Mercados Financieros y Activos Cripto: La Doble Influencia de la Liquidez
Después de una semana de fricciones arancelarias, el mercado finalmente ha tenido un breve respiro. Sin embargo, no se sabe cuánto durará esta calma. Los problemas arancelarios, como eventos inesperados, han provocado una búsqueda de refugio para los fondos y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una fuerte agitación en el mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales traídos por los aranceles y se libere la aversión al riesgo, los mercados financieros volverán a encontrar un equilibrio. Esto explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el pasado viernes, poniendo fin a una semana de turbulencias. Esto se puede ver en los cambios del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia de 2020. Esto también explica por qué el mercado ha experimentado tal volatilidad, ya que esta situación no es común.
Con la enorme volatilidad en pausa, el enfoque que influye en el movimiento del mercado de Activos Cripto ha vuelto a centrarse en la inflación y las reducciones de tasas de interés. Solo la reducción de tasas puede traer un aflujo de capital, ofreciendo oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por el bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global ampliada (M2) de los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, se puede ver claramente la correlación entre ambas. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se basa en el aumento explosivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esta es la razón por la cual cada vez que se publican datos relacionados con la inflación o la bajada de tipos, Bitcoin siempre experimenta volatilidad, ya que esto afecta en última instancia a si nuevos fondos pueden entrar en el campo de Activos Cripto.
Sin embargo, el actual mercado de Activos Cripto parece estar demasiado enfocado en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras que se ignora otro indicador que merece atención: el tamaño de los activos de un banco central. Este indicador refleja la situación de la Liquidez de la moneda nacional y está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del Bitcoin.
Desde los datos históricos, los cambios en la liquidez de este banco central coinciden en gran medida con los ciclos de gran aumento de Bitcoin, abarcando casi cada gran aumento de Bitcoin, y coincidiendo justo con el ciclo que ocurre cada 4 años.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que subió las tasas de interés 3 veces durante el año y existió una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo, liderados por Bitcoin, tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, ya que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Desde el aumento del S&P 500, también existe una cierta correlación con la liquidez de ese banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos de ese banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Además de prestar atención a la política monetaria de EE. UU., también es necesario estar atento a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente se ha informado que: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés ya tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual merece nuestra atención continua.
Es importante señalar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos de cierto país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos de Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, cierto país presenta más posibilidades financieras, y si la liquidez mejora, podría traer nuevos cambios.
Claro, otro problema a considerar es si, incluso con el aumento de la liquidez, los fondos pueden ingresar sin problemas al mercado de encriptación, ya que aún existen algunas limitaciones. Sin embargo, ciertas regiones ya han dado señales positivas, y el entorno político está mejorando gradualmente.
En resumen, "cuando viene el viento, incluso los cerdos pueden volar". Actuar según las circunstancias es más efectivo que nadar contra la corriente; lo que debemos hacer, además de esperar, es atrevernos a aprovechar las oportunidades cuando sopla el viento y avanzar con él.
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PanicSeller
· hace10h
¿Cuándo bajarán las tasas de interés y cuándo Todo dentro?
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degenonymous
· hace10h
Al final, solo se puede salvar con la reducción de tasas de interés.
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BearMarketMonk
· hace10h
Otra oleada de tontos ya fue tomada a la gente por tonta, ¿verdad?
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MemeTokenGenius
· hace10h
Ay, otra vez es un buen momento para que los tontos reduzcan pérdidas.
Liquidez global y mercado de criptomonedas: análisis de la tendencia de Bitcoin desde una doble perspectiva
Mercados Financieros y Activos Cripto: La Doble Influencia de la Liquidez
Después de una semana de fricciones arancelarias, el mercado finalmente ha tenido un breve respiro. Sin embargo, no se sabe cuánto durará esta calma. Los problemas arancelarios, como eventos inesperados, han provocado una búsqueda de refugio para los fondos y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una fuerte agitación en el mercado.
Una vez que el mercado se adapte a los cambios fundamentales traídos por los aranceles y se libere la aversión al riesgo, los mercados financieros volverán a encontrar un equilibrio. Esto explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el pasado viernes, poniendo fin a una semana de turbulencias. Esto se puede ver en los cambios del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia de 2020. Esto también explica por qué el mercado ha experimentado tal volatilidad, ya que esta situación no es común.
Con la enorme volatilidad en pausa, el enfoque que influye en el movimiento del mercado de Activos Cripto ha vuelto a centrarse en la inflación y las reducciones de tasas de interés. Solo la reducción de tasas puede traer un aflujo de capital, ofreciendo oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo encabezados por el bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global ampliada (M2) de los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, se puede ver claramente la correlación entre ambas. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se basa en el aumento explosivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esta es la razón por la cual cada vez que se publican datos relacionados con la inflación o la bajada de tipos, Bitcoin siempre experimenta volatilidad, ya que esto afecta en última instancia a si nuevos fondos pueden entrar en el campo de Activos Cripto.
Sin embargo, el actual mercado de Activos Cripto parece estar demasiado enfocado en la trayectoria de reducción de tasas de la Reserva Federal, mientras que se ignora otro indicador que merece atención: el tamaño de los activos de un banco central. Este indicador refleja la situación de la Liquidez de la moneda nacional y está estrechamente relacionado con las fluctuaciones del Bitcoin.
Desde los datos históricos, los cambios en la liquidez de este banco central coinciden en gran medida con los ciclos de gran aumento de Bitcoin, abarcando casi cada gran aumento de Bitcoin, y coincidiendo justo con el ciclo que ocurre cada 4 años.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que subió las tasas de interés 3 veces durante el año y existió una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo, liderados por Bitcoin, tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, ya que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Desde el aumento del S&P 500, también existe una cierta correlación con la liquidez de ese banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos de ese banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Además de prestar atención a la política monetaria de EE. UU., también es necesario estar atento a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente se ha informado que: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de reservas y la disminución de tasas de interés ya tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual merece nuestra atención continua.
Es importante señalar que, hasta enero de 2025, el total de depósitos de cierto país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos de Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, cierto país presenta más posibilidades financieras, y si la liquidez mejora, podría traer nuevos cambios.
Claro, otro problema a considerar es si, incluso con el aumento de la liquidez, los fondos pueden ingresar sin problemas al mercado de encriptación, ya que aún existen algunas limitaciones. Sin embargo, ciertas regiones ya han dado señales positivas, y el entorno político está mejorando gradualmente.
En resumen, "cuando viene el viento, incluso los cerdos pueden volar". Actuar según las circunstancias es más efectivo que nadar contra la corriente; lo que debemos hacer, además de esperar, es atrevernos a aprovechar las oportunidades cuando sopla el viento y avanzar con él.