Construir una cartera que resista riesgos extremos
En el actual entorno de inversión complejo y cambiante, cómo construir un portafolio de inversión que pueda resistir diversas pruebas de riesgo se ha convertido en el foco de atención de muchos inversores. Un experto en inversiones experimentado ha propuesto algunas ideas únicas en su nueva obra, las cuales vale la pena reflexionar en profundidad.
Situación actual: riesgos y oportunidades coexisten
Estamos en un período lleno de contradicciones: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen altos; el dólar es fuerte, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una ola de capital, mientras que el mundo enfrenta riesgos de fragmentación y guerra. La situación geopolítica es inestable, y las perspectivas económicas son inciertas; en este entorno, cómo proteger y aumentar la riqueza se convierte en un problema complicado.
La clave para preservar la riqueza: la capacidad de supervivencia es más importante que los altos rendimientos
El experto considera que, en tiempos de turbulencia, el objetivo principal de la inversión no es buscar el máximo rendimiento, sino asegurar que la cartera pueda sobrevivir en circunstancias extremas. Señaló que incluso si una cartera tiene un rendimiento anual promedio del 15%, basta con experimentar una caída del 80% una sola vez para que pueda no recuperarse nunca. Por lo tanto, construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir a la tormenta es más importante que buscar altos rendimientos.
Cinco principios clave de mitigación de riesgos
Los activos seguros no son iguales a los activos de baja volatilidad. Un verdadero activo de refugio debería poder aumentar significativamente su valor durante un colapso sistémico.
Cuidado con el efecto de retroceso del interés compuesto. En situaciones extremas del mercado, el interés compuesto puede convertirse en la fuerza más destructiva.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para lo peor.
Buscar una estructura de rendimiento convexa, es decir, tener pequeñas pérdidas o mantenerse neutral en tiempos normales, pero lograr multiplicar las ganancias por varias veces o incluso decenas de veces en eventos extremos.
Implementar la diversificación geográfica y de custodia, no concentre todos los activos en un solo país o institución.
Estructura ideal de la combinación de cobertura
La estructura de cartera de inversión recomendada por el experto es aproximadamente la siguiente:
90-95% se asigna a activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos a corto plazo, efectivo y acciones de alta dividendos.
5-10% de la asignación en activos de cobertura de "riesgo de cola" de alta palanca, como posiciones largas en VIX, opciones de venta profundas en índices bursátiles, oro o criptomonedas.
Esta estructura puede tener rendimientos normales en tiempos regulares, pero se espera que logre un crecimiento explosivo en condiciones de mercado extremas.
Sugerencias de asignación de activos de múltiples niveles
Basado en el entorno de riesgo actual, una posible estrategia de asignación de activos en múltiples niveles es la siguiente:
Capa básica: mantener un cuerpo saludable y habilidades prácticas
Activos resistentes al riesgo sistémico (5-10% ): oro físico, bitcoin, activos en el extranjero, etc.
Cobertura de riesgo de cola ( 3-7% ): Opciones de venta profundas sobre índices bursátiles, posiciones largas en VIX, etc.
Liquidez y activos de crecimiento ( 70-90% ): bonos a corto plazo, acciones globales de alto dividendo, REITs, etc.
Conclusión
Aunque no podemos predecir o prevenir la ocurrencia de diversos eventos extremos, se puede mejorar la resiliencia de la cartera mediante estrategias de asignación de activos bien diseñadas. En esta era de incertidumbre, es más importante construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir y desarrollarse en diversas circunstancias que perseguir altos rendimientos a corto plazo.
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AirdropHarvester
· 07-20 11:41
No hay nada mejor que estar con BTC.
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NewDAOdreamer
· 07-19 11:07
No hay solución para el riesgo, lo importante es seguir vivo.
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NewPumpamentals
· 07-19 05:15
Todos los días se habla de cobertura, mejor comprar moneda directamente.
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DefiPlaybook
· 07-19 03:26
Esta trampa es demasiado conservadora, el APY no es suficiente, mejor usar un alto apalancamiento para jugar a lo antifrágil.
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PerennialLeek
· 07-19 03:21
Es realmente difícil mantenerse y ganar dinero.
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RugPullSurvivor
· 07-19 03:04
Hagamos algo más seguro, la última vez perdí mucho.
Construir una cartera de inversión resistente al riesgo: 5-10% de asignación a activos de cobertura de riesgo de cola
Construir una cartera que resista riesgos extremos
En el actual entorno de inversión complejo y cambiante, cómo construir un portafolio de inversión que pueda resistir diversas pruebas de riesgo se ha convertido en el foco de atención de muchos inversores. Un experto en inversiones experimentado ha propuesto algunas ideas únicas en su nueva obra, las cuales vale la pena reflexionar en profundidad.
Situación actual: riesgos y oportunidades coexisten
Estamos en un período lleno de contradicciones: el mercado de valores alcanza nuevos máximos, pero los rendimientos de los bonos a largo plazo se mantienen altos; el dólar es fuerte, pero el consumo es débil; la inteligencia artificial provoca una ola de capital, mientras que el mundo enfrenta riesgos de fragmentación y guerra. La situación geopolítica es inestable, y las perspectivas económicas son inciertas; en este entorno, cómo proteger y aumentar la riqueza se convierte en un problema complicado.
La clave para preservar la riqueza: la capacidad de supervivencia es más importante que los altos rendimientos
El experto considera que, en tiempos de turbulencia, el objetivo principal de la inversión no es buscar el máximo rendimiento, sino asegurar que la cartera pueda sobrevivir en circunstancias extremas. Señaló que incluso si una cartera tiene un rendimiento anual promedio del 15%, basta con experimentar una caída del 80% una sola vez para que pueda no recuperarse nunca. Por lo tanto, construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir a la tormenta es más importante que buscar altos rendimientos.
Cinco principios clave de mitigación de riesgos
Los activos seguros no son iguales a los activos de baja volatilidad. Un verdadero activo de refugio debería poder aumentar significativamente su valor durante un colapso sistémico.
Cuidado con el efecto de retroceso del interés compuesto. En situaciones extremas del mercado, el interés compuesto puede convertirse en la fuerza más destructiva.
No intentes predecir el futuro, sino prepárate para lo peor.
Buscar una estructura de rendimiento convexa, es decir, tener pequeñas pérdidas o mantenerse neutral en tiempos normales, pero lograr multiplicar las ganancias por varias veces o incluso decenas de veces en eventos extremos.
Implementar la diversificación geográfica y de custodia, no concentre todos los activos en un solo país o institución.
Estructura ideal de la combinación de cobertura
La estructura de cartera de inversión recomendada por el experto es aproximadamente la siguiente:
90-95% se asigna a activos de bajo riesgo y rendimiento estable, como bonos a corto plazo, efectivo y acciones de alta dividendos.
5-10% de la asignación en activos de cobertura de "riesgo de cola" de alta palanca, como posiciones largas en VIX, opciones de venta profundas en índices bursátiles, oro o criptomonedas.
Esta estructura puede tener rendimientos normales en tiempos regulares, pero se espera que logre un crecimiento explosivo en condiciones de mercado extremas.
Sugerencias de asignación de activos de múltiples niveles
Basado en el entorno de riesgo actual, una posible estrategia de asignación de activos en múltiples niveles es la siguiente:
Capa básica: mantener un cuerpo saludable y habilidades prácticas
Activos resistentes al riesgo sistémico (5-10% ): oro físico, bitcoin, activos en el extranjero, etc.
Cobertura de riesgo de cola ( 3-7% ): Opciones de venta profundas sobre índices bursátiles, posiciones largas en VIX, etc.
Liquidez y activos de crecimiento ( 70-90% ): bonos a corto plazo, acciones globales de alto dividendo, REITs, etc.
Conclusión
Aunque no podemos predecir o prevenir la ocurrencia de diversos eventos extremos, se puede mejorar la resiliencia de la cartera mediante estrategias de asignación de activos bien diseñadas. En esta era de incertidumbre, es más importante construir una estructura de inversión que pueda sobrevivir y desarrollarse en diversas circunstancias que perseguir altos rendimientos a corto plazo.