El mercado RWA tiene un gran potencial, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como un área muy esperada, aún no ha mostrado la capacidad de conectar los activos por valor de billones en los mercados tradicionales. Los datos muestran que el valor total de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber aumentado un 56% en la primera mitad de este año, aún solo alcanza esta escala. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando, y a medida que más categorías de activos se tokenicen en el futuro, RWA entrará en una nueva etapa.
En este momento clave, Aptos ha logrado adelantarse. En los últimos 30 días, su valor total de activos reales en la cadena (RWA) ha crecido un 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, ascendiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más proyectos implementándose, Aptos podría estar en una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado se convierte en una vía principal
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, siendo la categoría de activos más comentada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y carecen en gran medida de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En las finanzas tradicionales, el crédito privado atrae a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
El protocolo criptográfico emite y gestiona activos en la cadena, eliminando múltiples intermediarios para reducir costos y proporcionando datos de rendimiento en tiempo real para aumentar la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, establecen activos garantizados, elaboran planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de gestión de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y la transferencia.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial o un proveedor de servicios de activos virtuales como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar el token a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de completar la verificación KYC, los inversores pueden invertir utilizando criptomonedas, obtener el token RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo previsto, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un contrato inteligente, y distribuidos a los titulares de tokens. Al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la continuación de los activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en intercambios descentralizados o mercados especializados.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para la pista RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que el rendimiento real se mantiene entre 4,000 y 5,000 TPS. El tiempo de confirmación final de la transacción es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: el costo promedio de transacción es inferior a 0,01 dólares, lo que reduce los costos operativos.
Arquitectura modular: permite la optimización independiente de cada capa, adaptándose a las complejas necesidades de gestión de activos RWA.
disposición ecológica
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Introducción de USDY de Ondo Finance, tokens BENJI de Franklin Templeton, entre otros.
Amigable con la regulación: funciones integradas de verificación de identidad en cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con los requisitos de cumplimiento.
Posicionamiento en mercados emergentes: centrarse en áreas con insuficiencia de inclusión financiera y promover el desarrollo del ecosistema RWA.
productos de mercados emergentes
El principal emisor de activos en Aptos, BSFG, ofrece soluciones de financiación diversificadas a través del protocolo Pact:
BSFG-EM-1: Préstamos a corto plazo y de bajo monto para consumidores individuales y pequeños emprendedores en mercados emergentes.
BSFG-EM-NPA-1 y BSFG-EM-NPA-2: Fondo especial para cuentas incobrables o préstamos en default.
BSFG-CAD-1: Hipoteca de propiedad residencial en Canadá.
BSFG-AD-1: Préstamos operativos dirigidos a pequeñas y microempresas en los Emiratos Árabes Unidos.
BSFG-KES-1: dirigido al mercado de crédito minorista en Kenia.
Estos productos logran una emisión eficiente y una gestión transparente a través de la infraestructura en cadena de Pact, contribuyendo con el 77% del TVL RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y el rápido tiempo de confirmación de Aptos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más proyectos podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los diferenciales en los mercados financieros tradicionales, las instituciones están recurriendo a soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos continúe creciendo. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos muestra un gran potencial en el sector del crédito privado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
El ascenso de Aptos en el sector RWA: el crédito privado on-chain se convierte en el nuevo favorito
El mercado RWA tiene un gran potencial, Aptos surge con fuerza
La tokenización de activos físicos ( RWA ), como un área muy esperada, aún no ha mostrado la capacidad de conectar los activos por valor de billones en los mercados tradicionales. Los datos muestran que el valor total de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber aumentado un 56% en la primera mitad de este año, aún solo alcanza esta escala. Esto indica que el desarrollo de RWA apenas está comenzando, y a medida que más categorías de activos se tokenicen en el futuro, RWA entrará en una nueva etapa.
En este momento clave, Aptos ha logrado adelantarse. En los últimos 30 días, su valor total de activos reales en la cadena (RWA) ha crecido un 56.4%, alcanzando 538 millones de dólares, ascendiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más proyectos implementándose, Aptos podría estar en una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.
El crédito privado se convierte en una vía principal
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, siendo la categoría de activos más comentada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y carecen en gran medida de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en un mercado no público. En las finanzas tradicionales, el crédito privado atrae a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
El protocolo criptográfico emite y gestiona activos en la cadena, eliminando múltiples intermediarios para reducir costos y proporcionando datos de rendimiento en tiempo real para aumentar la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, o los operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, establecen activos garantizados, elaboran planes de pago y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de tokens en cadena
A través del protocolo RWA, se mapean préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de gestión de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y la transferencia.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial o un proveedor de servicios de activos virtuales como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto ni atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar el token a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de completar la verificación KYC, los inversores pueden invertir utilizando criptomonedas, obtener el token RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo previsto, los fondos son recaudados por el emisor y luego transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un contrato inteligente, y distribuidos a los titulares de tokens. Al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la continuación de los activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en intercambios descentralizados o mercados especializados.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura técnica ofrece ventajas únicas para la pista RWA:
disposición ecológica
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes de las finanzas tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
productos de mercados emergentes
El principal emisor de activos en Aptos, BSFG, ofrece soluciones de financiación diversificadas a través del protocolo Pact:
Estos productos logran una emisión eficiente y una gestión transparente a través de la infraestructura en cadena de Pact, contribuyendo con el 77% del TVL RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y el rápido tiempo de confirmación de Aptos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y la futura integración con más proyectos podría activar aún más su potencial.
Con el estrechamiento de los diferenciales en los mercados financieros tradicionales, las instituciones están recurriendo a soluciones en la cadena. Aptos ha llenado el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos continúe creciendo. A través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema, Aptos muestra un gran potencial en el sector del crédito privado.