2025 ha llegado, los principales VC analizan las oportunidades y el potencial del mercado de criptomonedas
La industria de la encriptación está experimentando un nuevo punto de desarrollo, el mercado ha pasado por una recuperación, innovación y ajustes. Los proyectos líderes consolidan su posición, mientras que nuevas áreas emergentes surgen, sentando las bases para el futuro. VC, como indicador de la industria, está moldeando la dirección del sector en la intersección de capital, comunidad y tecnología.
PANews invita a varios VC de primer nivel a compartir sus observaciones y reflexiones sobre la industria de encriptación. Ellos revisan los momentos destacados del año pasado, analizan las oportunidades y desafíos actuales del mercado, y hacen predicciones sobre las tendencias de desarrollo futuras. Exploramos juntos el "ayer, hoy y mañana" de la industria de encriptación a través de los ojos de los VC.
Proyectos más memorables de 2024
En el último año, la industria de las criptomonedas ha experimentado una nueva ola de crecimiento impulsada por la recuperación del mercado y la innovación tecnológica. Desde la actualización de infraestructura hasta los avances en nuevos sectores, numerosos proyectos han demostrado una fuerte vitalidad y potencial innovador.
El fundador de DFG, James Wo, señaló que Hyperliquid, como un DEX de contratos perpetuos de alto rendimiento, atrae a una gran cantidad de usuarios, manteniendo la velocidad de transacción y la liquidez. Su token se ha convertido en uno de los airdrops más exitosos. La plataforma está expandiendo el ecosistema HyperEVM, aumentando la utilidad del ecosistema de spot. A través de liquidaciones en cadena y la creación de mercado, genera grandes comisiones, erosionando gradualmente la cuota de mercado de los principales DEX y CEX.
El cofundador de Web3Port, Chris, también elogió altamente a Hyperliquid, impresionado por su cuota de mercado, el mecanismo de distribución de airdrops en la comunidad y el efecto riqueza. También mencionó que Pump.fun es la plataforma de lanzamiento de Meme coins más exitosa de este año, llevando este concepto hacia la narrativa principal y desencadenando la ola de entusiasmo en el mercado de Memes.
El CEO de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, expresó que el resurgimiento de protocolos de préstamos maduros en el ámbito DeFi como AAVE y Compound, así como la aparición de nuevos participantes de alta calidad como Morpho, Euler y Ajna, es emocionante. Aunque DeFi no ha recibido la atención de antes, el éxito discreto de estos protocolos aún merece ser observado.
Pudgy Penguin es un proyecto mencionado por varios VC. Joanna, fundadora de Jsquare, cree que está impulsando el renacimiento de toda la pista de NFT, reflejando la poderosa energía de la fusión del pensamiento Web2+Web3.
El socio de Jsquare, Dinghan, indicó que Ethena ha destacado en el ámbito DeFi gracias a la stablecoin USDE, obteniendo ganancias al establecer posiciones a través de CEX. La colaboración con BlackRock refuerza aún más su viabilidad a largo plazo.
Predicción del mercado de Bitcoin
Chris, cofundador de Web3Port, cree que el mercado alcista de Bitcoin tiene posibilidades de continuar, y que el próximo año es probable que supere los 200,000 dólares. Bitcoin por debajo de 50,000 dólares podría convertirse en historia.
El analista de Ryze Labs, Allen, determina el pico a través de Pi Cycle y 2Y MA Multiplier, y se espera que el pico de Bitcoin esté alrededor de los 200,000 dólares.
El gerente de inversiones de Waterdrip Capital, Evan Lu, predice que el próximo pico de Bitcoin podría alcanzar entre 120,000 y 150,000 dólares, y luego oscilaría entre 100,000 y 150,000 dólares. A largo plazo, el precio de Bitcoin podría tocar los 600,000 dólares, pero se necesitarían de 5 a 10 años.
Evan considera que, en esta ronda de mercado, múltiples factores están influyendo, el ETF de bitcoin al contado trae liquidez externa y las políticas de reserva futura impulsan la entrada de fondos. Desde el presente hasta el pico del próximo año, el mercado de bitcoin podría mantener una tendencia de aumento oscilante.
La disputa entre Meme y "VC"
Will Wang, socio de Generative Ventures, señaló que los fondos de VC de gran tamaño tienen dificultades para generar rendimientos superiores para los LP. Los fondos más pequeños pueden apoyar mejor a los emprendedores en etapa temprana y fomentar "mitos". Los grandes fondos de VC tienden a caer en la trampa de la expansión de la gestión, lanzando "VC币". Este problema se corregirá gradualmente.
El cofundador de Web3Port, Chris, considera que la competencia entre Meme y las monedas VC es esencialmente una competencia por los fondos existentes del mercado y la liquidez. Las características de bajo volumen de circulación y alta FDV de las monedas VC, así como la aparición constante de nuevos proyectos, dificultan el apoyo de los fondos del mercado. La plena circulación y el mecanismo de distribución justa de las monedas Meme se ajustan a la psicología de los inversores minoristas. Sin embargo, la naturaleza PVP de las monedas Meme es esencialmente insostenible.
Evan Lu, gerente de inversiones de Waterdrip Capital, enfatiza que la emisión de tokens no es el final, sino el verdadero punto de partida para la operación del proyecto. El equipo del proyecto debe considerar la implementación de escenarios de aplicación, ingresos estables de flujo de efectivo y mantener usuarios activos y una comunidad real después de la emisión de tokens.
El director de inversiones de IOSG Ventures, Jiawei, sugiere que los "proyectos de VC" deben pensar mejor en el ajuste del mercado de tokens, considerar la necesidad y el uso de los tokens, así como cómo hacer que la comunidad esté dispuesta a pagar, y descentralizar la distribución para fortalecer el vínculo de intereses.
Carreras y proyectos con potencial
El socio de Generative Ventures, Will Wang, tiene una opinión positiva sobre RWA(Real World Asset), y considera que su esencia es permitir que la blockchain registre activos financieros tradicionales a nivel mundial. Actualmente, la tasa de penetración es inferior al 0.1%, lo que ofrece un gran espacio para mejorar.
El director de inversiones de IOSG Ventures, Jiawei, prevé que el re-staking, como gran narrativa para 2024, podría alcanzar su clímax en 2025. Los proyectos del tipo ZK ( como RiscZero e Ingonyama ) también comenzarán a mostrar su potencial en el mercado.
El analista de Ryze Labs, Allen, tiene una visión positiva sobre AI Agent, creyendo que tiene un gran potencial en la toma de decisiones de trading, la optimización de DeFi y la gestión de activos.
La pista de PayFi ha atraído la atención de varias instituciones. Dinghan, socio de Jsquare, predice que los proyectos que conectan las finanzas tradicionales con la encriptación recibirán una amplia atención.
La fusión de la IA y la blockchain se considera una dirección de desarrollo importante. La infraestructura de IA descentralizada y los agentes de IA (Agent) están surgiendo rápidamente, y los proyectos relacionados se espera que se conviertan en nuevos puntos destacados de la industria.
"Mass Adoption"突破
El fundador de DFG, James Wo, considera que áreas verticales como DePIN ya muestran signos de "adopción masiva". El sector de pagos podría impulsar la próxima ola de usuarios.
Zeke, gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, prevé que el sector de pagos tiene el potencial de convertirse en el primer punto de ruptura de la "adopción masiva" de blockchain. Las stablecoins han demostrado su capacidad para superar la eficiencia de los bancos tradicionales en países no dolarizados.
La fundadora de Jsquare, Joanna, tiene una actitud optimista hacia la "adopción masiva", creyendo que el ecosistema de Solana tiene una ventaja competitiva. Ella tiene grandes expectativas para Pudgy Penguins, esperando que logre un avance.
El CEO de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, enfatiza que la nueva experiencia de usuario en el frontend y la experiencia DeFi integrada impulsarán breakthroughs.
Etapa del mercado alcista y duración
Zeke, gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, considera que actualmente estamos en la mitad de un mercado alcista. El ETF de Bitcoin podría reducir la volatilidad del mercado, y en el futuro podría pasar de una rápida caída a un lento aumento a largo plazo.
El fundador de DFG, James Wo, afirmó que podríamos estar en una "fase optimista". Las instituciones están acumulando Bitcoin, y es posible que no haya una caída del 80% en el futuro, aunque aún podría haber ajustes.
Nemo, director de inversiones de Web3.com Ventures, considera que en el corto plazo Bitcoin ha completado la mitad del proceso de mercado alcista. La esencia de Bitcoin es combatir la inflación y proteger la riqueza.
Sugerencias de inversión para minoristas
Chris, cofundador de Web3Port, sugiere centrarse en vías de alta certeza, prestar atención a BTC, monedas Meme y la narrativa de IA, e invertir con cautela en monedas antiguas. Es importante entender las tendencias del mercado y captar los ciclos.
El analista de Ryze Labs, Allen, advierte que el mercado alcista es la principal razón por la que la mayoría de las personas pierden dinero. Se recomienda preparar fondos que se puedan permitir perder por completo y retirar los costos en el momento adecuado.
El gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, Zeke, enfatiza la importancia de la gestión de riesgos y aconseja a los inversores mantener estrategias sólidas y tener respeto por los cambios en el mercado.
El socio de Jsquare, Dinghan, sugiere priorizar la gestión de riesgos y utilizar herramientas seguras. Enfóquese en proyectos de alta calidad y sostenibles, en lugar de perseguir tendencias a corto plazo.
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SatoshiLegend
· hace10h
Ver el código fuente es la única forma de conocer la verdad. No uso DEFI, solo confío en la minería. La más difícil de alinear en toda la red, ascendiendo en contra de la cadena.
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WhaleMinion
· hace11h
Tomar té y observar el mercado, no tomar a la gente por tonta es lo que hace al verdadero líder.
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SandwichHunter
· hace11h
¡Ah, Ser engañados de nuevo!
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DaisyUnicorn
· hace11h
Los tontos han crecido, como ese unicornio después de la lluvia olfateando el aroma de las rosas, ¡finalmente entendieron la valoración de financiamiento!
Perspectivas del mercado de criptomonedas 2025: Interpretación de oportunidades y tendencias de la industria por los principales VC
2025 ha llegado, los principales VC analizan las oportunidades y el potencial del mercado de criptomonedas
La industria de la encriptación está experimentando un nuevo punto de desarrollo, el mercado ha pasado por una recuperación, innovación y ajustes. Los proyectos líderes consolidan su posición, mientras que nuevas áreas emergentes surgen, sentando las bases para el futuro. VC, como indicador de la industria, está moldeando la dirección del sector en la intersección de capital, comunidad y tecnología.
PANews invita a varios VC de primer nivel a compartir sus observaciones y reflexiones sobre la industria de encriptación. Ellos revisan los momentos destacados del año pasado, analizan las oportunidades y desafíos actuales del mercado, y hacen predicciones sobre las tendencias de desarrollo futuras. Exploramos juntos el "ayer, hoy y mañana" de la industria de encriptación a través de los ojos de los VC.
Proyectos más memorables de 2024
En el último año, la industria de las criptomonedas ha experimentado una nueva ola de crecimiento impulsada por la recuperación del mercado y la innovación tecnológica. Desde la actualización de infraestructura hasta los avances en nuevos sectores, numerosos proyectos han demostrado una fuerte vitalidad y potencial innovador.
El fundador de DFG, James Wo, señaló que Hyperliquid, como un DEX de contratos perpetuos de alto rendimiento, atrae a una gran cantidad de usuarios, manteniendo la velocidad de transacción y la liquidez. Su token se ha convertido en uno de los airdrops más exitosos. La plataforma está expandiendo el ecosistema HyperEVM, aumentando la utilidad del ecosistema de spot. A través de liquidaciones en cadena y la creación de mercado, genera grandes comisiones, erosionando gradualmente la cuota de mercado de los principales DEX y CEX.
El cofundador de Web3Port, Chris, también elogió altamente a Hyperliquid, impresionado por su cuota de mercado, el mecanismo de distribución de airdrops en la comunidad y el efecto riqueza. También mencionó que Pump.fun es la plataforma de lanzamiento de Meme coins más exitosa de este año, llevando este concepto hacia la narrativa principal y desencadenando la ola de entusiasmo en el mercado de Memes.
El CEO de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, expresó que el resurgimiento de protocolos de préstamos maduros en el ámbito DeFi como AAVE y Compound, así como la aparición de nuevos participantes de alta calidad como Morpho, Euler y Ajna, es emocionante. Aunque DeFi no ha recibido la atención de antes, el éxito discreto de estos protocolos aún merece ser observado.
Pudgy Penguin es un proyecto mencionado por varios VC. Joanna, fundadora de Jsquare, cree que está impulsando el renacimiento de toda la pista de NFT, reflejando la poderosa energía de la fusión del pensamiento Web2+Web3.
El socio de Jsquare, Dinghan, indicó que Ethena ha destacado en el ámbito DeFi gracias a la stablecoin USDE, obteniendo ganancias al establecer posiciones a través de CEX. La colaboración con BlackRock refuerza aún más su viabilidad a largo plazo.
Predicción del mercado de Bitcoin
Chris, cofundador de Web3Port, cree que el mercado alcista de Bitcoin tiene posibilidades de continuar, y que el próximo año es probable que supere los 200,000 dólares. Bitcoin por debajo de 50,000 dólares podría convertirse en historia.
El analista de Ryze Labs, Allen, determina el pico a través de Pi Cycle y 2Y MA Multiplier, y se espera que el pico de Bitcoin esté alrededor de los 200,000 dólares.
El gerente de inversiones de Waterdrip Capital, Evan Lu, predice que el próximo pico de Bitcoin podría alcanzar entre 120,000 y 150,000 dólares, y luego oscilaría entre 100,000 y 150,000 dólares. A largo plazo, el precio de Bitcoin podría tocar los 600,000 dólares, pero se necesitarían de 5 a 10 años.
Evan considera que, en esta ronda de mercado, múltiples factores están influyendo, el ETF de bitcoin al contado trae liquidez externa y las políticas de reserva futura impulsan la entrada de fondos. Desde el presente hasta el pico del próximo año, el mercado de bitcoin podría mantener una tendencia de aumento oscilante.
La disputa entre Meme y "VC"
Will Wang, socio de Generative Ventures, señaló que los fondos de VC de gran tamaño tienen dificultades para generar rendimientos superiores para los LP. Los fondos más pequeños pueden apoyar mejor a los emprendedores en etapa temprana y fomentar "mitos". Los grandes fondos de VC tienden a caer en la trampa de la expansión de la gestión, lanzando "VC币". Este problema se corregirá gradualmente.
El cofundador de Web3Port, Chris, considera que la competencia entre Meme y las monedas VC es esencialmente una competencia por los fondos existentes del mercado y la liquidez. Las características de bajo volumen de circulación y alta FDV de las monedas VC, así como la aparición constante de nuevos proyectos, dificultan el apoyo de los fondos del mercado. La plena circulación y el mecanismo de distribución justa de las monedas Meme se ajustan a la psicología de los inversores minoristas. Sin embargo, la naturaleza PVP de las monedas Meme es esencialmente insostenible.
Evan Lu, gerente de inversiones de Waterdrip Capital, enfatiza que la emisión de tokens no es el final, sino el verdadero punto de partida para la operación del proyecto. El equipo del proyecto debe considerar la implementación de escenarios de aplicación, ingresos estables de flujo de efectivo y mantener usuarios activos y una comunidad real después de la emisión de tokens.
El director de inversiones de IOSG Ventures, Jiawei, sugiere que los "proyectos de VC" deben pensar mejor en el ajuste del mercado de tokens, considerar la necesidad y el uso de los tokens, así como cómo hacer que la comunidad esté dispuesta a pagar, y descentralizar la distribución para fortalecer el vínculo de intereses.
Carreras y proyectos con potencial
El socio de Generative Ventures, Will Wang, tiene una opinión positiva sobre RWA(Real World Asset), y considera que su esencia es permitir que la blockchain registre activos financieros tradicionales a nivel mundial. Actualmente, la tasa de penetración es inferior al 0.1%, lo que ofrece un gran espacio para mejorar.
El director de inversiones de IOSG Ventures, Jiawei, prevé que el re-staking, como gran narrativa para 2024, podría alcanzar su clímax en 2025. Los proyectos del tipo ZK ( como RiscZero e Ingonyama ) también comenzarán a mostrar su potencial en el mercado.
El analista de Ryze Labs, Allen, tiene una visión positiva sobre AI Agent, creyendo que tiene un gran potencial en la toma de decisiones de trading, la optimización de DeFi y la gestión de activos.
La pista de PayFi ha atraído la atención de varias instituciones. Dinghan, socio de Jsquare, predice que los proyectos que conectan las finanzas tradicionales con la encriptación recibirán una amplia atención.
La fusión de la IA y la blockchain se considera una dirección de desarrollo importante. La infraestructura de IA descentralizada y los agentes de IA (Agent) están surgiendo rápidamente, y los proyectos relacionados se espera que se conviertan en nuevos puntos destacados de la industria.
"Mass Adoption"突破
El fundador de DFG, James Wo, considera que áreas verticales como DePIN ya muestran signos de "adopción masiva". El sector de pagos podría impulsar la próxima ola de usuarios.
Zeke, gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, prevé que el sector de pagos tiene el potencial de convertirse en el primer punto de ruptura de la "adopción masiva" de blockchain. Las stablecoins han demostrado su capacidad para superar la eficiencia de los bancos tradicionales en países no dolarizados.
La fundadora de Jsquare, Joanna, tiene una actitud optimista hacia la "adopción masiva", creyendo que el ecosistema de Solana tiene una ventaja competitiva. Ella tiene grandes expectativas para Pudgy Penguins, esperando que logre un avance.
El CEO de Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, enfatiza que la nueva experiencia de usuario en el frontend y la experiencia DeFi integrada impulsarán breakthroughs.
Etapa del mercado alcista y duración
Zeke, gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, considera que actualmente estamos en la mitad de un mercado alcista. El ETF de Bitcoin podría reducir la volatilidad del mercado, y en el futuro podría pasar de una rápida caída a un lento aumento a largo plazo.
El fundador de DFG, James Wo, afirmó que podríamos estar en una "fase optimista". Las instituciones están acumulando Bitcoin, y es posible que no haya una caída del 80% en el futuro, aunque aún podría haber ajustes.
Nemo, director de inversiones de Web3.com Ventures, considera que en el corto plazo Bitcoin ha completado la mitad del proceso de mercado alcista. La esencia de Bitcoin es combatir la inflación y proteger la riqueza.
Sugerencias de inversión para minoristas
Chris, cofundador de Web3Port, sugiere centrarse en vías de alta certeza, prestar atención a BTC, monedas Meme y la narrativa de IA, e invertir con cautela en monedas antiguas. Es importante entender las tendencias del mercado y captar los ciclos.
El analista de Ryze Labs, Allen, advierte que el mercado alcista es la principal razón por la que la mayoría de las personas pierden dinero. Se recomienda preparar fondos que se puedan permitir perder por completo y retirar los costos en el momento adecuado.
El gerente de investigación de inversiones de YBB Capital, Zeke, enfatiza la importancia de la gestión de riesgos y aconseja a los inversores mantener estrategias sólidas y tener respeto por los cambios en el mercado.
El socio de Jsquare, Dinghan, sugiere priorizar la gestión de riesgos y utilizar herramientas seguras. Enfóquese en proyectos de alta calidad y sostenibles, en lugar de perseguir tendencias a corto plazo.