Protocolo de ganancias reales en el campo de Finanzas descentralizadas: 7 proyectos que vale la pena seguir

En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez mediante altas recompensas en tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el total del valor bloqueado (TVL), también existen problemas potenciales:

1. Si los tokens se emiten en exceso y no se crea suficiente valor, el sistema puede colapsar.
2. La lealtad del usuario es baja, y si se reducen los incentivos, se dirigirán a otros nuevos proyectos.

La alta emisión de tokens junto con bajos ingresos del protocolo pueden llevar a una caída en el precio del token. Los usuarios de Finanzas descentralizadas están comenzando a darse cuenta de la importancia del valor real del token.

Entonces, ¿qué es un verdadero protocolo de rendimiento real? Las características principales incluyen:

1. Alta adecuación del producto al mercado, los usuarios no dependen de incentivos para su uso.
2. El producto puede generar ingresos en la cadena.
3. Ingresos mayores que los costos operativos y la emisión de tokens
4. Pague los rendimientos con activos sólidos ( como ETH y stablecoins ).

Los siguientes 7 protocolos cumplen con las condiciones anteriores y vale la pena seguir:

1. BTRFLY (Cártel redactado)

BTRFLY lanzó la versión V2, pasando de un modo de dilución a un modo de ingresos reales. Los usuarios pueden ganar dividendos en ETH bloqueando BTRFLY, los ingresos provienen de su capital y del ecosistema de productos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de trading con apalancamiento descentralizado, que ofrece apalancamiento de hasta 150 veces para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-DAI LP, y el staking de GNS con un solo token se lanzará pronto.

3. Umami (Arbitrum)

Los usuarios pueden depositar UMAMI en mUMAMI para ganar ingresos pasivos en WETH de los ingresos del protocolo, con un rendimiento anual de aproximadamente 5%. También se ofrece un fondo GLP/TCR USDC, con un rendimiento anual de aproximadamente 20%, mediante la cobertura de riesgos de mercado a través de GMX y TracerDAO.

4. Kujira (Cosmos L1)

Ofrece una variedad de productos, incluidos la plataforma de liquidación Orca, DEX Fin, el núcleo ecológico Blue y la stablecoin USK. Al apostar KUJI se puede ganar una parte de los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anual de aproximadamente 0.49%.

5. Trader Joe (Avalanche)

El DEX número uno en Avalanche. Al hacer staking de JOE a sJOE, se pueden obtener recompensas en USDC. Se cobra una tarifa del 0.05% por cada transacción, que se distribuye cada 24 horas a los poseedores de sJOE después de convertirse en stablecoins.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Protocolo de activos sintéticos innovador. Apostar SNX puede obtener:

1. Ingresos sUSD de los comerciantes
2. Recompensas de inflación de SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Intercambio de contratos perpetuos descentralizados, con un apalancamiento máximo de 30x. El 30% de las tarifas de transacción se convierten en ETH/AVAX y se distribuyen a los stakers de GMX. Es la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en constante aumento.

Herramientas del proyecto de investigación

• TokenTerminal / CryptoFees: buscar fuentes de ingresos
• Dune Analytics: ver el panel de datos del protocolo
• Messari: conocer información sobre la oferta de tokens
• Datos oficiales del protocolo: ver el panel interno

Al analizar un proyecto, es necesario considerar las siguientes cuestiones:

• ¿Fuente de ingresos?
• ¿Escala de ingresos del protocolo?
• ¿Cuál es la situación de la oferta y emisión de tokens?
• ¿Con qué token se pagan las ganancias?
• ¿Cómo es la atracción de la red?

Riesgos potenciales

1. El modelo de compartición de ingresos puede enfrentar riesgos regulatorios.
2. Algunos proyectos se basan en ingeniería financiera compleja, lo que conlleva riesgos potenciales.