Activos del mundo real: la próxima frontera en el campo de la encriptación
El propósito de las encriptaciones es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo para la especulación a corto plazo. Sin embargo, la mayoría de las narrativas de encriptación todavía están limitadas a la cadena, y hay muy pocas aplicaciones prácticas que realmente beneficien a los consumidores comunes. Hay millones de millones de dólares en activos en el mercado tradicional esperando ser revolucionados por la tecnología blockchain, lo que presenta una gran oportunidad para mejorar sistemáticamente la economía global.
La aparición de las finanzas descentralizadas ( DeFi ) ha liberado enormemente el potencial de la blockchain. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como liquidación atómica, bajo costo, alta transparencia, capacidad de composición y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi comunes incluyen pagos entre pares, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados, entre otros.
A pesar de que DeFi ha traído muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayor parte de DeFi solo constituye un ecosistema económico relativamente cerrado, careciendo de conexión con los sistemas económicos tradicionales. El rápido crecimiento de DeFi se debe en gran medida a los juegos de rotación de capital y a los altos rendimientos insostenibles. Esto equivale a usar supercomputadoras para jugar juegos simples, y su potencial aún no se ha aprovechado completamente.
La industria DeFi ha crecido de manera explosiva en los últimos dos años, pero con la llegada de una serie de eventos cisne negro y un mercado bajista, el valor total de activos bloqueados (TVL) ha caído drásticamente desde su punto máximo. Muchos protocolos han mostrado insostenibilidad, los precios de los tokens han caído en picado y el rendimiento general también está disminuyendo, acercándose gradualmente a los niveles de las finanzas tradicionales.
En comparación con las finanzas tradicionales, DeFi tiene ventajas como la transparencia en la cadena, la composibilidad, la flexibilidad y eficiencia, y bajas barreras de entrada. Sin embargo, las finanzas tradicionales aún tienen ventajas en la protección del inversor y la conexión del mercado.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a los activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. Los RWA constituyen una parte importante del valor financiero global, con un tamaño total de varios billones de dólares. La combinación de RWA con DeFi ha traído nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, varias grandes instituciones financieras están posicionándose en el ámbito de RWA. Goldman Sachs ha lanzado una plataforma de bonos en blockchain, Hamilton Lane ha introducido su fondo insignia en Polygon, Siemens ha emitido bonos digitales en una blockchain pública, Mitsui ha logrado la gestión de activos a través de valores digitales, y MakerDAO ha incorporado RWA como colateral para respaldar la stablecoin DAI.
Las principales aplicaciones de RWA en DeFi incluyen: stablecoins, tokens sintéticos y protocolos de préstamo. Las stablecoins son uno de los casos de uso más exitosos de RWA. Los tokens sintéticos permiten el comercio en cadena de derivados vinculados a activos reales. El modelo de préstamo DeFi proporciona una manera eficiente de reunir y distribuir fondos.
Los protocolos en la cadena RWA se dividen principalmente en dos categorías: el mercado de acciones y activos físicos, y el mercado de ingresos fijos. Entre ellos, los ingresos fijos son el principal mercado en el ámbito de RWA, con transacciones más activas y productos más variados.
Algunos protocolos RWA conocidos en la cadena incluyen: Backed Finance( ETF de acciones tokenizado), Ondo Finance( bonos tokenizados), Maple Finance( mercado de crédito), Centrifuge( crédito estructurado), Goldfinch( crédito descentralizado), entre otros. Estos protocolos generalmente ofrecen rendimientos superiores a los de los protocolos DeFi comunes.
En el futuro, podría haber cadenas de bloques Layer 1 diseñadas específicamente para RWA, con el fin de satisfacer las necesidades de permisos particulares de los protocolos RWA. Proyectos como Inatain Markets y Provenance Blockchain están explorando en esta dirección.
Con el agotamiento de la narrativa DeFi y el enorme potencial del mercado de activos reales, las características ventajosas de DeFi han traído nuevas oportunidades para los activos tradicionales. Por ejemplo, los activos físicos tokenizados pueden conectarse con el mercado global. La reciente crisis bancaria también ha impulsado el desarrollo de la tokenización del oro. La nueva narrativa de DeFi empoderando la economía real podría estar en camino, trayendo perspectivas de aplicación más amplias para la tecnología blockchain.
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LiquidatedAgain
· hace20h
依然 alcista a largo plazo
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GateUser-4745f9ce
· hace20h
Tradición se encuentra con innovación, ganancia segura.
Activos del mundo real RWA: nuevas oportunidades de conexión entre Finanzas descentralizadas y TradFi
Activos del mundo real: la próxima frontera en el campo de la encriptación
El propósito de las encriptaciones es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo para la especulación a corto plazo. Sin embargo, la mayoría de las narrativas de encriptación todavía están limitadas a la cadena, y hay muy pocas aplicaciones prácticas que realmente beneficien a los consumidores comunes. Hay millones de millones de dólares en activos en el mercado tradicional esperando ser revolucionados por la tecnología blockchain, lo que presenta una gran oportunidad para mejorar sistemáticamente la economía global.
La aparición de las finanzas descentralizadas ( DeFi ) ha liberado enormemente el potencial de la blockchain. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como liquidación atómica, bajo costo, alta transparencia, capacidad de composición y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi comunes incluyen pagos entre pares, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados, entre otros.
A pesar de que DeFi ha traído muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayor parte de DeFi solo constituye un ecosistema económico relativamente cerrado, careciendo de conexión con los sistemas económicos tradicionales. El rápido crecimiento de DeFi se debe en gran medida a los juegos de rotación de capital y a los altos rendimientos insostenibles. Esto equivale a usar supercomputadoras para jugar juegos simples, y su potencial aún no se ha aprovechado completamente.
La industria DeFi ha crecido de manera explosiva en los últimos dos años, pero con la llegada de una serie de eventos cisne negro y un mercado bajista, el valor total de activos bloqueados (TVL) ha caído drásticamente desde su punto máximo. Muchos protocolos han mostrado insostenibilidad, los precios de los tokens han caído en picado y el rendimiento general también está disminuyendo, acercándose gradualmente a los niveles de las finanzas tradicionales.
En comparación con las finanzas tradicionales, DeFi tiene ventajas como la transparencia en la cadena, la composibilidad, la flexibilidad y eficiencia, y bajas barreras de entrada. Sin embargo, las finanzas tradicionales aún tienen ventajas en la protección del inversor y la conexión del mercado.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a los activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. Los RWA constituyen una parte importante del valor financiero global, con un tamaño total de varios billones de dólares. La combinación de RWA con DeFi ha traído nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, varias grandes instituciones financieras están posicionándose en el ámbito de RWA. Goldman Sachs ha lanzado una plataforma de bonos en blockchain, Hamilton Lane ha introducido su fondo insignia en Polygon, Siemens ha emitido bonos digitales en una blockchain pública, Mitsui ha logrado la gestión de activos a través de valores digitales, y MakerDAO ha incorporado RWA como colateral para respaldar la stablecoin DAI.
Las principales aplicaciones de RWA en DeFi incluyen: stablecoins, tokens sintéticos y protocolos de préstamo. Las stablecoins son uno de los casos de uso más exitosos de RWA. Los tokens sintéticos permiten el comercio en cadena de derivados vinculados a activos reales. El modelo de préstamo DeFi proporciona una manera eficiente de reunir y distribuir fondos.
Los protocolos en la cadena RWA se dividen principalmente en dos categorías: el mercado de acciones y activos físicos, y el mercado de ingresos fijos. Entre ellos, los ingresos fijos son el principal mercado en el ámbito de RWA, con transacciones más activas y productos más variados.
Algunos protocolos RWA conocidos en la cadena incluyen: Backed Finance( ETF de acciones tokenizado), Ondo Finance( bonos tokenizados), Maple Finance( mercado de crédito), Centrifuge( crédito estructurado), Goldfinch( crédito descentralizado), entre otros. Estos protocolos generalmente ofrecen rendimientos superiores a los de los protocolos DeFi comunes.
En el futuro, podría haber cadenas de bloques Layer 1 diseñadas específicamente para RWA, con el fin de satisfacer las necesidades de permisos particulares de los protocolos RWA. Proyectos como Inatain Markets y Provenance Blockchain están explorando en esta dirección.
Con el agotamiento de la narrativa DeFi y el enorme potencial del mercado de activos reales, las características ventajosas de DeFi han traído nuevas oportunidades para los activos tradicionales. Por ejemplo, los activos físicos tokenizados pueden conectarse con el mercado global. La reciente crisis bancaria también ha impulsado el desarrollo de la tokenización del oro. La nueva narrativa de DeFi empoderando la economía real podría estar en camino, trayendo perspectivas de aplicación más amplias para la tecnología blockchain.