Bitcoin ha logrado dos de las tres informaciones favorables, ¿puede la reducción de tasas impulsar el precio a un nuevo máximo?
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado importantes fluctuaciones. A mediados de junio, tras la publicación de los datos de inflación, el precio de Bitcoin se acercó a los 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de la Reserva Federal se pronunciara en contra de una reducción de tasas, el precio cayó de cerca de 70,000 dólares a menos de 60,000 dólares.
Los tres factores de información favorable para Bitcoin este año incluyen: la aprobación del ETF spot, la reducción a la mitad de Bitcoin y la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. Actualmente, los dos primeros ya se han realizado.
Después de la aprobación del ETF de Bitcoin en enero, el precio de Bitcoin subió de 30,000 dólares a más de 40,000 dólares. Después de la reducción a la mitad de Bitcoin en abril, el precio superó la barrera de 60,000 dólares y luego fluctuó entre 60,000 y 70,000 dólares.
Entonces, si el último factor favorable es que la Reserva Federal reduce las tasas de interés, ¿a qué nivel podría llegar el precio de Bitcoin? Analicemos los datos históricos y exploremos el impacto potencial de la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal en el precio de Bitcoin.
El impacto de los ciclos históricos de reducción de tasas de interés
La última vez que la Reserva Federal redujo las tasas de interés fue en 2020, cuando, debido a la pandemia, las tasas se redujeron a cerca de cero. Antes de eso, estuvo el ciclo de reducción de tasas en la segunda mitad de 2019. Analizaremos principalmente el impacto de estas dos reducciones de tasas en el precio del Bitcoin.
Ciclo de reducción de tasas de 2019
La reducción de tasas de interés en 2019 comenzó en julio y terminó en octubre. Observando la tendencia del precio de Bitcoin durante ese período:
El precio a principios de año estaba entre 3000 y 4000 dólares.
Antes de la reducción de tasas, ya había subido a alrededor de 8000 dólares.
Después de que se anunciara la reducción de tasas en julio, el precio alcanzó temporalmente los 10000 dólares.
Después comenzó a retroceder
Desde esta tendencia, el efecto positivo de la reducción de tasas de interés sobre el precio de Bitcoin no es evidente.
La reducción de tasas de interés en 2020
En marzo de 2020, la Reserva Federal redujo drásticamente las tasas de interés en dos ocasiones en el corto plazo, llevando la tasa a un nivel de 0-0.25%.
Cuando se reducen las tasas de interés, el precio de Bitcoin está alrededor de 5000 dólares.
No ha habido un aumento significativo inmediato.
A finales de año comenzó a subir significativamente, superando los 30000 dólares
En este ciclo de aumento, la tasa de interés de la Reserva Federal se ha mantenido en niveles bajos.
Relación entre los rendimientos de los bonos del Tesoro y el precio de Bitcoin
Además de la tasa de interés de referencia, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. también es un indicador importante. Análisis de la tendencia del rendimiento de los bonos del Tesoro a 5 años y el precio de Bitcoin:
En 2019, cuando se redujo la tasa de interés, el rendimiento de los bonos del gobierno cayó del 3% por debajo del 2%, el precio de Bitcoin subió de más de 3000 dólares a alrededor de 10000 dólares.
Luego, los rendimientos de los bonos del gobierno cayeron aún más, pero el precio de Bitcoin no subió inmediatamente, sino que tardó más de medio año en comenzar a aumentar.
Esto indica que la tasa de interés no tiene una relación lineal simple con el precio de Bitcoin, puede haber otros factores en juego.
El impacto de la tasa de inflación
El análisis indica que no se puede observar la tasa de interés de manera aislada, también es necesario considerar la tasa de inflación (CPI) en conjunto. Observando los datos del CPI a 5 años y la tendencia del precio de Bitcoin:
A finales de 2020, el gran aumento del Bitcoin coincide precisamente con el rápido aumento del CPI de Estados Unidos. Esto indica que la tasa de inflación podría ser un factor importante que afecta el precio del Bitcoin.
El impacto de las tasas de interés reales
La tasa de interés real ( es la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación ), lo que podría ser un mejor indicador. Análisis de la relación entre la tasa de interés real de los bonos del gobierno a 5 años y el precio de Bitcoin:
Primer semestre de 2019: la tasa de rendimiento real disminuyó, Bitcoin subió
Segunda mitad de 2019: la tasa de rendimiento real se mantiene entre 0-0.5%, Bitcoin relativamente estable
2021: la tasa de rendimiento real fue negativa, Bitcoin aumentó considerablemente
Después de 2022: la tasa de rendimiento real pasó de negativa a positiva, Bitcoin cayó drásticamente
Esto indica que existe una fuerte relación negativa entre la tasa de interés real y el precio de Bitcoin.
El impacto de la escala de la deuda pública de EE. UU.
En los últimos 5 años, el tamaño de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones de dólares a 34 billones de dólares, mientras que el crecimiento del PIB ha sido relativamente lento durante el mismo período. A largo plazo, es difícil que el crecimiento del tamaño de la deuda pública de EE. UU. supere de manera sostenible el crecimiento del PIB, lo que podría impulsar futuras reducciones de tasas de interés.
Predicción del precio de Bitcoin después de la reducción de tasas
El análisis integral indica que el factor clave que afecta el precio de Bitcoin son las tasas de interés reales, es decir, la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación.
Si la tasa de inflación se mantiene constante, la Reserva Federal podría reducir las tasas de interés a 0, lo que podría hacer que el precio de Bitcoin se duplique a más de 120,000 dólares. Sin embargo, la posibilidad de que las tasas de interés bajen a 0 es baja; si caen a alrededor del 2-3%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.
Este noviembre podría ser un punto clave, por un lado, el mercado espera que las tasas de interés puedan comenzar a bajar, y por otro lado, el problema de la deuda se convertirá en el centro de atención en los debates de las elecciones presidenciales de EE. UU. Si hay un compromiso firme que limite el tamaño de la deuda a largo plazo, Bitcoin podría entrar en una nueva ronda de mercado alcista.
En general, siempre que se considere que la tasa de inflación es difícil de reducir significativamente, se puede considerar mantener firmemente Bitcoin. A medida que la posición de la deuda pública de EE.UU. como herramienta contra la inflación podría ser desafiada, se espera que la posición de Bitcoin como "oro electrónico" sea aún más reconocida.
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YieldChaser
· hace15h
He esperado mucho tiempo por esta ola.
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SchrodingerGas
· 07-30 06:03
Expectativas irracionales optimistas sobre los datos on-chain
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ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
Todo dentro, ya está hecho, solo queda ver la cara de la Reserva Federal (FED).
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PumpStrategist
· 07-30 05:57
Datos de mercado ya han esbozado una perfecta forma de triángulo ascendente
Predicción del precio de Bitcoin: la reducción de tasas podría impulsar una ruptura de 100,000 dólares
Bitcoin ha logrado dos de las tres informaciones favorables, ¿puede la reducción de tasas impulsar el precio a un nuevo máximo?
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado importantes fluctuaciones. A mediados de junio, tras la publicación de los datos de inflación, el precio de Bitcoin se acercó a los 70,000 dólares. Sin embargo, después de que el presidente de la Reserva Federal se pronunciara en contra de una reducción de tasas, el precio cayó de cerca de 70,000 dólares a menos de 60,000 dólares.
Los tres factores de información favorable para Bitcoin este año incluyen: la aprobación del ETF spot, la reducción a la mitad de Bitcoin y la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. Actualmente, los dos primeros ya se han realizado.
Después de la aprobación del ETF de Bitcoin en enero, el precio de Bitcoin subió de 30,000 dólares a más de 40,000 dólares. Después de la reducción a la mitad de Bitcoin en abril, el precio superó la barrera de 60,000 dólares y luego fluctuó entre 60,000 y 70,000 dólares.
Entonces, si el último factor favorable es que la Reserva Federal reduce las tasas de interés, ¿a qué nivel podría llegar el precio de Bitcoin? Analicemos los datos históricos y exploremos el impacto potencial de la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal en el precio de Bitcoin.
El impacto de los ciclos históricos de reducción de tasas de interés
La última vez que la Reserva Federal redujo las tasas de interés fue en 2020, cuando, debido a la pandemia, las tasas se redujeron a cerca de cero. Antes de eso, estuvo el ciclo de reducción de tasas en la segunda mitad de 2019. Analizaremos principalmente el impacto de estas dos reducciones de tasas en el precio del Bitcoin.
Ciclo de reducción de tasas de 2019
La reducción de tasas de interés en 2019 comenzó en julio y terminó en octubre. Observando la tendencia del precio de Bitcoin durante ese período:
Desde esta tendencia, el efecto positivo de la reducción de tasas de interés sobre el precio de Bitcoin no es evidente.
La reducción de tasas de interés en 2020
En marzo de 2020, la Reserva Federal redujo drásticamente las tasas de interés en dos ocasiones en el corto plazo, llevando la tasa a un nivel de 0-0.25%.
En este ciclo de aumento, la tasa de interés de la Reserva Federal se ha mantenido en niveles bajos.
Relación entre los rendimientos de los bonos del Tesoro y el precio de Bitcoin
Además de la tasa de interés de referencia, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. también es un indicador importante. Análisis de la tendencia del rendimiento de los bonos del Tesoro a 5 años y el precio de Bitcoin:
Esto indica que la tasa de interés no tiene una relación lineal simple con el precio de Bitcoin, puede haber otros factores en juego.
El impacto de la tasa de inflación
El análisis indica que no se puede observar la tasa de interés de manera aislada, también es necesario considerar la tasa de inflación (CPI) en conjunto. Observando los datos del CPI a 5 años y la tendencia del precio de Bitcoin:
A finales de 2020, el gran aumento del Bitcoin coincide precisamente con el rápido aumento del CPI de Estados Unidos. Esto indica que la tasa de inflación podría ser un factor importante que afecta el precio del Bitcoin.
El impacto de las tasas de interés reales
La tasa de interés real ( es la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación ), lo que podría ser un mejor indicador. Análisis de la relación entre la tasa de interés real de los bonos del gobierno a 5 años y el precio de Bitcoin:
Esto indica que existe una fuerte relación negativa entre la tasa de interés real y el precio de Bitcoin.
El impacto de la escala de la deuda pública de EE. UU.
En los últimos 5 años, el tamaño de la deuda pública de EE. UU. ha crecido de 22 billones de dólares a 34 billones de dólares, mientras que el crecimiento del PIB ha sido relativamente lento durante el mismo período. A largo plazo, es difícil que el crecimiento del tamaño de la deuda pública de EE. UU. supere de manera sostenible el crecimiento del PIB, lo que podría impulsar futuras reducciones de tasas de interés.
Predicción del precio de Bitcoin después de la reducción de tasas
El análisis integral indica que el factor clave que afecta el precio de Bitcoin son las tasas de interés reales, es decir, la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación.
Si la tasa de inflación se mantiene constante, la Reserva Federal podría reducir las tasas de interés a 0, lo que podría hacer que el precio de Bitcoin se duplique a más de 120,000 dólares. Sin embargo, la posibilidad de que las tasas de interés bajen a 0 es baja; si caen a alrededor del 2-3%, el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 80,000 y 100,000 dólares.
Este noviembre podría ser un punto clave, por un lado, el mercado espera que las tasas de interés puedan comenzar a bajar, y por otro lado, el problema de la deuda se convertirá en el centro de atención en los debates de las elecciones presidenciales de EE. UU. Si hay un compromiso firme que limite el tamaño de la deuda a largo plazo, Bitcoin podría entrar en una nueva ronda de mercado alcista.
En general, siempre que se considere que la tasa de inflación es difícil de reducir significativamente, se puede considerar mantener firmemente Bitcoin. A medida que la posición de la deuda pública de EE.UU. como herramienta contra la inflación podría ser desafiada, se espera que la posición de Bitcoin como "oro electrónico" sea aún más reconocida.