El camino de inversión del trader Rocky

I. Sobre el trader Rocky

Rocky es cofundador de Blue Ocean Capital, enfocado en la inversión en mercados secundarios de Web3. Se dedicó a tiempo completo al campo de las criptomonedas a finales de 2016, y su primera ganancia provino de la ola de ICOs de 2016-2017. Durante el período de 2018 a 2021, Rocky estuvo involucrado en medios verticales de blockchain y negocios relacionados con la incubación de inversiones. En 2022, fundó el fondo Blue Ocean Capital, que actualmente tiene un valor neto de aproximadamente 4.5 veces.

La estrategia de trading de Rocky está principalmente influenciada por dos experiencias:

1. Altos retornos para los que ingresan al mercado por primera vez

En 2016, Rocky invirtió en criptomonedas a través de un amigo, obteniendo un rendimiento de 4 veces en dos meses, lo que despertó su gran interés en este mercado. Luego comenzó a investigar a fondo el conocimiento relacionado y ganó casi 20 millones de yuanes en la era de las ICO, su primera fortuna.

2. Las dolorosas lecciones del evento "3·12"

El 12 de marzo de 2020, Rocky perdió más de 100 bitcoins debido al comercio con apalancamiento. Esta experiencia le hizo darse cuenta de los riesgos del mercado de criptomonedas, generando una nueva comprensión del comercio apalancado y estableciendo el "principio de no tres": no tocar el apalancamiento, no tocar los contratos, no pedir dinero prestado para comerciar con criptomonedas.

Estas dos experiencias llevaron a Rocky a pasar de ser un inversor técnico a un inversor en valor, comenzando a establecer su propio sistema de control de riesgos de inversión y a formar un equipo.

Dos, la estrategia de trading de Rocky

La estrategia de trading de Rocky incluye los siguientes aspectos:

1. Gestión del tamaño de los fondos

• Los fondos para invertir en criptomonedas deben ser aquellos que, incluso si se pierden por completo, no afecten la vida cotidiana.
• Coincidir la cantidad de objetivos de inversión según el tamaño del capital: 0-200,000 dólares: aproximadamente 5 20-100 mil dólares: alrededor de 10 100-500 millones de dólares: aproximadamente 15 500-2000 millones de dólares: alrededor de 20 Más de 20 millones de dólares: no más de 30

2. Rendimiento esperado

• Los rendimientos esperados están principalmente relacionados con el ciclo del dólar.
• El ciclo del dólar suele ser de 4.5 años, incluyendo 2 años de aumentos de tasas y 2.5 años de disminuciones de tasas.
• Actualmente estamos en la fase de finalización del ciclo de aumento de tasas de interés y el inicio del ciclo de reducción de tasas.

3. Control de riesgos

• Gestión de riesgos de posiciones: ajustar la posición según los datos macroeconómicos ( como el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, M2, etc. )
• Control de riesgos de la cartera de inversión: establecer un Dashboard del proyecto, rastrear datos del proyecto ( como el crecimiento de usuarios, usuarios activos diarios, TVL, ingresos, etc. )
• Control de riesgo básico: se adopta el principio "tres cuatro cero", es decir, alerta de riesgo del 30%, línea de liquidación del 40%.

4. Marco de inversión

• Marco de análisis de arriba hacia abajo: análisis macroeconómico → análisis de la industria/pista → análisis del proyecto
• Valorar las tendencias del mercado primario, prestar atención a las direcciones de inversión de los principales VC
• Prestar atención a los fundamentos del proyecto, como el trasfondo del fundador, la fuerza del equipo, el modelo de negocio, etc.

5. Principios de transacción

• No hacer trading de alta frecuencia, dedicar más tiempo y esfuerzo a la investigación
• No inviertas en proyectos que no conozcas o entiendas.
• No persigas ganancias rápidas, enfócate en el valor a largo plazo.

Tres, la pista que Rocky considera prometedora

Rocky considera que en la segunda mitad del mercado alcista, después del inicio del ciclo de reducción de tasas (, hay 5 sectores dignos de atención:

1. AI: La temperatura de inversión en el mercado primario sigue siendo alta.

2. RWA) activos del mundo real (: similar a la pista DeFi de 2020, se considera DeFi 3.0

3. DePIN) red de infraestructura física descentralizada (: el escenario más fácil para introducir usuarios de Web2 en Web3

4. Ecosistema de Bitcoin: Con la aparición de derivados como los ETF, se liberarán grandes cantidades de activos inactivos.

5. GameFi: Comparado con el desarrollo temprano de Internet, el mercado de juegos aún tiene un gran potencial.

Cuatro, las recomendaciones de inversión de Rocky

1. Mantener el "principio de las tres no": no usar apalancamiento, no operar con contratos, no pedir prestado para comerciar con criptomonedas.

2. Evitar el trading de alta frecuencia, dedicar tiempo a investigar el macro, las tendencias y los proyectos.

3. Ampliar la visión, comunicarse más con profesionales de la industria, participar en eventos y conferencias

4. Solo invierte en proyectos que entiendas y conozcas.

5. No busques atajos o sigas ciegamente las tendencias, concéntrate en proyectos que puedan aportar valor a Web3.

Cinco, recursos de aprendizaje recomendados por Rocky

1. Libros relacionados con la teoría económica macro y cíclica:

   • Zhou Jintao "Teoría del ciclo de ondas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Manía, Pánico y Colapso: Historia de las Crisis Financieras"
   • Los diarios de la Gran Depresión de Ross
   • Heller "La locura de la prosperidad"
   • Mankiw "Análisis de la evidencia teórica sobre los ciclos económicos"

2. Cuentas de Twitter recomendadas para seguir:

   • Análisis macroeconómico:@biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Instituciones: Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc.

3. Herramientas de investigación de proyectos:

   • Informe de Messari
   • Datos de Smart Money de Nansen
   • Observación del sentimiento del mercado de LunarCrush)
   • TrendX( Seguimiento de la temperatura del mercado Web3 impulsado por IA)
   • Alphascan( proyecto Alpha temprano captura )