Cuatro ciclos del mercado de Activos Cripto en una nueva normalidad paralela
Recientemente, en las conversaciones con veteranos de la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" está desactualizada. Si todavía te aferras a viejas ideas y fantaseas con obtener altos retornos fácilmente, es muy probable que ya hayas sido dejado atrás por el mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un complejo patrón en el que cuatro ciclos distintos funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin
Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han cambiado completamente las reglas del juego tradicionales de "cambio de toro y oso".
El cambio clave radica en la drástica disminución de la proporción de monedas en manos de minoristas, mientras que el capital institucional, representado por ciertas empresas tecnológicas, está ingresando activamente al mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de la oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener tal paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro aparezca una tendencia de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas en este momento, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
El argumento del desarrollo a largo plazo del proyecto MEME sigue siendo válido. En tiempos en que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre llenará el vacío del mercado al compasar con el sentimiento del mercado, el flujo de fondos y el ritmo de la atención.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita documentación técnica compleja ni verificación, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Las características "rápidas y a corto plazo" de MEME lo convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se transforma en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" podría volverse mucho más competitivo.
Salto de innovación tecnológica en ciclos largos
Innovaciones que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, tecnología ZK, infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado, principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la etapa de concepto, mientras que en el "período de valle" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto provoca que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos con potencial durante un "período de baja" puede ser la mejor estrategia para obtener altos rendimientos. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar la espera a largo plazo y la volatilidad del mercado.
Ciclos cortos en tendencias innovadoras
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotaban rápidamente, desde activos físicos hasta Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco podría tener solo un período de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Normalmente, los ciclos de pequeños hotspots siguen el patrón "validación de concepto → prueba de fondos → ampliación de la opinión pública → compra en el aumento y venta en la caída → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la fase de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "compra en el aumento y venta en la caída".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos de atención limitados. Sin embargo, existe una relación de conexión técnica y un avance conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción de agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la base subyacente del punto de interés de los agentes de IA. Si los puntos de interés posteriores pueden continuar el anterior, formando una vinculación de actualización sistemática y estableciendo un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una gran oportunidad de mercado similar al Verano de DeFi.
Desde la actual estructura de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas, como los protocolos, estándares de comunicación, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos, pueden integrarse orgánicamente, realmente tienen el potencial de construir una oportunidad de mercado significativa similar a un "Verano de IA".
En resumen, reconocer la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en cada uno de sus ritmos. Aparentemente, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede adaptarse a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo del mercado.
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GasGuzzler
· hace13h
Riendo hasta morir, todos los inversores minoristas lo han entendido.
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MetaMuskRat
· 08-03 18:39
tontos永远是tontos
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quietly_staking
· 08-02 13:59
inversor minorista en el agua
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Frontrunner
· 08-02 13:56
El dividendo del inversor minorista se ha agotado anticipadamente.
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LuckyBlindCat
· 08-02 13:46
inversor minorista aún es peor que un RATS
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AirdropHarvester
· 08-02 13:42
El inversor minorista está teniendo muchas dificultades, ya no puede aguantar.
Nueva normalidad del mercado de criptomonedas: análisis del patrón de cuatro ciclos paralelos
Cuatro ciclos del mercado de Activos Cripto en una nueva normalidad paralela
Recientemente, en las conversaciones con veteranos de la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional de "un ciclo de cuatro años" está desactualizada. Si todavía te aferras a viejas ideas y fantaseas con obtener altos retornos fácilmente, es muy probable que ya hayas sido dejado atrás por el mercado.
El actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un complejo patrón en el que cuatro ciclos distintos funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El superciclo de Bitcoin
Bitcoin ha evolucionado de ser un mero objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación de Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han cambiado completamente las reglas del juego tradicionales de "cambio de toro y oso".
El cambio clave radica en la drástica disminución de la proporción de monedas en manos de minoristas, mientras que el capital institucional, representado por ciertas empresas tecnológicas, está ingresando activamente al mercado. Este cambio fundamental en la estructura de tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del costo del tiempo y el costo de la oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente tienen dificultades para tener tal paciencia y capacidad financiera.
Es muy probable que en el futuro aparezca una tendencia de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La rentabilidad anual podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas en este momento, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo de atención a corto plazo de MEME
El argumento del desarrollo a largo plazo del proyecto MEME sigue siendo válido. En tiempos en que la narrativa técnica carece de atractivo, la narrativa de MEME siempre llenará el vacío del mercado al compasar con el sentimiento del mercado, el flujo de fondos y el ritmo de la atención.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita documentación técnica compleja ni verificación, solo se necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Las características "rápidas y a corto plazo" de MEME lo convierten en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se transforma en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta de base" a "una competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" podría volverse mucho más competitivo.
Salto de innovación tecnológica en ciclos largos
Innovaciones que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, tecnología ZK, infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo esencial entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son cuestionados por el mercado, principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la etapa de concepto, mientras que en el "período de valle" cuando la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto provoca que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presente características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos con potencial durante un "período de baja" puede ser la mejor estrategia para obtener altos rendimientos. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar la espera a largo plazo y la volatilidad del mercado.
Ciclos cortos en tendencias innovadoras
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotaban rápidamente, desde activos físicos hasta Internet de las cosas descentralizado, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco podría tener solo un período de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la búsqueda de eficiencia por parte de los fondos.
Normalmente, los ciclos de pequeños hotspots siguen el patrón "validación de concepto → prueba de fondos → ampliación de la opinión pública → compra en el aumento y venta en la caída → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en la fase de "validación de concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "compra en el aumento y venta en la caída".
La competencia entre pequeños puntos de interés es esencialmente una lucha por los recursos de atención limitados. Sin embargo, existe una relación de conexión técnica y un avance conceptual entre los puntos de interés. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelos y los estándares de interacción de agentes en la infraestructura de IA son, en realidad, una reestructuración técnica de la base subyacente del punto de interés de los agentes de IA. Si los puntos de interés posteriores pueden continuar el anterior, formando una vinculación de actualización sistemática y estableciendo un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una gran oportunidad de mercado similar al Verano de DeFi.
Desde la actual estructura de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre una ruptura primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas, como los protocolos, estándares de comunicación, potencia de cálculo distribuida, inferencia y redes de datos, pueden integrarse orgánicamente, realmente tienen el potencial de construir una oportunidad de mercado significativa similar a un "Verano de IA".
En resumen, reconocer la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar estrategias adecuadas en cada uno de sus ritmos. Aparentemente, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede adaptarse a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo del mercado.