسخة مجانية للاستخدام المجاني من قبل المستخدمين الجدد، وتقديم دروس تعليمية. فقط عندما يتم تحقيق الأرباح من المراجحة، يتم تقاسم 10% من الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تتقاضى هذه الفرق رسوم اشتراك من خلال المساعدة في بناء العقد والخوادم، وكذلك تقديم المزيد من خدمات IP.
في الواقع، نظرًا لأن معظم المستخدمين ليس لديهم فهم عميق للتكنولوجيا، فإن أدوات مراقبة فرص المراجحة المستخدمة متشابهة. وهذا يؤدي في النهاية إلى تحقيق أرباح قليلة، ولا يمكنها تغطية التكاليف الأساسية.
ما لم يكن لديك بعض الأساسيات التقنية، وأداة مراقبة فرص المراجحة الفريدة ومزود بخوادم ونقاط عالية الأداء. معظم اللاعبين الذين يأملون في المشاركة في المراجحة الذرية ليسوا سوى من يتعرضون للغش من خلال تداول العملات إلى شراء الخوادم ودفع رسوم الاشتراك. ومع زيادة عدد المشاركين، تزداد أيضًا احتمالية فشل هذه المراجحة، على سبيل المثال، بالنسبة لأعلى برنامج عائد على منصة معينة، فإن معدل فشل التداول لهذا البرنامج يصل حاليًا إلى أكثر من 99%، مما يعني أن جميع التداولات تقريبًا فشلت، ومع ذلك لا يزال يتعين على الروبوتات المشاركة دفع الرسوم على السلسلة.
قبل الانغماس في هذه الموجة التي تبدو جذابة من "المراجحة الذرية"، يجب على كل مشارك محتمل أن يحافظ على هدوء عقله، ويقيّم بشكل كامل موارده وقدراته، ويكون حذرًا من تلك الوعود "المربحة دون خسارة" التي تم تبنيها بشكل مفرط، لتجنب أن يصبح جزءًا من موجة جديدة من "حمى البحث عن الذهب".