ETF de Al Contado de Ethereum aprobado para cotizar, productos ETF on-chain se convierten en el nuevo foco de atención
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó oficialmente las solicitudes de cotización de ETF de Al Contado de Ethereum de varios emisores. Se espera que las primeras transacciones comiencen el martes por la mañana, hora del Este de EE. UU. (miércoles por la noche, hora de Pekín).
Esta noticia ha reavivado nuevamente el sentimiento del mercado, y la reacción del mercado secundario ha sido intensa. Sin embargo, los productos de ETF de criptomonedas tradicionales todavía tienen algunas limitaciones, como altos umbrales de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complejos. Actualmente, en el mercado solo hay dos opciones principales: Bitcoin y Ethereum, lo que no permite cubrir activos con un mayor potencial de crecimiento.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar soluciones de inversión en ETF de criptomonedas en cadena más convenientes y de bajo umbral, con el objetivo de permitir que más inversores comunes participen en la inversión en activos criptográficos y compartan los dividendos del desarrollo del mercado.
La fiebre de inversión en ETF de criptomonedas está en auge
El ETF, como un fondo abierto que rastrea índices de mercado y se puede comprar y vender libremente en la bolsa, permite a los inversores lograr una asignación de cartera a través de un conjunto de activos que representa toda una industria o mercado. Esta forma de inversión "correcta pero difusa" puede obtener rendimientos cercanos al crecimiento general de la industria, compartiendo los dividendos del desarrollo general del mercado de criptomonedas.
Los principales productos de ETF de criptomonedas en la actualidad se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum. Los datos muestran que, hasta el 22 de julio, el valor neto total de activos de 11 ETF de Bitcoin en Estados Unidos ha superado los 60,000 millones de dólares, representando el 4.61% de la capitalización total de Bitcoin. La entrada neta acumulada ha superado los 17,000 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
El tamaño total de los 6 ETF de activos virtuales en Hong Kong también supera los 350 millones de dólares. El ETF de Bitcoin Al Contado posee cerca de 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum Al Contado posee aproximadamente 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin Al Contado en Estados Unidos ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que refleja plenamente el entusiasmo del mercado por los activos criptográficos. Como una nueva clase de activos emergentes muy destacada, las criptomonedas representadas por Bitcoin han atraído a cientos de millones de inversionistas tradicionales y capital en reserva.
Sin embargo, los productos tradicionales de ETF de criptomonedas aún presentan algunas limitaciones. Además, los productos de ETF actuales no pueden cubrir activos de alto potencial de crecimiento más amplios como BNB, SOL y TON.
En el contexto de la creciente diversidad de categorías y cantidades de activos criptográficos en la cadena, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena para diferentes categorías de activos y direcciones de carrera comienza a volverse cada vez más importante y necesaria.
H20: primer producto ETF de índice en cadena
El H20 lanzado por un proyecto es el primer producto ETF indexado on-chain. Está compuesto por 20 tokens de componentes, que se pueden suscribir y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden seguir el rendimiento de tokens de calidad en campos específicos de blockchain a través de operaciones de suscripción, comercio y canje del producto ETF, logrando una inversión diversificada.
La selección de 20 tipos de tokens de ingredientes sigue un estricto proceso de selección:
Selecciona según la capitalización de mercado y el volumen de transacciones acumulado de 90 días, asegurando representar los activos más importantes y activos en el mercado.
El peso está determinado por la capitalización de mercado y se ajusta según factores como la oferta circulante y el volumen de transacciones. El límite superior del peso de un solo token componente es del 25%.
Rebalancear cada trimestre para reflejar los cambios en el mercado
Actualmente, 20 tokens de componentes incluyen BTC, Ether, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. De los cuales BTC y Ether representan el 25% cada uno, sumando un total del 50%, lo que garantiza la rentabilidad Beta y comparte los dividendos Alpha de otros 18 tokens.
Según los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se alinea altamente con las tendencias cíclicas de la industria de criptomonedas, superando no solo el rendimiento del índice S&P de las acciones estadounidenses en el mismo período, sino también los rendimientos de la simple tenencia de BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia del índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto base de 100. Hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento de más del 5% en solo dos meses.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto ETF en cadena tipo índice lanzado por este proyecto. En el futuro, el proyecto también planea lanzar múltiples ETFs de conceptos criptográficos según el peso de los activos de calidad en diferentes campos. Actualmente, el proyecto ha llegado a un acuerdo de cooperación con una institución de servicios de ETF en Singapur, responsable de las operaciones de emisión global de ETF criptográficos. Ambas partes están colaborando con instituciones financieras en Malasia para solicitar productos ETF conformes. Además, se están promoviendo negocios en mercados como el sudeste asiático, Medio Oriente, Brasil, Europa y América del Norte.
H20 en el futuro también se convertirá en una parte clave de este ecosistema, con funciones que incluyen, entre otras: como activo sobrecolateralizado para stablecoins, participar en la minería de liquidez para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, los usuarios pueden usar los activos en la cadena Arbitrum ( como USDT, USDC, Ether y WETH ) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios pueden mantener activos ETF en la cadena a través de H20 en dos formas principales ( sin tarifas ):
Acuñación: los usuarios pueden convertir directamente una canasta de tokens en la forma correspondiente de acciones de ETF ( mediante un contrato inteligente ). Los usuarios solo necesitan tener suficiente cantidad de 20 tokens correspondientes en su billetera para poder acuñar acciones del ETF H20.
Compra: los usuarios compran participaciones de ETF ya emitidas en forma de tokens ( de otros creadores o poseedores a través de un intercambio descentralizado.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a la de la acuñación. Este diseño otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar inyecciones de capital.
![Ethereum ETF se ha decidido, decodificando el producto índice ETF en cadena de Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1de81e0228ee4de89b39626d9cf61df5.webp(
Resumen
El mercado a menudo sobrestima los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y subestima su influencia a largo plazo. Basado en la diversidad, operatividad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya han logrado una innovación combinada similar a los bloques de Lego, brindando a los usuarios una variedad rica de productos financieros. Sin embargo, esto también significa que los nuevos usuarios enfrentan altos costos de aprendizaje y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq siguen siendo, en esencia, transacciones de valores tradicionales. En comparación con el mundo de blockchain, que opera con transacciones continuas y una velocidad de innovación extremadamente rápida, existe cierta lentitud en la creación de combinaciones y en las transacciones de compra y venta.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente en-chain carteras de inversión como nuevas cadenas públicas, sectores DeFi e incluso escenarios más segmentados, y realizar una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas debe considerar seriamente para atraer a nuevos usuarios.
Plataformas de ETF descentralizados como H20 están intentando ofrecer productos de servicio para una asignación simple de activos en un paquete en un determinado sector o dirección específica, lo cual merece atención continua.
![Ethereum ETF finalmente definido, descifrado el producto índice ETF en cadena de Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f989d830bc98707ba89dd8f80888e09.webp(
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ForkItAllDay
· 07-10 08:02
Después de comerciar con Bitcoin, comercia con Ethereum.
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TokenToaster
· 07-09 21:06
Tener moneda y no venderla es el verdadero camino.
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SchrodingerWallet
· 07-09 11:09
Se ha aceptado una billetera que no existe.
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NFTHoarder
· 07-08 07:40
En la cadena hay una nueva moneda.
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TokenTherapist
· 07-07 09:13
alcista mercado de criptomonedas咯
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BlockchainThinkTank
· 07-07 09:12
La experiencia muestra que la mayoría de los inversores minoristas entran en pánico al atrapar un cuchillo que cae. Se recomienda observar con calma.
Ethereum Al Contado ETF aprobado on-chain ETF se convierte en un nuevo foco de inversión
ETF de Al Contado de Ethereum aprobado para cotizar, productos ETF on-chain se convierten en el nuevo foco de atención
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobó oficialmente las solicitudes de cotización de ETF de Al Contado de Ethereum de varios emisores. Se espera que las primeras transacciones comiencen el martes por la mañana, hora del Este de EE. UU. (miércoles por la noche, hora de Pekín).
Esta noticia ha reavivado nuevamente el sentimiento del mercado, y la reacción del mercado secundario ha sido intensa. Sin embargo, los productos de ETF de criptomonedas tradicionales todavía tienen algunas limitaciones, como altos umbrales de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complejos. Actualmente, en el mercado solo hay dos opciones principales: Bitcoin y Ethereum, lo que no permite cubrir activos con un mayor potencial de crecimiento.
En este contexto, algunos proyectos innovadores han comenzado a explorar soluciones de inversión en ETF de criptomonedas en cadena más convenientes y de bajo umbral, con el objetivo de permitir que más inversores comunes participen en la inversión en activos criptográficos y compartan los dividendos del desarrollo del mercado.
La fiebre de inversión en ETF de criptomonedas está en auge
El ETF, como un fondo abierto que rastrea índices de mercado y se puede comprar y vender libremente en la bolsa, permite a los inversores lograr una asignación de cartera a través de un conjunto de activos que representa toda una industria o mercado. Esta forma de inversión "correcta pero difusa" puede obtener rendimientos cercanos al crecimiento general de la industria, compartiendo los dividendos del desarrollo general del mercado de criptomonedas.
Los principales productos de ETF de criptomonedas en la actualidad se centran principalmente en Bitcoin y Ethereum. Los datos muestran que, hasta el 22 de julio, el valor neto total de activos de 11 ETF de Bitcoin en Estados Unidos ha superado los 60,000 millones de dólares, representando el 4.61% de la capitalización total de Bitcoin. La entrada neta acumulada ha superado los 17,000 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
El tamaño total de los 6 ETF de activos virtuales en Hong Kong también supera los 350 millones de dólares. El ETF de Bitcoin Al Contado posee cerca de 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum Al Contado posee aproximadamente 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
El ETF de Bitcoin Al Contado en Estados Unidos ha alcanzado más de 60 mil millones de dólares en solo seis meses, lo que refleja plenamente el entusiasmo del mercado por los activos criptográficos. Como una nueva clase de activos emergentes muy destacada, las criptomonedas representadas por Bitcoin han atraído a cientos de millones de inversionistas tradicionales y capital en reserva.
Sin embargo, los productos tradicionales de ETF de criptomonedas aún presentan algunas limitaciones. Además, los productos de ETF actuales no pueden cubrir activos de alto potencial de crecimiento más amplios como BNB, SOL y TON.
En el contexto de la creciente diversidad de categorías y cantidades de activos criptográficos en la cadena, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena para diferentes categorías de activos y direcciones de carrera comienza a volverse cada vez más importante y necesaria.
H20: primer producto ETF de índice en cadena
El H20 lanzado por un proyecto es el primer producto ETF indexado on-chain. Está compuesto por 20 tokens de componentes, que se pueden suscribir y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden seguir el rendimiento de tokens de calidad en campos específicos de blockchain a través de operaciones de suscripción, comercio y canje del producto ETF, logrando una inversión diversificada.
La selección de 20 tipos de tokens de ingredientes sigue un estricto proceso de selección:
Actualmente, 20 tokens de componentes incluyen BTC, Ether, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. De los cuales BTC y Ether representan el 25% cada uno, sumando un total del 50%, lo que garantiza la rentabilidad Beta y comparte los dividendos Alpha de otros 18 tokens.
Según los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se alinea altamente con las tendencias cíclicas de la industria de criptomonedas, superando no solo el rendimiento del índice S&P de las acciones estadounidenses en el mismo período, sino también los rendimientos de la simple tenencia de BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia del índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto base de 100. Hasta el 21 de julio, el valor neto más reciente es de 105.23, con un rendimiento de más del 5% en solo dos meses.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto ETF en cadena tipo índice lanzado por este proyecto. En el futuro, el proyecto también planea lanzar múltiples ETFs de conceptos criptográficos según el peso de los activos de calidad en diferentes campos. Actualmente, el proyecto ha llegado a un acuerdo de cooperación con una institución de servicios de ETF en Singapur, responsable de las operaciones de emisión global de ETF criptográficos. Ambas partes están colaborando con instituciones financieras en Malasia para solicitar productos ETF conformes. Además, se están promoviendo negocios en mercados como el sudeste asiático, Medio Oriente, Brasil, Europa y América del Norte.
H20 en el futuro también se convertirá en una parte clave de este ecosistema, con funciones que incluyen, entre otras: como activo sobrecolateralizado para stablecoins, participar en la minería de liquidez para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, los usuarios pueden usar los activos en la cadena Arbitrum ( como USDT, USDC, Ether y WETH ) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios pueden mantener activos ETF en la cadena a través de H20 en dos formas principales ( sin tarifas ):
Acuñación: los usuarios pueden convertir directamente una canasta de tokens en la forma correspondiente de acciones de ETF ( mediante un contrato inteligente ). Los usuarios solo necesitan tener suficiente cantidad de 20 tokens correspondientes en su billetera para poder acuñar acciones del ETF H20.
Compra: los usuarios compran participaciones de ETF ya emitidas en forma de tokens ( de otros creadores o poseedores a través de un intercambio descentralizado.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a la de la acuñación. Este diseño otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar inyecciones de capital.
![Ethereum ETF se ha decidido, decodificando el producto índice ETF en cadena de Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1de81e0228ee4de89b39626d9cf61df5.webp(
Resumen
El mercado a menudo sobrestima los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y subestima su influencia a largo plazo. Basado en la diversidad, operatividad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya han logrado una innovación combinada similar a los bloques de Lego, brindando a los usuarios una variedad rica de productos financieros. Sin embargo, esto también significa que los nuevos usuarios enfrentan altos costos de aprendizaje y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como el Nasdaq siguen siendo, en esencia, transacciones de valores tradicionales. En comparación con el mundo de blockchain, que opera con transacciones continuas y una velocidad de innovación extremadamente rápida, existe cierta lentitud en la creación de combinaciones y en las transacciones de compra y venta.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente en-chain carteras de inversión como nuevas cadenas públicas, sectores DeFi e incluso escenarios más segmentados, y realizar una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas debe considerar seriamente para atraer a nuevos usuarios.
Plataformas de ETF descentralizados como H20 están intentando ofrecer productos de servicio para una asignación simple de activos en un paquete en un determinado sector o dirección específica, lo cual merece atención continua.
![Ethereum ETF finalmente definido, descifrado el producto índice ETF en cadena de Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f989d830bc98707ba89dd8f80888e09.webp(