El mercado de pensiones en Estados Unidos se enfrentará a una nueva transformación
Una batalla de capital que involucra 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política que permite que activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas ingresen a las cuentas de jubilación 401(k) no solo es un paso clave para redefinir las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
401(k) el plan se incluirá en activos alternativos
Según informes, el presidente de Estados Unidos firmará próximamente una orden ejecutiva que tiene como objetivo permitir que el capital privado, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos ingresen al plan 401( de aproximadamente 12.5 billones de dólares.
Fuentes informadas han revelado que esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las pautas de inversión en activos alternativos dentro de los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974. El Departamento de Trabajo también será responsable de aclarar la posición de responsabilidad fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante destacar la creación de un mecanismo de colaboración interdepartamental. La orden del presidente instruye al secretario de Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y otras agencias para evaluar si es necesario modificar las reglas para promover este trabajo, y solicita específicamente a la SEC que proporcione un acceso facilitado a activos alternativos para los planes de jubilación autogestionados por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones es claramente para romper las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilación.
401)k( descripción del plan
401)k( plan es un tipo de plan de ahorro para la jubilación proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan para ahorrar para la jubilación. El empleador también suele ofrecer una contribución igualada en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos, acciones, etc.
En 2025, la contribución máxima anual para los empleados será de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años podrán contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de los empleadores varían según el plan. El límite total de contribuciones para empleados y empleadores es de 70,000 dólares. La retirada anticipada de fondos puede enfrentar una multa del 10%, y las retiradas después de la jubilación se gravarán como ingresos ordinarios.
401)k( Escala y su potencial impacto en las criptomonedas
El plan 401)k( es el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por los empleadores en Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos es de 43.4 billones de dólares, de los cuales el plan 401)k( tiene 8.7 billones de dólares en fondos.
En el plan 401)k(, el total de activos gestionados por fondos mutuos es de 5.3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total de activos del plan 401)k(. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares )36.7%(, seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Después de la implementación de la nueva política, si hay un flujo de capital del 1% de 401)k( hacia el mercado de criptomonedas, se generará una entrada de capital de 87 mil millones de dólares. Esto podría generar una demanda de 748,000 Bitcoins o 22.6 millones de Ethereums.
Análisis del contexto político
Esta medida es una continuación y mejora de la política económica. Anteriormente, el Departamento de Trabajo había implementado una política similar que permitía la inclusión de planes de jubilación en capital privado, pero fue retirado. Ahora se reinicia y se amplía su alcance, intentando eliminar obstáculos a través de un decreto administrativo y la colaboración entre múltiples agencias reguladoras.
Esta decisión no solo involucra el aspecto económico, sino que también está relacionada con el apoyo político. Reducir las restricciones de inversión 401)k( significa que el capital privado y los fondos de cobertura recibirán flujos de capital estables a largo plazo. Además, esta política responde directamente a la demanda central de la comunidad cripto: permitir que el sistema financiero tradicional acepte los activos digitales.
La ruptura de los límites de inversión en fondos de jubilación
El núcleo de esta orden ejecutiva radica en romper las fronteras de inversión de las cuentas de jubilación tradicionales. Según la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974, el plan 401) en Estados Unidos ha estado dominado durante mucho tiempo por activos tradicionales como acciones y bonos, mientras que los activos alternativos han sido excluidos debido a su baja liquidez y la complejidad de su valoración.
Los partidarios ven esto como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que brindará a la clase trabajadora la oportunidad de compartir los dividendos del crecimiento económico, al mismo tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecerá una oportunidad de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esta orden ejecutiva representa tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "riesgo de contagio". La esencia de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta volatilidad de los activos alternativos entra en conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación de los riesgos reales de los activos, y puede depender de los "productos empaquetados" recomendados por empleadores o instituciones financieras. Y como las instituciones están impulsadas por intereses, pueden tender a exagerar los rendimientos y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir riesgos excesivos de manera pasiva en un contexto de asimetría de información.
Tendencias en políticas de criptomonedas
Recientemente, el gobierno de los Estados Unidos ha estado emitiendo señales amigables de manera intensiva, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de Criptomonedas", la firma de la legislación sobre stablecoins conocida como "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el Liderazgo de Estados Unidos en el Campo de las Tecnologías Financieras Digitales".
Es importante destacar que varios estados también han presentado borradores de leyes sobre reservas criptográficas, que planean autorizar la inversión en Bitcoin de una parte de los fondos de pensiones, sistemas de jubilación o fondos públicos que incluyan fondos de pensiones. La mayoría de los estados limita esta proporción de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley han sido rechazados o están estancados debido a recesos.
El informe publicado por el grupo de trabajo sobre el mercado de activos digitales de la Casa Blanca de EE. UU. explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal. Algunas instituciones de servicios financieros en ciertos estados han aplicado la ley de transferencia de dinero estatal a los custodios de activos digitales y plataformas de intercambio. Algunos estados excluyen el comercio de activos digitales de la ley de transferencia de dinero, mientras que otros han establecido un marco regulatorio específico para los activos digitales. El informe señala que la ley federal debe prevalecer sobre la ley estatal, unificando la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y productos básicos.
Conclusión
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para determinar el éxito o fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un eficaz cortafuegos, que impida la transferencia de intereses y los riesgos sistémicos, será una prueba significativa de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de Estados Unidos.
Frente a un enorme pastel de 125 billones de dólares, todos los participantes están esperando la dirección final de este juego de capital.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
9 me gusta
Recompensa
9
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
BearMarketSurvivor
· hace9h
tontos nunca pierden
Ver originalesResponder0
OvertimeSquid
· hace9h
¿Dejar que los perros de horas extras comercien con criptomonedas para su jubilación? ¡Alcista!
Ver originalesResponder0
SerumSqueezer
· hace9h
Ya debería haber dejado entrar al mundo Cripto.
Ver originalesResponder0
FOMOSapien
· hace10h
Los tontos retirados aún no han entendido cómo jugar y ya han gastado todo.
Reforma importante en el mercado de pensiones de EE. UU. de 12.5 billones de dólares 401(k) puede incluir activos cripto.
El mercado de pensiones en Estados Unidos se enfrentará a una nueva transformación
Una batalla de capital que involucra 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política que permite que activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas ingresen a las cuentas de jubilación 401(k) no solo es un paso clave para redefinir las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
401(k) el plan se incluirá en activos alternativos
Según informes, el presidente de Estados Unidos firmará próximamente una orden ejecutiva que tiene como objetivo permitir que el capital privado, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos ingresen al plan 401( de aproximadamente 12.5 billones de dólares.
Fuentes informadas han revelado que esta orden ejecutiva instruirá al Departamento de Trabajo a reevaluar las pautas de inversión en activos alternativos dentro de los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974. El Departamento de Trabajo también será responsable de aclarar la posición de responsabilidad fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante destacar la creación de un mecanismo de colaboración interdepartamental. La orden del presidente instruye al secretario de Trabajo a colaborar con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y otras agencias para evaluar si es necesario modificar las reglas para promover este trabajo, y solicita específicamente a la SEC que proporcione un acceso facilitado a activos alternativos para los planes de jubilación autogestionados por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones es claramente para romper las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de jubilación.
401)k( descripción del plan
401)k( plan es un tipo de plan de ahorro para la jubilación proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan para ahorrar para la jubilación. El empleador también suele ofrecer una contribución igualada en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos, acciones, etc.
En 2025, la contribución máxima anual para los empleados será de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales; las personas de 60 a 63 años podrán contribuir hasta un máximo de 11,250 dólares. Las contribuciones de los empleadores varían según el plan. El límite total de contribuciones para empleados y empleadores es de 70,000 dólares. La retirada anticipada de fondos puede enfrentar una multa del 10%, y las retiradas después de la jubilación se gravarán como ingresos ordinarios.
401)k( Escala y su potencial impacto en las criptomonedas
El plan 401)k( es el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por los empleadores en Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos es de 43.4 billones de dólares, de los cuales el plan 401)k( tiene 8.7 billones de dólares en fondos.
En el plan 401)k(, el total de activos gestionados por fondos mutuos es de 5.3 billones de dólares, lo que representa el 61% del total de activos del plan 401)k(. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares )36.7%(, seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Después de la implementación de la nueva política, si hay un flujo de capital del 1% de 401)k( hacia el mercado de criptomonedas, se generará una entrada de capital de 87 mil millones de dólares. Esto podría generar una demanda de 748,000 Bitcoins o 22.6 millones de Ethereums.
Análisis del contexto político
Esta medida es una continuación y mejora de la política económica. Anteriormente, el Departamento de Trabajo había implementado una política similar que permitía la inclusión de planes de jubilación en capital privado, pero fue retirado. Ahora se reinicia y se amplía su alcance, intentando eliminar obstáculos a través de un decreto administrativo y la colaboración entre múltiples agencias reguladoras.
Esta decisión no solo involucra el aspecto económico, sino que también está relacionada con el apoyo político. Reducir las restricciones de inversión 401)k( significa que el capital privado y los fondos de cobertura recibirán flujos de capital estables a largo plazo. Además, esta política responde directamente a la demanda central de la comunidad cripto: permitir que el sistema financiero tradicional acepte los activos digitales.
La ruptura de los límites de inversión en fondos de jubilación
El núcleo de esta orden ejecutiva radica en romper las fronteras de inversión de las cuentas de jubilación tradicionales. Según la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974, el plan 401) en Estados Unidos ha estado dominado durante mucho tiempo por activos tradicionales como acciones y bonos, mientras que los activos alternativos han sido excluidos debido a su baja liquidez y la complejidad de su valoración.
Los partidarios ven esto como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que brindará a la clase trabajadora la oportunidad de compartir los dividendos del crecimiento económico, al mismo tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y ofrecerá una oportunidad de mainstream para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esta orden ejecutiva representa tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "riesgo de contagio". La esencia de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta volatilidad de los activos alternativos entra en conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros especializados, lo que dificulta la identificación de los riesgos reales de los activos, y puede depender de los "productos empaquetados" recomendados por empleadores o instituciones financieras. Y como las instituciones están impulsadas por intereses, pueden tender a exagerar los rendimientos y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir riesgos excesivos de manera pasiva en un contexto de asimetría de información.
Tendencias en políticas de criptomonedas
Recientemente, el gobierno de los Estados Unidos ha estado emitiendo señales amigables de manera intensiva, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas de Bitcoin, la celebración de la "Semana de Criptomonedas", la firma de la legislación sobre stablecoins conocida como "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el Liderazgo de Estados Unidos en el Campo de las Tecnologías Financieras Digitales".
Es importante destacar que varios estados también han presentado borradores de leyes sobre reservas criptográficas, que planean autorizar la inversión en Bitcoin de una parte de los fondos de pensiones, sistemas de jubilación o fondos públicos que incluyan fondos de pensiones. La mayoría de los estados limita esta proporción de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley han sido rechazados o están estancados debido a recesos.
El informe publicado por el grupo de trabajo sobre el mercado de activos digitales de la Casa Blanca de EE. UU. explora la regulación de criptomonedas a nivel estatal. Algunas instituciones de servicios financieros en ciertos estados han aplicado la ley de transferencia de dinero estatal a los custodios de activos digitales y plataformas de intercambio. Algunos estados excluyen el comercio de activos digitales de la ley de transferencia de dinero, mientras que otros han establecido un marco regulatorio específico para los activos digitales. El informe señala que la ley federal debe prevalecer sobre la ley estatal, unificando la aplicabilidad de las regulaciones relacionadas con valores y productos básicos.
Conclusión
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en un factor clave para determinar el éxito o fracaso de las inversiones. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un eficaz cortafuegos, que impida la transferencia de intereses y los riesgos sistémicos, será una prueba significativa de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales de Estados Unidos.
Frente a un enorme pastel de 125 billones de dólares, todos los participantes están esperando la dirección final de este juego de capital.