Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real (RWAs) tokenizados son tokens digitales registrados en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, commodities, obras de arte y coleccionables, propiedad intelectual y herramientas financieras.
A través de la implementación de la propiedad fraccionada, la tokenización ha aumentado la liquidez de los activos, democratizando las oportunidades de inversión que anteriormente estaban limitadas a individuos de alto patrimonio neto e inversores institucionales. El libro mayor inmutable de la blockchain garantiza un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude; al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total de mercado de los diferentes activos tokenizados (excluyendo criptomonedas y stablecoins) alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista será de 10 billones de dólares y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen stablecoins para evitar la doble contabilización, ya que estas herramientas suelen utilizarse como instrumentos de pago en efectivo en la liquidación de transacciones de activos tokenizados.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a representar la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. El token, como una herramienta de tenencia digital, permite a su titular reclamar la propiedad del activo subyacente.
A lo largo de la historia, los certificados de posesión física se han utilizado para probar la propiedad de activos. Aunque son útiles, estos certificados son vulnerables a amenazas de robo, pérdida, falsificación y lavado de dinero. En la década de 1980, las herramientas de posesión digital comenzaron a surgir como una solución potencial. Sin embargo, limitadas por la capacidad de cálculo y la tecnología de cifrado de la época, estas herramientas no lograron materializarse. En cambio, la industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales. Aunque estos activos sin papel ofrecen cierta mejora en la eficiencia, su naturaleza centralizada requiere la participación de múltiples intermediarios, lo que introduce nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) ha hecho posible reexaminar el concepto de valores o Token digitales.
DLT está compuesto por una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, manteniendo al mismo tiempo la sincronización de los registros. A través de un enfoque de almacenamiento descentralizado de registros, esta tecnología transfiere la responsabilidad de una única autoridad central. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema derivado de la dependencia de entidades centrales, lo que hace que el sistema sea más resiliente.
Soluciones descentralizadas
La cadena de bloques es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en dos tipos de cadenas de bloques: cadenas privadas con permisos y cadenas públicas sin permisos.
Las cadenas de permiso privado son controladas por una entidad central y restringen el acceso a usuarios específicos, formando un ecosistema controlado. Las cadenas públicas sin permiso no requieren el control de una autoridad central y ofrecen acceso abierto a todos los usuarios. Cuando se emiten tokens en una cadena pública sin permiso, pueden integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), lo que mejora su utilidad y valor.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. En comparación con las cadenas privadas con licencia, las cadenas públicas sin licencia otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y la función prevista del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Estos contratos automatizan transacciones financieras y tareas administrativas, reduciendo la necesidad de trabajo manual y de intermediarios. Al eliminar el riesgo de contraparte, esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, lo que permite transferencias más rápidas y de menor costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, mientras que la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Es fundamental comprender la diferencia entre activos digitales aumentados y activos digitales nativos. Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como forma de representación digital. Los activos digitales nativos son esencialmente digitalizados, y su token representa directamente el valor y la propiedad.
Las cuatro principales métodos de tokenización incluyen:
Propiedad directa: los tokens digitales en sí mismos actúan como un registro oficial de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens de activos utilizando activos que representan de manera diferente los activos o derechos relacionados como colateral.
Token insuficientemente colateralizado: los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente colateralizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de la tecnología de libros mayores distribuidos para mejorar la eficiencia, lo que aporta las siguientes ventajas:
Liquidación atómica: lograr la liquidación instantánea de transacciones a través de contratos inteligentes, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos originalmente no negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada reduce la dependencia de las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar la automatización: automatizar muchas tareas manuales a través de contratos inteligentes para aumentar la eficiencia.
Promover la conformidad: a través de la estandarización y automatización de procesos, hacer que la conformidad sea más eficiente y uniforme.
Creadores de mercado automatizados: transformar el mecanismo tradicional de creación de mercado a través de contratos inteligentes, reduciendo costos y mejorando el rendimiento.
Riesgos y costos de la tokenización de RWA
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción aún enfrenta importantes desafíos, que incluyen:
Riesgos técnicos: vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones de escalabilidad del sistema, procesos de liquidación, estabilidad de la red y problemas de eficiencia.
Desafíos regulatorios: cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, marcos de gobernanza, verificación de identidad y problemas de protección de datos y privacidad.
Riesgo de mercado: el comercio especulativo puede llevar a que los activos estén sobrevalorados y aumentar la volatilidad de los precios.
Preocupaciones ambientales: el alto consumo de energía de los mecanismos de consenso de blockchain genera preocupaciones en el ámbito ambiental.
Costos de infraestructura: La transformación de la infraestructura necesaria para soportar tecnologías de blockchain y tokenización implica una gran inversión.
Costos de integración: el costo de conectar el nuevo sistema con la infraestructura financiera existente.
Costo de educación: el costo de las actividades educativas realizadas para mejorar la comprensión y superar las dudas.
La tokenización ha traído cambios revolucionarios al sistema financiero, pero para aprovechar completamente sus ventajas, aún se deben superar estos diversos desafíos.
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GateUser-5854de8b
· hace13h
¿Cuarenta billones de dólares así de fácil?
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ForumMiningMaster
· hace13h
El número es tan grande, ¿estás de broma?
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PanicSeller
· hace13h
Hagas lo que hagas, pierdes, Comercio de criptomonedas es un llanto.
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ForeverBuyingDips
· hace13h
Siguiendo esta tendencia, salir de posiciones significa ser un inversor minorista.
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blockBoy
· hace13h
Solo se dice que es BTC
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SeasonedInvestor
· hace13h
Recoger las verduras y tomar a la gente por tonta.
tokenización de activos del mundo real Análisis técnico y predicción del mercado para 2030
Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real (RWAs) tokenizados son tokens digitales registrados en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, commodities, obras de arte y coleccionables, propiedad intelectual y herramientas financieras.
A través de la implementación de la propiedad fraccionada, la tokenización ha aumentado la liquidez de los activos, democratizando las oportunidades de inversión que anteriormente estaban limitadas a individuos de alto patrimonio neto e inversores institucionales. El libro mayor inmutable de la blockchain garantiza un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude; al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total de mercado de los diferentes activos tokenizados (excluyendo criptomonedas y stablecoins) alcance aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista será de 10 billones de dólares y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen stablecoins para evitar la doble contabilización, ya que estas herramientas suelen utilizarse como instrumentos de pago en efectivo en la liquidación de transacciones de activos tokenizados.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a representar la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. El token, como una herramienta de tenencia digital, permite a su titular reclamar la propiedad del activo subyacente.
A lo largo de la historia, los certificados de posesión física se han utilizado para probar la propiedad de activos. Aunque son útiles, estos certificados son vulnerables a amenazas de robo, pérdida, falsificación y lavado de dinero. En la década de 1980, las herramientas de posesión digital comenzaron a surgir como una solución potencial. Sin embargo, limitadas por la capacidad de cálculo y la tecnología de cifrado de la época, estas herramientas no lograron materializarse. En cambio, la industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales. Aunque estos activos sin papel ofrecen cierta mejora en la eficiencia, su naturaleza centralizada requiere la participación de múltiples intermediarios, lo que introduce nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) ha hecho posible reexaminar el concepto de valores o Token digitales.
DLT está compuesto por una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, manteniendo al mismo tiempo la sincronización de los registros. A través de un enfoque de almacenamiento descentralizado de registros, esta tecnología transfiere la responsabilidad de una única autoridad central. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema derivado de la dependencia de entidades centrales, lo que hace que el sistema sea más resiliente.
Soluciones descentralizadas
La cadena de bloques es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los Tokens pueden emitirse en dos tipos de cadenas de bloques: cadenas privadas con permisos y cadenas públicas sin permisos.
Las cadenas de permiso privado son controladas por una entidad central y restringen el acceso a usuarios específicos, formando un ecosistema controlado. Las cadenas públicas sin permiso no requieren el control de una autoridad central y ofrecen acceso abierto a todos los usuarios. Cuando se emiten tokens en una cadena pública sin permiso, pueden integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), lo que mejora su utilidad y valor.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. En comparación con las cadenas privadas con licencia, las cadenas públicas sin licencia otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y la función prevista del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Estos contratos automatizan transacciones financieras y tareas administrativas, reduciendo la necesidad de trabajo manual y de intermediarios. Al eliminar el riesgo de contraparte, esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, lo que permite transferencias más rápidas y de menor costo.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, mientras que la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Es fundamental comprender la diferencia entre activos digitales aumentados y activos digitales nativos. Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como forma de representación digital. Los activos digitales nativos son esencialmente digitalizados, y su token representa directamente el valor y la propiedad.
Las cuatro principales métodos de tokenización incluyen:
Propiedad directa: los tokens digitales en sí mismos actúan como un registro oficial de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens de activos utilizando activos que representan de manera diferente los activos o derechos relacionados como colateral.
Token insuficientemente colateralizado: los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente colateralizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de la tecnología de libros mayores distribuidos para mejorar la eficiencia, lo que aporta las siguientes ventajas:
Liquidación atómica: lograr la liquidación instantánea de transacciones a través de contratos inteligentes, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos originalmente no negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada reduce la dependencia de las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar la automatización: automatizar muchas tareas manuales a través de contratos inteligentes para aumentar la eficiencia.
Promover la conformidad: a través de la estandarización y automatización de procesos, hacer que la conformidad sea más eficiente y uniforme.
Creadores de mercado automatizados: transformar el mecanismo tradicional de creación de mercado a través de contratos inteligentes, reduciendo costos y mejorando el rendimiento.
Riesgos y costos de la tokenización de RWA
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción aún enfrenta importantes desafíos, que incluyen:
Riesgos técnicos: vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones de escalabilidad del sistema, procesos de liquidación, estabilidad de la red y problemas de eficiencia.
Desafíos regulatorios: cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, marcos de gobernanza, verificación de identidad y problemas de protección de datos y privacidad.
Riesgo de mercado: el comercio especulativo puede llevar a que los activos estén sobrevalorados y aumentar la volatilidad de los precios.
Preocupaciones ambientales: el alto consumo de energía de los mecanismos de consenso de blockchain genera preocupaciones en el ámbito ambiental.
Costos de infraestructura: La transformación de la infraestructura necesaria para soportar tecnologías de blockchain y tokenización implica una gran inversión.
Costos de integración: el costo de conectar el nuevo sistema con la infraestructura financiera existente.
Costo de educación: el costo de las actividades educativas realizadas para mejorar la comprensión y superar las dudas.
La tokenización ha traído cambios revolucionarios al sistema financiero, pero para aprovechar completamente sus ventajas, aún se deben superar estos diversos desafíos.