Explicación de las monedas estables: definición, clasificación y análisis de casos
Las monedas estables desempeñan un papel clave en la industria de las criptomonedas. A fecha del 25 de julio de 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables es de aproximadamente 165 mil millones de dólares, lo que representa cerca del 7% de los 2.417 billones de dólares del mercado total de criptomonedas. Entre ellas, la moneda estable líder, USDT, es actualmente la tercera criptomoneda más grande por capitalización de mercado, solo detrás de Bitcoin y Ethereum.
Este artículo profundizará en la definición, clasificación e importancia de las monedas estables en el ámbito de las criptomonedas. A través del estudio de caso de un nuevo proyecto de moneda estable, analizaremos su mecanismo de funcionamiento y los riesgos potenciales.
Definición de moneda estable
El Consejo de Estabilidad Financiera y el Banco de Pagos Internacionales definen la moneda estable como "una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable en relación con un activo específico o un grupo de activos". En general, las monedas estables están vinculadas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense.
La necesidad de las monedas estables
En el contexto de la aplicación masiva de Web3, las monedas estables tienen las siguientes ventajas:
En comparación con los activos tradicionales: ofrece una comerciabilidad más conveniente, fomenta el comercio diario y permite pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo.
En comparación con otras monedas, reduce el impacto de la volatilidad del valor y actúa como un refugio durante períodos de turbulencia en el mercado.
Clasificación de las monedas estables
colateral moneda estable
Totalmente respaldado por otros activos, asegurando que el valor esté garantizado por colaterales. Principalmente incluye:
Moneda estable respaldada por moneda fiduciaria: apoyada por reservas de moneda legal, como USDT y USDC.
Moneda estable garantizada por productos: respaldada por activos físicos como el oro.
Moneda estable respaldada por criptomonedas: soportada por reservas de otras criptomonedas, como DAI.
moneda estable
Asegurar la seguridad de los activos colaterales a través de algoritmos o ajustar la oferta y la demanda del mercado para mantener la estabilidad. Los métodos principales incluyen:
Mecanismo de liquidación: liquidación de colaterales de riesgo a través de subastas.
Quema y acuñación: afectar el precio ajustando la cantidad de suministro de la moneda.
Ajustar las tasas de interés de préstamos: controlar la cantidad de suministro de moneda estable mediante el cambio de tasas de interés.
Es importante tener en cuenta que estas categorías no son mutuamente excluyentes; algunas monedas estables pueden utilizar múltiples mecanismos para mejorar la estabilidad general.
Riesgos de seguridad de las monedas estables y soluciones
transparencia de colateral
Solución: custodia de terceros, auditorías periódicas, publicación de informes de prueba de reservas, etc.
fluctuación del valor del colateral
Solución: implementar mecanismos de sobrecolateralización y liquidación.
vulnerabilidad de contrato inteligente
Solución: auditorías de seguridad estrictas y monitoreo de seguridad continuo.
fluctuación del mercado
Riesgos: desviaciones significativas en el precio, falta de liquidez, manipulación de precios, etc.
Resumen de las monedas estables principales
Las monedas estables entre las 20 principales por capitalización de mercado representan más del 99% del total, de las cuales las 5 principales representan el 96%. La mayoría de las monedas estables principales tienen colateral de activos, y algunas combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. El mercado muestra una clara preferencia por las monedas estables completamente colateralizadas, especialmente aquellas respaldadas por monedas fiduciarias.
Estudio de Caso: Un nuevo proyecto de moneda estable
La moneda estable emitida por este proyecto se ha convertido en la cuarta moneda estable más grande por capitalización de mercado. Su principio de diseño se basa principalmente en la estabilidad operativa de los intercambios centralizados, utilizando una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales.
principales riesgos de seguridad
Riesgo de centralización: dependencia excesiva de un intercambio específico para la cobertura y custodia.
Riesgo de mercado: puede enfrentar tasas de financiamiento negativas continuas, lo que afecta el mecanismo de ganancias.
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de las criptomonedas, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando el comercio. Sin embargo, los distintos diseños de monedas estables también enfrentan diferentes niveles de riesgo, lo que requiere auditorías de seguridad y monitoreo continuos para mantener la confianza del mercado. Vale la pena prestar atención a si los nuevos proyectos de monedas estables pueden mantener la estabilidad en medio de la volatilidad del mercado y evitar repetir los errores del pasado.
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rugpull_survivor
· 07-22 06:39
¿Este usdt solo es del 7%? Siento que el mercado depende de él para vivir, es gracioso.
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PensionDestroyer
· 07-22 02:37
USDT es el mejor del mundo! No hay mucho más que decir.
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MetaverseLandlord
· 07-21 11:57
USDT, el grande, estable y sin vergüenza~
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ChainComedian
· 07-19 07:13
alcista y proyecto de caballos han terminado, USDT siempre estará estable.
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BridgeJumper
· 07-19 07:12
¿Todavía estás investigando sobre monedas estables? Primero ve qué proyecto puede colapsar.
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MEVictim
· 07-19 07:08
Ah, USDT es el verdadero hermano mayor, ¿qué más hay que decir?
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ForkPrince
· 07-19 07:04
Estable un martillo, no sé cuándo tomar a la gente por tonta.
Análisis completo de la moneda estable: definición, clasificación, riesgos y perspectivas de desarrollo
Explicación de las monedas estables: definición, clasificación y análisis de casos
Las monedas estables desempeñan un papel clave en la industria de las criptomonedas. A fecha del 25 de julio de 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables es de aproximadamente 165 mil millones de dólares, lo que representa cerca del 7% de los 2.417 billones de dólares del mercado total de criptomonedas. Entre ellas, la moneda estable líder, USDT, es actualmente la tercera criptomoneda más grande por capitalización de mercado, solo detrás de Bitcoin y Ethereum.
Este artículo profundizará en la definición, clasificación e importancia de las monedas estables en el ámbito de las criptomonedas. A través del estudio de caso de un nuevo proyecto de moneda estable, analizaremos su mecanismo de funcionamiento y los riesgos potenciales.
Definición de moneda estable
El Consejo de Estabilidad Financiera y el Banco de Pagos Internacionales definen la moneda estable como "una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable en relación con un activo específico o un grupo de activos". En general, las monedas estables están vinculadas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense.
La necesidad de las monedas estables
En el contexto de la aplicación masiva de Web3, las monedas estables tienen las siguientes ventajas:
En comparación con los activos tradicionales: ofrece una comerciabilidad más conveniente, fomenta el comercio diario y permite pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo.
En comparación con otras monedas, reduce el impacto de la volatilidad del valor y actúa como un refugio durante períodos de turbulencia en el mercado.
Clasificación de las monedas estables
colateral moneda estable
Totalmente respaldado por otros activos, asegurando que el valor esté garantizado por colaterales. Principalmente incluye:
moneda estable
Asegurar la seguridad de los activos colaterales a través de algoritmos o ajustar la oferta y la demanda del mercado para mantener la estabilidad. Los métodos principales incluyen:
Es importante tener en cuenta que estas categorías no son mutuamente excluyentes; algunas monedas estables pueden utilizar múltiples mecanismos para mejorar la estabilidad general.
Riesgos de seguridad de las monedas estables y soluciones
transparencia de colateral
Solución: custodia de terceros, auditorías periódicas, publicación de informes de prueba de reservas, etc.
fluctuación del valor del colateral
Solución: implementar mecanismos de sobrecolateralización y liquidación.
vulnerabilidad de contrato inteligente
Solución: auditorías de seguridad estrictas y monitoreo de seguridad continuo.
fluctuación del mercado
Riesgos: desviaciones significativas en el precio, falta de liquidez, manipulación de precios, etc.
Resumen de las monedas estables principales
Las monedas estables entre las 20 principales por capitalización de mercado representan más del 99% del total, de las cuales las 5 principales representan el 96%. La mayoría de las monedas estables principales tienen colateral de activos, y algunas combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. El mercado muestra una clara preferencia por las monedas estables completamente colateralizadas, especialmente aquellas respaldadas por monedas fiduciarias.
Estudio de Caso: Un nuevo proyecto de moneda estable
La moneda estable emitida por este proyecto se ha convertido en la cuarta moneda estable más grande por capitalización de mercado. Su principio de diseño se basa principalmente en la estabilidad operativa de los intercambios centralizados, utilizando una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales.
principales riesgos de seguridad
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de las criptomonedas, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando el comercio. Sin embargo, los distintos diseños de monedas estables también enfrentan diferentes niveles de riesgo, lo que requiere auditorías de seguridad y monitoreo continuos para mantener la confianza del mercado. Vale la pena prestar atención a si los nuevos proyectos de monedas estables pueden mantener la estabilidad en medio de la volatilidad del mercado y evitar repetir los errores del pasado.