Kuru Labs: Construyendo un nuevo paradigma para las transacciones on-chain
Recientemente, un proyecto de intercambio descentralizado completó una ronda de financiamiento Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida firma de inversión, con la participación de varios profesionales de la industria. Este proyecto se dedica a crear una plataforma de comercio completa que combina la arquitectura del libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automático en una blockchain de alto rendimiento Layer 1. Su objetivo es proporcionar una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes a través de la reestructuración de la arquitectura subyacente.
Este proyecto emergente fue fundado en 2024 por un equipo con amplia experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Su visión es construir una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que cuente con funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. El proyecto no se limita a mejorar la arquitectura existente, sino que parte de cero, combinando las ventajas de dos modelos principales, esforzándose por reproducir un sistema de trading al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En el proceso de financiación, el proyecto completó una ronda de financiación semilla de 2 millones de dólares en la mitad de 2024, obteniendo el apoyo de varias instituciones de inversión y personas. Los fondos de esta ronda A se utilizarán para ampliar aún más el tamaño del equipo y lograr la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de la cadena pública objetivo.
En términos de arquitectura técnica, el proyecto adopta un sistema híbrido innovador que combina un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizada. Su idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automática por defecto en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, asegurando que, incluso en ausencia de proveedores de liquidez proactivos, los usuarios aún puedan recibir soporte de cotizaciones básicas. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y tampoco se asemeja a las restricciones unificadas de la curva de precios de los AMM tradicionales, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, el proyecto ha diseñado un mecanismo de gestión de pedidos adecuado para un entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, permitiendo a los creadores de mercado o a los traders de estrategia realizar operaciones frecuentes sin estar limitados por altos costos. Al mismo tiempo, el equipo está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva, permitiendo a los usuarios comunes participar en el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes abiertas, con el objetivo de reducir la barrera de entrada y aumentar la cobertura de fondos en el libro de órdenes on-chain.
La cadena pública elegida para el despliegue del proyecto es una cadena de bloques de alto rendimiento de Layer 1 compatible con Ethereum EVM, que actualmente se encuentra en fase de prueba. Esta cadena pública utiliza una arquitectura paralelizada y un mecanismo de programación por lotes, y los datos de las pruebas internas muestran que puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de bloque de un segundo. Basándose en estas capacidades fundamentales, el proyecto construye un sistema de emparejamiento completamente on-chain y escalable.
A pesar de que la arquitectura tecnológica es prospectiva, el proyecto aún enfrenta algunos desafíos reales. En primer lugar, la red principal de la cadena pública seleccionada aún no se ha lanzado, y su rendimiento real y estabilidad de la red deben ser verificados. En segundo lugar, el diseño del producto del proyecto depende en gran medida de la temporalidad y predictibilidad de las transacciones on-chain; si la cadena pública subyacente no se entrega a tiempo, podría afectar directamente el progreso del lanzamiento de la plataforma y la viabilidad de las funciones centrales.
Desde la perspectiva del ecosistema, el modelo de libro de órdenes híbrido construido por este proyecto se encuentra en las primeras etapas de validación en el mercado. Este modelo intenta ofrecer nuevas opciones on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de la creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. Idealmente, esta arquitectura no solo cubrirá los pares de trading más populares, sino que también servirá a activos de cola larga, proporcionando una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
El equipo del proyecto mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se ajusta más a los hábitos estratégicos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales, mientras que el soporte de una infraestructura de alto rendimiento puede mejorar significativamente la eficiencia de ejecución, permitiendo que un modelo que anteriormente solo podía operar en intercambios centralizados tenga por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de la cadena pública subyacente con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, se espera que el proyecto atraiga de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación en el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual aún existen una serie de factores de incertidumbre. El primero es el riesgo de ejecución técnica; aunque los objetivos de diseño de la cadena pública subyacente son atractivos, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios; actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones en cadena ya han formado el hábito de utilizar plataformas AMM, por lo que no es fácil convencerlos de que cambien al modelo de libro de órdenes. Aunque el proyecto apoya, en términos de mecanismo, una forma simplificada de participar en la liquidez, los efectos reales aún necesitan tiempo para ser observados.
En general, la aparición de este proyecto innovador trae nuevas posibilidades para las transacciones on-chain, pero su éxito o fracaso aún necesita tiempo y la validación del mercado.
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Web3ProductManager
· 07-28 22:20
déjame hacer algunas proyecciones rápidas de mau... un libro de órdenes híbrido/amm podría ser el gancho de retención que nos ha estado faltando, para ser honesto
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SelfCustodyIssues
· 07-28 20:23
Eh, otro proyecto que abandona las ventajas de dex.
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SeasonedInvestor
· 07-28 15:38
Los cebollinos aparecen y no dejan de tomar a la gente por tonta.
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WalletInspector
· 07-28 15:37
¡Intenta hacer una orden de apertura!
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ZenZKPlayer
· 07-28 15:33
Otro intercambio que viene a tomar a la gente por tonta
Kuru Labs completó una financiación de serie A de 11.5 millones de dólares, innovando un modelo de negociación híbrido on-chain.
Kuru Labs: Construyendo un nuevo paradigma para las transacciones on-chain
Recientemente, un proyecto de intercambio descentralizado completó una ronda de financiamiento Serie A de 11.5 millones de dólares, liderada por una conocida firma de inversión, con la participación de varios profesionales de la industria. Este proyecto se dedica a crear una plataforma de comercio completa que combina la arquitectura del libro de órdenes con la lógica de creación de mercado automático en una blockchain de alto rendimiento Layer 1. Su objetivo es proporcionar una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes a través de la reestructuración de la arquitectura subyacente.
Este proyecto emergente fue fundado en 2024 por un equipo con amplia experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Su visión es construir una plataforma de trading descentralizada completamente basada en blockchain, que cuente con funciones de libro de órdenes y de creación de mercado automática. El proyecto no se limita a mejorar la arquitectura existente, sino que parte de cero, combinando las ventajas de dos modelos principales, esforzándose por reproducir un sistema de trading al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En el proceso de financiación, el proyecto completó una ronda de financiación semilla de 2 millones de dólares en la mitad de 2024, obteniendo el apoyo de varias instituciones de inversión y personas. Los fondos de esta ronda A se utilizarán para ampliar aún más el tamaño del equipo y lograr la visión de un libro de órdenes completamente on-chain en la red principal de la cadena pública objetivo.
En términos de arquitectura técnica, el proyecto adopta un sistema híbrido innovador que combina un libro de órdenes con funciones de creación de mercado automatizada. Su idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automática por defecto en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, asegurando que, incluso en ausencia de proveedores de liquidez proactivos, los usuarios aún puedan recibir soporte de cotizaciones básicas. Este diseño no depende de creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y tampoco se asemeja a las restricciones unificadas de la curva de precios de los AMM tradicionales, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, el proyecto ha diseñado un mecanismo de gestión de pedidos adecuado para un entorno on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, permitiendo a los creadores de mercado o a los traders de estrategia realizar operaciones frecuentes sin estar limitados por altos costos. Al mismo tiempo, el equipo está desarrollando un conjunto de mecanismos de liquidez pasiva, permitiendo a los usuarios comunes participar en el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes abiertas, con el objetivo de reducir la barrera de entrada y aumentar la cobertura de fondos en el libro de órdenes on-chain.
La cadena pública elegida para el despliegue del proyecto es una cadena de bloques de alto rendimiento de Layer 1 compatible con Ethereum EVM, que actualmente se encuentra en fase de prueba. Esta cadena pública utiliza una arquitectura paralelizada y un mecanismo de programación por lotes, y los datos de las pruebas internas muestran que puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado, manteniendo una velocidad de bloque de un segundo. Basándose en estas capacidades fundamentales, el proyecto construye un sistema de emparejamiento completamente on-chain y escalable.
A pesar de que la arquitectura tecnológica es prospectiva, el proyecto aún enfrenta algunos desafíos reales. En primer lugar, la red principal de la cadena pública seleccionada aún no se ha lanzado, y su rendimiento real y estabilidad de la red deben ser verificados. En segundo lugar, el diseño del producto del proyecto depende en gran medida de la temporalidad y predictibilidad de las transacciones on-chain; si la cadena pública subyacente no se entrega a tiempo, podría afectar directamente el progreso del lanzamiento de la plataforma y la viabilidad de las funciones centrales.
Desde la perspectiva del ecosistema, el modelo de libro de órdenes híbrido construido por este proyecto se encuentra en las primeras etapas de validación en el mercado. Este modelo intenta ofrecer nuevas opciones on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de la creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. Idealmente, esta arquitectura no solo cubrirá los pares de trading más populares, sino que también servirá a activos de cola larga, proporcionando una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
El equipo del proyecto mantiene una actitud relativamente optimista hacia las oportunidades del mercado. La lógica de negociación del libro de órdenes on-chain se ajusta más a los hábitos estratégicos de los creadores de mercado profesionales y los inversores institucionales, mientras que el soporte de una infraestructura de alto rendimiento puede mejorar significativamente la eficiencia de ejecución, permitiendo que un modelo que anteriormente solo podía operar en intercambios centralizados tenga por primera vez la posibilidad de funcionar on-chain. Además, debido a la compatibilidad de la cadena pública subyacente con el ecosistema de desarrolladores de Ethereum, se espera que el proyecto atraiga de manera relativamente fluida a los desarrolladores existentes para integrar sus componentes de negociación en el protocolo, dejando un amplio espacio para la expansión del producto.
Sin embargo, en la etapa actual aún existen una serie de factores de incertidumbre. El primero es el riesgo de ejecución técnica; aunque los objetivos de diseño de la cadena pública subyacente son atractivos, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno de operación real. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios; actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones en cadena ya han formado el hábito de utilizar plataformas AMM, por lo que no es fácil convencerlos de que cambien al modelo de libro de órdenes. Aunque el proyecto apoya, en términos de mecanismo, una forma simplificada de participar en la liquidez, los efectos reales aún necesitan tiempo para ser observados.
En general, la aparición de este proyecto innovador trae nuevas posibilidades para las transacciones on-chain, pero su éxito o fracaso aún necesita tiempo y la validación del mercado.