Re-staking y el panorama completo del ecosistema de liquidez de re-staking
Introducción
El staking y la liquidez de staking han recibido una amplia atención recientemente, especialmente entre los usuarios que desean aumentar sus rendimientos de ETH. Según estadísticas de plataformas de datos, el volumen total de fondos bloqueados en estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. El ecosistema de staking se está desarrollando rápidamente, pero antes de profundizar en los beneficios adicionales que ofrecen, primero entendamos los principios básicos del staking y la liquidez de staking.
stake y Liquidez en el contexto de stake
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar retornos, también conlleva el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH a tiempo debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se necesita una gran cantidad de capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral demasiado alto para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de stake colectivo que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de que estos servicios permiten stakear cualquier cantidad de ETH, el ETH stakeado sigue en estado de "bloqueo" hasta que se desestakea, lo que requiere unos días para poder acceder a (. La Liquidez de stakeo ha surgido, que acuña tokens de liquidez para representar el ETH stakeado por los usuarios, y estos tokens se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Una vista completa de la re-质押 de Liquidez])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge del re-staking
El re-staking es un concepto propuesto por primera vez por EigenLayer, que implica utilizar ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos generalmente requieren servicios de verificación activa )AVS(, protegidos por su propio token, pero enfrentan problemas como la necesidad de construir una red de seguridad propia y una menor confianza. El re-staking aprovecha el gran conjunto de validadores de Ethereum para proporcionar seguridad, aumentando el costo de los ataques.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, también han surgido otros competidores. Todos ellos están diseñados para aprovechar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero difieren en la implementación específica.
![Una vista general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del acuerdo de stake
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias en cuanto a los activos soportados, modelos de seguridad, capas de ejecución y socios, entre otros aspectos:
EigenLayer actualmente solo admite ETH y tokens de staking de liquidez de ETH, con alta seguridad.
Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos, con una seguridad más flexible.
Los contratos principales de EigenLayer y Karak son actualizables, mientras que el contrato principal de Symbiotic es básicamente inmutable.
Karak lanzó la red de pruebas K2, EigenLayer y Symbiotic no tienen un entorno de prueba similar.
La cantidad de AVS construidos en EigenLayer es la más alta, incluyendo EigenDA, AltLayer, entre otros.
![Una vista completa de la liquidez y el re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-pledge de Liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros. Existen diferencias en los siguientes aspectos:
Tipos de tokens de liquidez y staking: nativo, basado en cestas o independiente.
Activos de depósito soportados: desde solo ETH hasta múltiples LST.
Grado de integración DeFi: de 5 a 136.
Soporte para Layer 2.
Tipo de validador: lista blanca, individual o sin permiso.
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Crecimiento de la re-posición de stake
Los depósitos de re-stake han aumentado drásticamente desde finales de 2023. La tasa de re-stake de Liquidez ha superado el 70%, creciendo continuamente entre un 5% y un 10% en los últimos meses. Sin embargo, Eigenlayer y Pendle experimentaron retiros masivos a finales de junio.
Con la emisión futura de tokens de Symbiotic y Karak, así como el aumento del límite de depósito, los usuarios pueden continuar buscando rendimientos en estos protocolos.
![Una vista completa de la liquidez y la reafirmación de la participación])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta julio de 2024, el ETH en stake se acerca a 33 millones, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH)460 mil millones( están en stake a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5%. La proporción de staking a staking líquido es de aproximadamente 35.6%.
Con la activación de las recompensas y penalizaciones de AVS, los nuevos servicios en el protocolo de re-staking pueden distribuir recompensas a través de nuevos tokens. Aunque el airdrop puede causar una salida de parte de la Liquidez, a largo plazo, los buscadores de ganancias pueden sentirse atraídos.
En el futuro, se espera que la eliminación del límite de depósitos en la plataforma de staking y la expansión a otros activos atraigan más flujo de capital.
![Una vista general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6860a9bf127e3ab27b0b93ed6120e9dd.webp(
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PermabullPete
· 08-01 09:12
Mantener una perspectiva alcista a largo plazo sobre ETH
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NFTHoarder
· 07-31 11:22
Aumentar ingresos sin aumentar riesgos
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FlatTax
· 07-30 20:50
El rendimiento del stake es bastante atractivo.
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DataChief
· 07-29 09:36
El riesgo y la recompensa coexisten
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ThatsNotARugPull
· 07-29 09:33
Los riesgos y las oportunidades coexisten
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WalletDetective
· 07-29 09:25
La nueva forma de jugar con ETH es realmente buena.
Re-stake y panorama ecológico de re-stake de liquidez: nueva tendencia para maximizar los rendimientos de ETH
Re-staking y el panorama completo del ecosistema de liquidez de re-staking
Introducción
El staking y la liquidez de staking han recibido una amplia atención recientemente, especialmente entre los usuarios que desean aumentar sus rendimientos de ETH. Según estadísticas de plataformas de datos, el volumen total de fondos bloqueados en estas dos categorías ha crecido rápidamente, ocupando el quinto y sexto lugar en todas las categorías de DeFi. El ecosistema de staking se está desarrollando rápidamente, pero antes de profundizar en los beneficios adicionales que ofrecen, primero entendamos los principios básicos del staking y la liquidez de staking.
stake y Liquidez en el contexto de stake
El staking de Ethereum se refiere a invertir ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque el staking de ETH puede generar retornos, también conlleva el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH a tiempo debido al período de desbloqueo.
Para convertirse en validador se necesita una gran cantidad de capital inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral demasiado alto para muchas personas. Por lo tanto, surgieron servicios de stake colectivo que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de que estos servicios permiten stakear cualquier cantidad de ETH, el ETH stakeado sigue en estado de "bloqueo" hasta que se desestakea, lo que requiere unos días para poder acceder a (. La Liquidez de stakeo ha surgido, que acuña tokens de liquidez para representar el ETH stakeado por los usuarios, y estos tokens se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos.
![Una vista completa de la re-质押 de Liquidez])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f998bc34a85f32376838693afb870bb.webp(
El auge del re-staking
El re-staking es un concepto propuesto por primera vez por EigenLayer, que implica utilizar ETH en staking para proteger módulos que no pueden ser desplegados o verificados en EVM, como cadenas laterales, redes de oráculos y capas de disponibilidad de datos. Estos módulos generalmente requieren servicios de verificación activa )AVS(, protegidos por su propio token, pero enfrentan problemas como la necesidad de construir una red de seguridad propia y una menor confianza. El re-staking aprovecha el gran conjunto de validadores de Ethereum para proporcionar seguridad, aumentando el costo de los ataques.
Aunque EigenLayer es el primer protocolo de re-staking, también han surgido otros competidores. Todos ellos están diseñados para aprovechar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero difieren en la implementación específica.
![Una vista general de la liquidez y el staking])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d68167939f4ebfa06b19631bb26cd8e.webp(
Resumen del acuerdo de stake
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Existen diferencias en cuanto a los activos soportados, modelos de seguridad, capas de ejecución y socios, entre otros aspectos:
![Una vista completa de la liquidez y el re-stake])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f92c243424f8425e6538755eab6a563e.webp(
Resumen de la re-pledge de Liquidez
Los principales protocolos de re-staking de liquidez incluyen EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell y Mellow, entre otros. Existen diferencias en los siguientes aspectos:
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Crecimiento de la re-posición de stake
Los depósitos de re-stake han aumentado drásticamente desde finales de 2023. La tasa de re-stake de Liquidez ha superado el 70%, creciendo continuamente entre un 5% y un 10% en los últimos meses. Sin embargo, Eigenlayer y Pendle experimentaron retiros masivos a finales de junio.
Con la emisión futura de tokens de Symbiotic y Karak, así como el aumento del límite de depósito, los usuarios pueden continuar buscando rendimientos en estos protocolos.
![Una vista completa de la liquidez y la reafirmación de la participación])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-878864ce5528242dd40ca26547d57cf3.webp(
Conclusión
Hasta julio de 2024, el ETH en stake se acerca a 33 millones, de los cuales aproximadamente 13.4 millones de ETH)460 mil millones( están en stake a través de plataformas de liquidez, lo que representa el 40.5%. La proporción de staking a staking líquido es de aproximadamente 35.6%.
Con la activación de las recompensas y penalizaciones de AVS, los nuevos servicios en el protocolo de re-staking pueden distribuir recompensas a través de nuevos tokens. Aunque el airdrop puede causar una salida de parte de la Liquidez, a largo plazo, los buscadores de ganancias pueden sentirse atraídos.
En el futuro, se espera que la eliminación del límite de depósitos en la plataforma de staking y la expansión a otros activos atraigan más flujo de capital.
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