مناقشة الدور الهام لـ Regtech في مواجهة الجرائم المالية

Regtech ( Regulatory Technology ) كأداة مهمة للحفاظ على الامتثال التنظيمي، تلعب دورًا متزايد الأهمية في الصناعة المالية. يمكن أن تساعد الشركات على ضمان وإثبات التزامها بالقوانين ذات الصلة للجهات التنظيمية، ومنع السلوكيات غير القانونية مثل التلاعب في السوق.

يمكن تشبيه Regtech بنظام الفرامل في السيارات الرياضية الفائقة. رغم أننا جميعًا نحب السرعة، إلا أنه إذا كانت هناك نقص في القدرة على الكبح الموثوقة، فلا يمكن استخدامها بأمان. لا يضمن Regtech فقط تشغيل "محرك" المال بشكل صحيح، بل يمكنه أيضًا "الكبح" في الوقت المناسب عند الحاجة، مما يضمن سلامة النظام بأكمله.

تحتاج صناعة المالية بشكل خاص إلى Regtech، لأن نظام مالي مستقر وفعال وموثوق به يعد أمرًا حيويًا لتطور المجتمع. إذا كانت العمليات المالية غير جيدة، فإن الضحية في النهاية هو الجمهور العادي. لذلك، كانت حكومات الدول تسعى دائمًا لوضع قواعد لضمان الاستقرار المالي ومنع الجرائم. يجب على المؤسسات المالية الامتثال لهذه القواعد، وإثبات الامتثال للهيئات التنظيمية، وإلا فقد تفقد حقها في العمل.

مع تزايد تعقيد المالية الحديثة، أصبح من الصعب تحقيق الرقابة الفعالة بالاعتماد فقط على البشر. وقد أدت ظهور التكنولوجيا التنظيمية إلى أتمتة وتبسيط العمل التوافقي. في الوقت الحالي، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول التكنولوجيا التنظيمية. تستخدمها المؤسسات المالية لأتمتة عمليات الامتثال، بينما تستخدمها الهيئات التنظيمية لمراقبة السوق ومكافحة الجريمة.

ظهور الأصول الافتراضية قد جلب تحديات وفرص جديدة للرقابة المالية. مقارنةً بالمالية التقليدية، يعمل سوق الأصول الافتراضية على مدار الساعة وبدون حدود دولية، مما يتطلب أن تكون التكنولوجيا الرقابية قادرة على مراقبة أنشطة التداول تلقائيًا وفي الوقت الحقيقي على مدار الساعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول الافتراضية تختلف كثيرًا عن الأصول التقليدية من حيث التفاصيل التكنولوجية، مما يتطلب أدوات رقابية متخصصة.

ومع ذلك، فإن النظام المالي القائم على blockchain يتمتع بشفافية عالية، مما يفيد التنظيم. على سبيل المثال، في بعض القضايا، فإن المجرمين الذين يصعب تتبعهم في المالية التقليدية لا يمكنهم الاختباء في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع أنشطتهم مسجلة على blockchain. يمكن حتى اكتشاف بعض الاحتيالات تلقائيًا والإبلاغ عنها في الوقت المناسب، مما يمنع المزيد من الناس من التعرض للخداع.

بالنسبة للمؤسسات التي تتحول إلى سوق الأصول الافتراضية، تحتاج إلى دمج أفضل الممارسات المالية التقليدية مع التكنولوجيا الجديدة لمواجهة التحديات الجديدة. وهذا يشمل القدرة على الكشف عن المشكلات على السلسلة وخارج السلسلة، والتشغيل على مدار الساعة، واستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر، وغيرها. في KYC( اعرف عميلك)، مكافحة غسل الأموال( AML) والتنظيم ضد إساءة استخدام السوق( MAR)، يجب اتخاذ نهج جديد يتناسب مع خصائص الأصول الافتراضية.

توجد أشكال فريدة من الجرائم المالية وإساءة استخدام السوق في سوق الأصول الافتراضية. على سبيل المثال، فإن تداول المعلومات الداخلية على (DEX) في البورصات اللامركزية أكثر شيوعًا من الأسواق التقليدية. أظهرت الأبحاث أن 56% من الرموز الرئيسية في DeFi تُظهر سلوك تداول داخلي على DEX. مثال آخر هو الاحتيالات المرتبطة بالعقود الذكية، حيث يتم ظهور رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط. ومع ذلك، نظرًا لشفافية blockchain، غالبًا ما يمكن اكتشاف هذه المشكلات ومعالجتها بشكل أسرع.

فيما يتعلق بتنظيم الأصول الافتراضية، يُعتبر الإطار التنظيمي في هونغ كونغ واحدًا من الأكثر شمولًا ووضوحًا على مستوى العالم. تطلب لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ من منصات التداول اعتماد أنظمة فعالة لمراقبة السوق، بهدف التعرف على ومنع سلوكيات التلاعب في السوق. وقد أدى ذلك إلى دفع بعض الشركات المتخصصة لتطوير برامج امتثال مخصصة تلبي متطلبات التنظيم، وتساعد البورصات في التقدم للحصول على الترخيص.

بشكل عام، مع تطور سوق الأصول الافتراضية، ستلعب Regtech دورًا متزايد الأهمية في الحفاظ على النظام المالي وحماية حقوق المستثمرين. يحتاج كل من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية إلى تبني هذه التقنيات الجديدة بنشاط لمواجهة التحديات المتغيرة.