Pantera Capital: De la apuesta temprana en Bitcoin a la diversificación de inversiones en encriptación
Pantera Capital, como uno de los pioneros en el campo de la encriptación de monedas, ha recorrido un camino de doce años lleno de altibajos. Esta compañía no solo ha sido testigo del surgimiento de Bitcoin, sino que también ha experimentado el auge de DeFi, y ha soportado pruebas como la caída de FTX y otras tormentas en la industria. Hoy en día, Pantera está activamente posicionándose para una nueva ola de inversión en encriptación de monedas, desempeñando un papel importante especialmente en la tendencia de las empresas que cotizan en bolsa para financiar la compra de monedas.
La trayectoria de inversión de Pantera
Pantera Capital ha estado en el campo de la encriptación desde 2013, siendo uno de los primeros capitales de riesgo en encriptación. La compañía lanzó el primer fondo de inversión en Estados Unidos enfocado en Bitcoin, adquiriendo aproximadamente el 2% de Bitcoin en el mundo entre 2013 y 2015, obteniendo finalmente un retorno de más de 1000 veces.
Sin embargo, el éxito de Pantera no se basa únicamente en decisiones de inversión aisladas, sino en su aguda percepción de los cambios del mercado y su rápida capacidad de adaptación. Con el auge de la ola ICO, Pantera lanzó oportunamente un fondo de tokens tempranos; con la llegada del verano DeFi, estableció un fondo de blockchain para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado de encriptación y blockchain.
Actualmente, Pantera gestiona cinco fondos principales: fondo de riesgo, fondo de Bitcoin, fondo de tokens tempranos, fondo de tokens líquidos y fondo Pantera. La compañía gestiona activos por un valor superior a 4.2 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 547 millones de dólares.
Inversión en la distribución y estrategias
El ritmo de inversión de Pantera se ha mantenido a alta frecuencia. Según estadísticas, la empresa ha invertido en un total de 214 proyectos, ocupando el puesto 13 entre todas las instituciones de inversión, y solo en el último año participó en la inversión de 18 proyectos. Su estrategia de inversión se centra principalmente en cuatro áreas: infraestructura, DeFi, finanzas centralizadas y juegos de encriptación.
El portafolio de la empresa incluye muchos proyectos conocidos, como Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase y StarkNet. Sin embargo, no todas las inversiones han tenido éxito, y actualmente 33 proyectos han declarado su cese de operaciones.
En 2024, Pantera realizó una gran inversión en la red TON, creyendo que tiene el potencial de desarrollar una red de 900 millones de usuarios activos. Se considera la inversión única más grande en la historia de la empresa, con un monto estimado que podría superar los 250 millones de dólares. Sin embargo, el precio de TON ha caído más del 60% desde su punto máximo en 2024.
Nuevo campo de batalla: el auge de la moneda y las acciones
Con la desaceleración del mercado primario, la liquidez y las vías de salida se han convertido en nuevos desafíos para el capital de riesgo encriptado. En este contexto, la "ola de moneda y acciones" ha surgido silenciosamente. Pantera Capital ha detectado rápidamente este cambio en el mercado y ha evaluado en poco tiempo a más de 50 empresas que tienen como estrategia central "financiamiento + compra de moneda", comenzando a participar profundamente en este nuevo campo.
Para aprovechar mejor esta oportunidad, Pantera ha lanzado un "Fondo DAT" especializado. Actualmente, varios socios limitados del fondo se han comprometido a invertir, y se espera que se inviertan más de 100 millones de dólares en varios proyectos de estrategias financieras de activos digitales (DAT).
En las inversiones de "microestrategia" en diferentes monedas encriptadas, se puede ver la figura de Pantera. Es notable que el precio de las acciones de la empresa DAT, en la que se invirtió, superó más de cien veces de aumento en solo un mes. La estrategia de inversión de Pantera suele ser entrar en la empresa DAT antes de que se haga pública o cuando todavía está valorada cerca de su valor neto de tokens, para evitar la alta prima del mercado público.
Dan Morehead: De Wall Street al mundo de la encriptación
Entender el estilo de inversión de Pantera Capital no se puede separar de la influencia de su fundador Dan Morehead. Morehead tiene un título en ingeniería de la Universidad de Princeton y ha trabajado en varias instituciones reconocidas de Wall Street, convirtiéndose finalmente en el director financiero y jefe de estrategia macro de Tiger Management, un gigante de los fondos de cobertura.
En 2003, Morehead fundó Pantera Capital, que inicialmente era una empresa de inversión tradicional. En 2013, una discusión profunda de cuatro horas cambió por completo su dirección de inversión, lo que llevó a Pantera a transformarse en una firma de capital de riesgo en el campo de la encriptación.
La filosofía de inversión de Morehead enfatiza la búsqueda de oportunidades donde los posibles rendimientos superen con creces los riesgos. Él cree que, para obtener rendimientos superiores, no se debe seguir a la corriente principal, sino invertir en proyectos no tradicionales y alternativos. Esta filosofía también ha influido profundamente en la estrategia de inversión de Pantera Capital.
Conclusión
Durante doce años, Pantera Capital ha atravesado múltiples ciclos de mercado, invirtiendo en cientos de proyectos, buscando constantemente oportunidades y redefiniendo caminos en el volátil campo de la encriptación. Desde las primeras inversiones en Bitcoin hasta la actual diversificación, Pantera ha demostrado su capacidad de adaptación y visión de futuro como un veterano de capital de riesgo en encriptación. En esta carrera de encriptación sin fin, Pantera sigue posicionándose activamente, apostando por el futuro.
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HypotheticalLiquidator
· 07-31 01:07
Ciertamente hay previsión.
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GasOptimizer
· 07-29 22:20
El experto que invierte siempre tiene un profundo significado.
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GamefiHarvester
· 07-29 13:52
La gente mayor siempre necesita a alguien que los tome por tontos.
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DeFiDoctor
· 07-29 13:51
La visión es realmente aguda y precisa.
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blocksnark
· 07-29 13:48
Apostar a lo grande, mirar hacia el futuro
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TokenGuru
· 07-29 13:44
Nacido para ser optimista sobre las monedas convencionales
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RugPullAlarm
· 07-29 13:36
Las grandes instituciones ir en largo son muy optimistas.
Pantera Capital: de pionero en Bitcoin a la transformación en inversiones en encriptación diversificadas
Pantera Capital: De la apuesta temprana en Bitcoin a la diversificación de inversiones en encriptación
Pantera Capital, como uno de los pioneros en el campo de la encriptación de monedas, ha recorrido un camino de doce años lleno de altibajos. Esta compañía no solo ha sido testigo del surgimiento de Bitcoin, sino que también ha experimentado el auge de DeFi, y ha soportado pruebas como la caída de FTX y otras tormentas en la industria. Hoy en día, Pantera está activamente posicionándose para una nueva ola de inversión en encriptación de monedas, desempeñando un papel importante especialmente en la tendencia de las empresas que cotizan en bolsa para financiar la compra de monedas.
La trayectoria de inversión de Pantera
Pantera Capital ha estado en el campo de la encriptación desde 2013, siendo uno de los primeros capitales de riesgo en encriptación. La compañía lanzó el primer fondo de inversión en Estados Unidos enfocado en Bitcoin, adquiriendo aproximadamente el 2% de Bitcoin en el mundo entre 2013 y 2015, obteniendo finalmente un retorno de más de 1000 veces.
Sin embargo, el éxito de Pantera no se basa únicamente en decisiones de inversión aisladas, sino en su aguda percepción de los cambios del mercado y su rápida capacidad de adaptación. Con el auge de la ola ICO, Pantera lanzó oportunamente un fondo de tokens tempranos; con la llegada del verano DeFi, estableció un fondo de blockchain para ofrecer a los inversores oportunidades de inversión en el mercado de encriptación y blockchain.
Actualmente, Pantera gestiona cinco fondos principales: fondo de riesgo, fondo de Bitcoin, fondo de tokens tempranos, fondo de tokens líquidos y fondo Pantera. La compañía gestiona activos por un valor superior a 4.2 mil millones de dólares, con ganancias acumuladas de aproximadamente 547 millones de dólares.
Inversión en la distribución y estrategias
El ritmo de inversión de Pantera se ha mantenido a alta frecuencia. Según estadísticas, la empresa ha invertido en un total de 214 proyectos, ocupando el puesto 13 entre todas las instituciones de inversión, y solo en el último año participó en la inversión de 18 proyectos. Su estrategia de inversión se centra principalmente en cuatro áreas: infraestructura, DeFi, finanzas centralizadas y juegos de encriptación.
El portafolio de la empresa incluye muchos proyectos conocidos, como Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase y StarkNet. Sin embargo, no todas las inversiones han tenido éxito, y actualmente 33 proyectos han declarado su cese de operaciones.
En 2024, Pantera realizó una gran inversión en la red TON, creyendo que tiene el potencial de desarrollar una red de 900 millones de usuarios activos. Se considera la inversión única más grande en la historia de la empresa, con un monto estimado que podría superar los 250 millones de dólares. Sin embargo, el precio de TON ha caído más del 60% desde su punto máximo en 2024.
Nuevo campo de batalla: el auge de la moneda y las acciones
Con la desaceleración del mercado primario, la liquidez y las vías de salida se han convertido en nuevos desafíos para el capital de riesgo encriptado. En este contexto, la "ola de moneda y acciones" ha surgido silenciosamente. Pantera Capital ha detectado rápidamente este cambio en el mercado y ha evaluado en poco tiempo a más de 50 empresas que tienen como estrategia central "financiamiento + compra de moneda", comenzando a participar profundamente en este nuevo campo.
Para aprovechar mejor esta oportunidad, Pantera ha lanzado un "Fondo DAT" especializado. Actualmente, varios socios limitados del fondo se han comprometido a invertir, y se espera que se inviertan más de 100 millones de dólares en varios proyectos de estrategias financieras de activos digitales (DAT).
En las inversiones de "microestrategia" en diferentes monedas encriptadas, se puede ver la figura de Pantera. Es notable que el precio de las acciones de la empresa DAT, en la que se invirtió, superó más de cien veces de aumento en solo un mes. La estrategia de inversión de Pantera suele ser entrar en la empresa DAT antes de que se haga pública o cuando todavía está valorada cerca de su valor neto de tokens, para evitar la alta prima del mercado público.
Dan Morehead: De Wall Street al mundo de la encriptación
Entender el estilo de inversión de Pantera Capital no se puede separar de la influencia de su fundador Dan Morehead. Morehead tiene un título en ingeniería de la Universidad de Princeton y ha trabajado en varias instituciones reconocidas de Wall Street, convirtiéndose finalmente en el director financiero y jefe de estrategia macro de Tiger Management, un gigante de los fondos de cobertura.
En 2003, Morehead fundó Pantera Capital, que inicialmente era una empresa de inversión tradicional. En 2013, una discusión profunda de cuatro horas cambió por completo su dirección de inversión, lo que llevó a Pantera a transformarse en una firma de capital de riesgo en el campo de la encriptación.
La filosofía de inversión de Morehead enfatiza la búsqueda de oportunidades donde los posibles rendimientos superen con creces los riesgos. Él cree que, para obtener rendimientos superiores, no se debe seguir a la corriente principal, sino invertir en proyectos no tradicionales y alternativos. Esta filosofía también ha influido profundamente en la estrategia de inversión de Pantera Capital.
Conclusión
Durante doce años, Pantera Capital ha atravesado múltiples ciclos de mercado, invirtiendo en cientos de proyectos, buscando constantemente oportunidades y redefiniendo caminos en el volátil campo de la encriptación. Desde las primeras inversiones en Bitcoin hasta la actual diversificación, Pantera ha demostrado su capacidad de adaptación y visión de futuro como un veterano de capital de riesgo en encriptación. En esta carrera de encriptación sin fin, Pantera sigue posicionándose activamente, apostando por el futuro.