تتغير ببطء ديناميكيات المنافسة في العملات الرقمية العالمية، وقد تسمح الصين لأول مرة لعملات مستقرة مدعومة باليوان بالظهور على الساحة الدولية، مما سيسرع من عملية دولرة اليوان ويشكل تحديًا للهيمنة الدولار.
في 20 أغسطس، أفادت رويترز بخبر مهم: ستنظر الحكومة الصينية في خطة دولية لعملتها اليوان هذا الشهر، حيث تتضمن الخطوة الأساسية السماح بإصدار عملات مستقرة مدعومة باليوان لأول مرة، وذلك لمواجهة الهيمنة العالمية للدولار الأمريكي. تمثل هذه الخطوة تحولًا جذريًا في موقف الصين تجاه العملات المشفرة - من "المنع الشامل للتداول والتعدين" في عام 2021 إلى احتضان الابتكار في التكنولوجيا المالية.
تهدف هذه الخطوة إلى زيادة استخدام اليوان الصيني عالمياً، بما يتماشى تماماً مع التصريحات الأخيرة للبنك المركزي الصيني، حيث تعهد محافظ البنك المركزي سابقاً بتوسيع استخدام اليوان الرقمي دولياً، ودعا إلى تطوير نظام نقدي عالمي متعدد الأقطاب.
تجاوز السياسة: من "الحظر الشامل" إلى "الهجوم النشط"
الأهم هو سرعة تنفيذ السياسات "بدفع صاروخي":
• يحتاج الترويج للأنظمة التقليدية للدفع عبر الحدود (مثل CIPS) إلى عدة سنوات، بينما تستغرق سياسة العملة المستقرة من الاقتراح إلى المراجعة بضعة أسابيع فقط؛
• تخطط الإدارة لعقد اجتماع خاص في نهاية هذا الشهر لتحديد حدود التطبيقات التجارية وإطار التنمية للعملات المستقرة.
تُبرز هذه الوتيرة المتوقعة بشكل فائق أهمية الصين في التنافس على هيمنة الخطاب المالي الرقمي.
المساران المتوازيان: التنسيق الداخلي والخارجي بين اليوان الرقمي والعملات المستقرة، الصين تعمل على بناء نظام تكاملي للعملات الرقمية.
• اليوان الرقمي (عملة البنك المركزي الرقمية): يستهدف بشكل رئيسي المدفوعات المحلية والتسويات عبر الحدود الرسمية، وقد تم اختبارها في 26 مدينة، تغطي 20% من السكان في البلاد، وتم إنشاء مركز تشغيل دولي في شنغهاي مؤخرًا لتعزيز الخدمات العالمية؛
• العملة المستقرة بالرنمينبي: تركز على السوق الخارجية والسيناريوهات عبر الحدود غير الرسمية، على سبيل المثال، قامت هونغ كونغ بتمرير "لوائح العملة المستقرة"، وتقوم شركات مثل JD وAnt بم申请 التراخيص، وتهدف إلى خفض تكاليف التسوية عبر الحدود بنسبة 90%، وزيادة الكفاءة إلى "ثانية واحدة".
قال محافظ البنك المركزي بان غونغ شينغ في منتدى لوجيا تشوي في يونيو: إن تكنولوجيا البلوك تشين تدفع "الدفع عند التسليم" وقد أصبحت اتجاهاً، ويجب على الصين تطوير نظام عملات متعدد الأقطاب لمواجهة هيمنة الدولار، وهذا التصريح يمهد الطريق لسياسات العملات المستقرة.
لماذا يتم دفع العملة المستقرة في هذا الوقت؟
لا يزال نسبة اليوان في المدفوعات الدولية منخفضة، وتظهر بيانات SWIFT أن نسبة المدفوعات العالمية باليوان في شهر يونيو كانت فقط 2.88%، وهو أدنى مستوى لها في عامين.
في المقابل، تمثل الدولار ما يقرب من نصف التجارة العالمية، وهذا الخلل لا يتناسب مع مكانة الصين كأكبر اقتصاد ثانٍ في العالم.
أظهرت العملات المستقرة بفضل خصائص "الدفع عند التسوية" و"التكاليف المنخفضة للتداول" إمكانات بديلة عن النظام المصرفي التقليدي في المدفوعات عبر الحدود في الأسواق الناشئة - حيث يختار أكثر من 70% من المستخدمين على مستوى العالم العملات المستقرة لإجراء المدفوعات عبر الحدود.
الدفع عبر الحدود: ثورة من "السماء" إلى "الثواني"
نقاط الألم في المدفوعات العابرة للحدود التقليدية هي بالضبط نقطة التحول للعملات المستقرة:
• نظام SWIFT: متوسط الوقت المستغرق 5 أيام، ورسوم تصل إلى 6.35%;
• تسوية العملات المستقرة: عبر البلوكشين تحقق "7×24 ساعة" وصول فوري، بتكلفة فقط 0.00025 دولار لكل معاملة.
بدأت الصين تجربة "العملات المستقرة باليوان المخصص للمعادن النادرة" (تاريخ الإطلاق 1 أغسطس)، والتي تغطي قيمة صادرات المعادن النادرة السنوية البالغة 30 مليار دولار، وتهدف إلى استهداف دول "الحزام والطريق" وأسواق اليابان وكوريا الجنوبية.
• استخدام احتياطي كافٍ من اليوان الصيني بنسبة 1:1، والمعاملات قابلة للتتبع بالكامل على السلسلة؛
• الاتصال بسلاسة مع نظام اليوان الرقمي، وتشكيل حلقة مغلقة "التكنولوجيا - التجارة - المالية".
تشكل العناصر النادرة 88% من حصة سلسلة الإمداد العالمية، ستقوم هذه الخطوة بتحويل الطلب التجاري مباشرة إلى طلب احتياطي باليوان، مما يفتح الباب لهيمنة التسوية بالدولار.
المنافسة الجيومالية: هونغ كونغ تصبح "حقل تجارب خارجي"
تلعب هونغ كونغ دور "الصندوق الرملي" للعملات المستقرة باليوان.
• المجلس التشريعي يوافق بالإجماع على "لوائح العملات المستقرة"، مما يسمح بإصدار عملات مستقرة متعددة العملات (بما في ذلك اليوان الصيني)؛
• لقد استخدم تجار النفط في الشرق الأوسط عملة مستقرة باليوان الصيني لدفع ثمن النفط، وقد تجاوزت درجة القبول في السوق الخارجي التوقعات.
هذا التصميم يتجنب بذكاء مخاطر السيادة:
• تشكل اليوان الصيني الخارجي 3% فقط من إجمالي كمية النقود في البنك المركزي، والحجم قابل للتحكم؛
• من خلال التحكم في IP للحد من التداول المحلي، لضمان فعالية ضوابط رأس المال.
إن كسر جليد العملة المستقرة باليوان ليس مجرد ترقية تقنية بسيطة، بل هو امتداد لثقة الدولة في الفضاء الرقمي، كما أكد الخبراء: "أساس دولرة العملة هو القوة الوطنية الشاملة، والتكنولوجيا هي مجرد مسرع".
عندما يتقدم مركز اليوان الرقمي في شنغهاي مع صندوق العملات المستقرة في هونغ كونغ، تكتب الصين بتركيبة "العملة الرقمية السيادية + العملة المستقرة المتوافقة" هوامش رئيسية لنظام العملات متعدد الأقطاب. قد تعيد هذه الثورة المالية الصامتة تشكيل خريطة القوى العالمية في العقد المقبل.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
قد تسمح الصين للمرة الأولى لليوان بدعم عملة مستقرة لتعزيز الدولية
المؤلف: مارتن
تتغير ببطء ديناميكيات المنافسة في العملات الرقمية العالمية، وقد تسمح الصين لأول مرة لعملات مستقرة مدعومة باليوان بالظهور على الساحة الدولية، مما سيسرع من عملية دولرة اليوان ويشكل تحديًا للهيمنة الدولار.
في 20 أغسطس، أفادت رويترز بخبر مهم: ستنظر الحكومة الصينية في خطة دولية لعملتها اليوان هذا الشهر، حيث تتضمن الخطوة الأساسية السماح بإصدار عملات مستقرة مدعومة باليوان لأول مرة، وذلك لمواجهة الهيمنة العالمية للدولار الأمريكي. تمثل هذه الخطوة تحولًا جذريًا في موقف الصين تجاه العملات المشفرة - من "المنع الشامل للتداول والتعدين" في عام 2021 إلى احتضان الابتكار في التكنولوجيا المالية.
تهدف هذه الخطوة إلى زيادة استخدام اليوان الصيني عالمياً، بما يتماشى تماماً مع التصريحات الأخيرة للبنك المركزي الصيني، حيث تعهد محافظ البنك المركزي سابقاً بتوسيع استخدام اليوان الرقمي دولياً، ودعا إلى تطوير نظام نقدي عالمي متعدد الأقطاب.
تجاوز السياسة: من "الحظر الشامل" إلى "الهجوم النشط"
الأهم هو سرعة تنفيذ السياسات "بدفع صاروخي":
• يحتاج الترويج للأنظمة التقليدية للدفع عبر الحدود (مثل CIPS) إلى عدة سنوات، بينما تستغرق سياسة العملة المستقرة من الاقتراح إلى المراجعة بضعة أسابيع فقط؛
• تخطط الإدارة لعقد اجتماع خاص في نهاية هذا الشهر لتحديد حدود التطبيقات التجارية وإطار التنمية للعملات المستقرة.
تُبرز هذه الوتيرة المتوقعة بشكل فائق أهمية الصين في التنافس على هيمنة الخطاب المالي الرقمي.
المساران المتوازيان: التنسيق الداخلي والخارجي بين اليوان الرقمي والعملات المستقرة، الصين تعمل على بناء نظام تكاملي للعملات الرقمية.
• اليوان الرقمي (عملة البنك المركزي الرقمية): يستهدف بشكل رئيسي المدفوعات المحلية والتسويات عبر الحدود الرسمية، وقد تم اختبارها في 26 مدينة، تغطي 20% من السكان في البلاد، وتم إنشاء مركز تشغيل دولي في شنغهاي مؤخرًا لتعزيز الخدمات العالمية؛
• العملة المستقرة بالرنمينبي: تركز على السوق الخارجية والسيناريوهات عبر الحدود غير الرسمية، على سبيل المثال، قامت هونغ كونغ بتمرير "لوائح العملة المستقرة"، وتقوم شركات مثل JD وAnt بم申请 التراخيص، وتهدف إلى خفض تكاليف التسوية عبر الحدود بنسبة 90%، وزيادة الكفاءة إلى "ثانية واحدة".
قال محافظ البنك المركزي بان غونغ شينغ في منتدى لوجيا تشوي في يونيو: إن تكنولوجيا البلوك تشين تدفع "الدفع عند التسليم" وقد أصبحت اتجاهاً، ويجب على الصين تطوير نظام عملات متعدد الأقطاب لمواجهة هيمنة الدولار، وهذا التصريح يمهد الطريق لسياسات العملات المستقرة.
لماذا يتم دفع العملة المستقرة في هذا الوقت؟
لا يزال نسبة اليوان في المدفوعات الدولية منخفضة، وتظهر بيانات SWIFT أن نسبة المدفوعات العالمية باليوان في شهر يونيو كانت فقط 2.88%، وهو أدنى مستوى لها في عامين.
في المقابل، تمثل الدولار ما يقرب من نصف التجارة العالمية، وهذا الخلل لا يتناسب مع مكانة الصين كأكبر اقتصاد ثانٍ في العالم.
أظهرت العملات المستقرة بفضل خصائص "الدفع عند التسوية" و"التكاليف المنخفضة للتداول" إمكانات بديلة عن النظام المصرفي التقليدي في المدفوعات عبر الحدود في الأسواق الناشئة - حيث يختار أكثر من 70% من المستخدمين على مستوى العالم العملات المستقرة لإجراء المدفوعات عبر الحدود.
الدفع عبر الحدود: ثورة من "السماء" إلى "الثواني"
نقاط الألم في المدفوعات العابرة للحدود التقليدية هي بالضبط نقطة التحول للعملات المستقرة:
• نظام SWIFT: متوسط الوقت المستغرق 5 أيام، ورسوم تصل إلى 6.35%;
• تسوية العملات المستقرة: عبر البلوكشين تحقق "7×24 ساعة" وصول فوري، بتكلفة فقط 0.00025 دولار لكل معاملة.
بدأت الصين تجربة "العملات المستقرة باليوان المخصص للمعادن النادرة" (تاريخ الإطلاق 1 أغسطس)، والتي تغطي قيمة صادرات المعادن النادرة السنوية البالغة 30 مليار دولار، وتهدف إلى استهداف دول "الحزام والطريق" وأسواق اليابان وكوريا الجنوبية.
• استخدام احتياطي كافٍ من اليوان الصيني بنسبة 1:1، والمعاملات قابلة للتتبع بالكامل على السلسلة؛
• الاتصال بسلاسة مع نظام اليوان الرقمي، وتشكيل حلقة مغلقة "التكنولوجيا - التجارة - المالية".
تشكل العناصر النادرة 88% من حصة سلسلة الإمداد العالمية، ستقوم هذه الخطوة بتحويل الطلب التجاري مباشرة إلى طلب احتياطي باليوان، مما يفتح الباب لهيمنة التسوية بالدولار.
المنافسة الجيومالية: هونغ كونغ تصبح "حقل تجارب خارجي"
تلعب هونغ كونغ دور "الصندوق الرملي" للعملات المستقرة باليوان.
• المجلس التشريعي يوافق بالإجماع على "لوائح العملات المستقرة"، مما يسمح بإصدار عملات مستقرة متعددة العملات (بما في ذلك اليوان الصيني)؛
• لقد استخدم تجار النفط في الشرق الأوسط عملة مستقرة باليوان الصيني لدفع ثمن النفط، وقد تجاوزت درجة القبول في السوق الخارجي التوقعات.
هذا التصميم يتجنب بذكاء مخاطر السيادة:
• تشكل اليوان الصيني الخارجي 3% فقط من إجمالي كمية النقود في البنك المركزي، والحجم قابل للتحكم؛
• من خلال التحكم في IP للحد من التداول المحلي، لضمان فعالية ضوابط رأس المال.
إن كسر جليد العملة المستقرة باليوان ليس مجرد ترقية تقنية بسيطة، بل هو امتداد لثقة الدولة في الفضاء الرقمي، كما أكد الخبراء: "أساس دولرة العملة هو القوة الوطنية الشاملة، والتكنولوجيا هي مجرد مسرع".
عندما يتقدم مركز اليوان الرقمي في شنغهاي مع صندوق العملات المستقرة في هونغ كونغ، تكتب الصين بتركيبة "العملة الرقمية السيادية + العملة المستقرة المتوافقة" هوامش رئيسية لنظام العملات متعدد الأقطاب. قد تعيد هذه الثورة المالية الصامتة تشكيل خريطة القوى العالمية في العقد المقبل.