Tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo intento de conectar Web2 con Web3
Recientemente, el lanzamiento de productos de tokenización en el mercado de valores de EE. UU. ha generado un amplio interés tanto en el círculo de criptomonedas como en el sector financiero tradicional. Varios expertos de la industria han discutido este tema candente desde perspectivas técnicas, de cumplimiento, oportunidades de inversión y riesgos.
Tokenización de acciones estadounidenses: ¿narrativa nueva o vino viejo en botellas nuevas?
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense es esencialmente una rama de los activos del mundo real (RWA) (, similar a la continuación de la emisión de tokens de tipo seguridad (STO) ). Este concepto no es nuevo, pero ha resurgido recientemente con la mejora del entorno regulatorio y los avances tecnológicos. Reduce las barreras de entrada al comercio, apoya el comercio las 24 horas y ofrece nuevas oportunidades para los inversores.
Sin embargo, debido a la falta de un mecanismo de arbitraje completo, los precios en la cadena pueden desviarse de los precios de las acciones fuera de la cadena. Los inversores deben estar atentos a la falta de liquidez y al riesgo de deslizamiento.
Diferencias entre las acciones tokenizadas y las acciones tradicionales
La tokenización de acciones es esencialmente un comprobante de precio de contratos inteligentes en la cadena, y no acciones reales. Las principales diferencias incluyen:
Sin identidad de accionista: el poseedor solo tiene un certificado en la cadena, sin derechos de voto ni derechos de gobernanza empresarial.
Atributo de mapeo de precios: similar a derivados, solo rastrea el precio.
Alta liquidez y bajo umbral: soporte para operaciones 7×24 horas, adecuado para operaciones impulsadas por eventos.
Sin embargo, la falta de un mecanismo de redención adecuado es un gran punto crítico. Si no se puede canjear por acciones reales, su lógica económica es cuestionable.
Riesgos y oportunidades de la tokenización de acciones no cotizadas
La tokenización de acciones no cotizadas conlleva un riesgo considerable:
Conflictos de cumplimiento legal y gobernanza
Información asimétrica
Precios no transparentes
Sin embargo, si se obtiene la colaboración de la empresa, la tokenización puede proporcionar a las startups oportunidades de valoración Pre-IPO y recuperación de flujo de caja, reduciendo el riesgo de falta de financiamiento para investigación y desarrollo.
Consideraciones para la elección de la cadena de emisión
La elección de la cadena de emisión implica consideraciones tanto técnicas como comerciales. Solana se ha convertido en la opción preferida debido a su gran base de usuarios, alta velocidad de transacciones y un ecosistema DeFi maduro. Por otro lado, Arbitrum puede estar relacionado con la planificación a largo plazo de Robinhood. La elección a menudo se basa en intereses comerciales y no solo en las ventajas técnicas puras.
El valor a largo plazo de la tokenización de acciones en EE.UU.
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense tiene un valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas incluyen:
Alta transparencia
La regulación es relativamente completa
Mejor control de riesgos
Infraestructura técnica avanzada
Sin embargo, en la etapa actual todavía existe un componente de especulación, se debe tener cuidado con el riesgo de manipulación humana.
El potencial de los contratos perpetuos en el mercado de valores de EE. UU.
En comparación con la tokenización de acciones, los contratos perpetuos de acciones estadounidenses pueden tener una mayor aceptación en el mercado y un mayor potencial, ya que no requieren la garantía de activos físicos. Sin embargo, la fiabilidad de los precios de las acciones por parte de los oráculos sigue siendo una gran limitación.
Otras direcciones de tokenización que vale la pena seguir
Además de las acciones, los activos de derechos de autor ( como la música, el cine, los libros y la participación en anuncios de sitios web ) se consideran los más propensos a la tokenización. Este modelo puede ayudar a los creadores de contenido a recuperar rápidamente la inversión y lograr una distribución de ingresos transparente y eficiente.
Sin embargo, los factores humanos siguen siendo la variable más grande. Los proyectos de tokenización deben cumplir con tres elementos clave: contratos relacionales, alto valor y duración a largo plazo, y resolver problemas de regulación y liquidez.
En general, la tokenización de acciones estadounidenses, como una rama de los RWA, tiene el potencial de conectar Web2 y Web3, reduciendo las barreras y costos de transacción. Sin embargo, su desarrollo aún enfrenta numerosos desafíos, y se necesita una madurez conjunta en tecnología, regulación y mercado.
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PessimisticOracle
· 07-26 02:59
Invertir en acciones no es tan bueno como hacer staking...
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DefiOldTrickster
· 07-25 18:21
¿No es atractivo el rendimiento después de diez años de mover ladrillos?
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AirdropDreamBreaker
· 07-24 09:54
¿Qué más? Es solo aire.
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BearMarketMonk
· 07-23 13:52
Esta ola de inversores minoristas, ¡rápido, entren al juego!
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LiquidatedNotStirred
· 07-23 03:45
Cuando llega la regulación, todo se detiene.
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ProveMyZK
· 07-23 03:45
gm, ya vemos esta vieja botella con un nuevo envase de web3.
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GateUser-cff9c776
· 07-23 03:43
Una vez que se resuelva la regulación, llegará el alcista de Schrödinger.
Tokenización de acciones estadounidenses: Nuevas oportunidades y desafíos en la fusión de Web2 y Web3
Tokenización de acciones estadounidenses: un nuevo intento de conectar Web2 con Web3
Recientemente, el lanzamiento de productos de tokenización en el mercado de valores de EE. UU. ha generado un amplio interés tanto en el círculo de criptomonedas como en el sector financiero tradicional. Varios expertos de la industria han discutido este tema candente desde perspectivas técnicas, de cumplimiento, oportunidades de inversión y riesgos.
Tokenización de acciones estadounidenses: ¿narrativa nueva o vino viejo en botellas nuevas?
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense es esencialmente una rama de los activos del mundo real (RWA) (, similar a la continuación de la emisión de tokens de tipo seguridad (STO) ). Este concepto no es nuevo, pero ha resurgido recientemente con la mejora del entorno regulatorio y los avances tecnológicos. Reduce las barreras de entrada al comercio, apoya el comercio las 24 horas y ofrece nuevas oportunidades para los inversores.
Sin embargo, debido a la falta de un mecanismo de arbitraje completo, los precios en la cadena pueden desviarse de los precios de las acciones fuera de la cadena. Los inversores deben estar atentos a la falta de liquidez y al riesgo de deslizamiento.
Diferencias entre las acciones tokenizadas y las acciones tradicionales
La tokenización de acciones es esencialmente un comprobante de precio de contratos inteligentes en la cadena, y no acciones reales. Las principales diferencias incluyen:
Sin embargo, la falta de un mecanismo de redención adecuado es un gran punto crítico. Si no se puede canjear por acciones reales, su lógica económica es cuestionable.
Riesgos y oportunidades de la tokenización de acciones no cotizadas
La tokenización de acciones no cotizadas conlleva un riesgo considerable:
Sin embargo, si se obtiene la colaboración de la empresa, la tokenización puede proporcionar a las startups oportunidades de valoración Pre-IPO y recuperación de flujo de caja, reduciendo el riesgo de falta de financiamiento para investigación y desarrollo.
Consideraciones para la elección de la cadena de emisión
La elección de la cadena de emisión implica consideraciones tanto técnicas como comerciales. Solana se ha convertido en la opción preferida debido a su gran base de usuarios, alta velocidad de transacciones y un ecosistema DeFi maduro. Por otro lado, Arbitrum puede estar relacionado con la planificación a largo plazo de Robinhood. La elección a menudo se basa en intereses comerciales y no solo en las ventajas técnicas puras.
El valor a largo plazo de la tokenización de acciones en EE.UU.
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense tiene un valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas incluyen:
Sin embargo, en la etapa actual todavía existe un componente de especulación, se debe tener cuidado con el riesgo de manipulación humana.
El potencial de los contratos perpetuos en el mercado de valores de EE. UU.
En comparación con la tokenización de acciones, los contratos perpetuos de acciones estadounidenses pueden tener una mayor aceptación en el mercado y un mayor potencial, ya que no requieren la garantía de activos físicos. Sin embargo, la fiabilidad de los precios de las acciones por parte de los oráculos sigue siendo una gran limitación.
Otras direcciones de tokenización que vale la pena seguir
Además de las acciones, los activos de derechos de autor ( como la música, el cine, los libros y la participación en anuncios de sitios web ) se consideran los más propensos a la tokenización. Este modelo puede ayudar a los creadores de contenido a recuperar rápidamente la inversión y lograr una distribución de ingresos transparente y eficiente.
Sin embargo, los factores humanos siguen siendo la variable más grande. Los proyectos de tokenización deben cumplir con tres elementos clave: contratos relacionales, alto valor y duración a largo plazo, y resolver problemas de regulación y liquidez.
En general, la tokenización de acciones estadounidenses, como una rama de los RWA, tiene el potencial de conectar Web2 y Web3, reduciendo las barreras y costos de transacción. Sin embargo, su desarrollo aún enfrenta numerosos desafíos, y se necesita una madurez conjunta en tecnología, regulación y mercado.