Informe de análisis de riesgos del mercado de Activos Cripto en el Sudeste Asiático

En los últimos años, la popularidad de los Activos Cripto ha aumentado a nivel global, y el número de usuarios en la región del sudeste asiático también ha mostrado una tendencia de rápido crecimiento. Para comprender mejor las características del flujo de fondos en cadena en esta región, los riesgos financieros potenciales y su relación con actividades ilegales, hemos realizado un análisis exhaustivo de 10,000 muestras de direcciones de blockchain desde 2020 hasta la fecha. Al rastrear y etiquetar las rutas de flujo de fondos de diferentes tipos de riesgos, descubrimos que el grado de riesgo involucrado en los patrones de circulación de los activos encriptados supera las expectativas. Este informe no solo revela los riesgos de uso de los Activos Cripto en el sudeste asiático, sino que también explora, desde una perspectiva macro, las razones detrás de este fenómeno y ofrece recomendaciones pertinentes.

Panorama del mercado de Activos Cripto en el Sudeste Asiático

Como mercado emergente, el sudeste asiático tiene características únicas en términos de estructura económica, entorno político y comportamiento del usuario:

1. Crecimiento rápido de usuarios: La proporción de jóvenes en el sudeste asiático es alta, y la proliferación de Internet móvil ha llevado a un rápido aumento en el número de usuarios de encriptación en la región. Se estima que ya hay decenas de millones de usuarios de Activos Cripto en la región.

2. La demanda de pagos transfronterizos es fuerte: el número de trabajadores transfronterizos en la región del sudeste asiático es enorme, y la encriptación ofrece un medio conveniente para los pagos transfronterizos, por lo que se aplica ampliamente.

3. Entorno regulatorio desigual: Las políticas de regulación de las monedas virtuales en los países del sudeste asiático son dispares; algunos países apoyan la legalización de la encriptación, pero la mayoría de las regiones aún no han formado un marco regulatorio claro, lo que lleva a ciertos riesgos de cumplimiento en el flujo de capital.

Análisis de Muestra y Principales Hallazgos

1. Situación de libre circulación de fondos

En el análisis de 10,000 direcciones de blockchain, aproximadamente el 45.23% de los fondos circulan libremente en la cadena pública a través de billeteras descentralizadas, mostrando una alta liquidez y características de descentralización. El volumen total de fondos en libre circulación alcanza los 1,484 millones de dólares, lo que indica que entre los usuarios del sudeste asiático, los métodos de intercambio descentralizados se han vuelto predominantes.

2. Asociación con la industria negra y gris

Más de 110 millones de dólares en fondos fluyeron directamente hacia direcciones relacionadas con la industria negra y gris, representando más del 12%. Al rastrear el flujo de fondos de las direcciones restantes, se descubrió que, a través de transacciones secundarias o múltiples, algunas direcciones también tenían conexiones indirectas con la industria negra y gris, lo que elevó el porcentaje de direcciones de riesgo asociadas a la industria negra y gris al 16.82%. Esto significa que, entre decenas de millones de usuarios de cripto en el sudeste asiático, puede haber millones de usuarios que tienen riesgos de transacciones financieras, ya sea de manera indirecta o directa, con la industria negra y gris.

Análisis de flujo de fondos y riesgos de la industria negra y gris

1. Tipificación de los tipos de direcciones de la industria negra y gris

A través de etiquetas de riesgo, clasificaremos las direcciones estrechamente relacionadas con la industria negra y gris en 3 grandes categorías y 44 subcategorías, siendo las principales categorías de alto riesgo las siguientes:

• Servicio de mezcla de monedas: se utiliza principalmente para la anonimización del flujo de fondos
• Casa de cambio clandestina: utilizada para la movilización ilegal de fondos transfronterizos y lavado de dinero
• Plataformas de fraude: implican inversiones falsas, esquemas Ponzi, estafas de inversión en el extranjero, estafas de matanza de cerdos, etc.

Estos tipos de direcciones de alto riesgo involucran a más de 240 entidades específicas de la industria negra y gris.

2. Fenómeno de flujo de fondos de alto riesgo

Los resultados de la investigación muestran que ciertos tipos específicos de flujos de fondos son especialmente significativos:

• Se han transferido más de 10 millones de dólares directamente a direcciones relacionadas con casas de cambio clandestinas, y la frecuencia de transacciones ha acumulado miles de veces.
• Aproximadamente 11 millones de dólares en fondos se destinaron claramente a plataformas de apuestas en línea.
• Más de 22 millones de dólares en fondos fueron transferidos a plataformas fraudulentas.

Este tipo de flujo de fondos revela la complejidad y la clandestinidad de las actividades de la industria negra y gris, especialmente bajo la anonimidad y las características transfronterizas de los Activos Cripto, lo que permite a los delincuentes llevar a cabo con frecuencia transferencias ilegales de dinero y actividades de lavado de dinero.

Situación de flujo de fondos en plataformas sancionadas

1. Proporción de flujo de fondos hacia plataformas sancionadas

En los fondos directamente relacionados con la industria negra y gris, aproximadamente el 53.49% fluyó hacia plataformas sancionadas, y el número de transacciones relacionadas es incluso el doble que el que fluye hacia casas de cambio subterráneas, con un valor total que supera los 55 millones de dólares, lo que indica que las plataformas sancionadas siguen siendo el principal destino de los fondos de alto riesgo.

2. Análisis de caso: una herramienta de mezcla de monedas

Como una herramienta común de mezcla de monedas, una plataforma recibió más de 54 millones de dólares en fondos en este estudio, lo que representa el 97.84% de todos los flujos de fondos hacia plataformas sancionadas. Sin embargo, desde que fue incluida en la lista de entidades sancionadas en agosto de 2022, su volumen de transacciones ha disminuido notablemente, lo que muestra el efecto efectivo de las sanciones en la restricción de sus flujos de fondos.

Análisis de riesgos macroeconómicos y discusión de sus causas

1. La anonimidad y alta liquidez de los Activos Cripto: La anonimidad de los Activos Cripto hace que sea difícil rastrear los fondos ilícitos que circulan en la cadena. Incluso si hay medios técnicos para marcar direcciones de riesgo, los fondos aún pueden ocultar su dirección a través de técnicas como el mezclado de monedas, facilitando así las actividades de lavado de dinero.

2. Falta de un sistema regulatorio en la región del Sudeste Asiático: Las medidas de regulación de Activos Cripto en los países del Sudeste Asiático todavía no son completas, lo que aumenta el riesgo de flujos de capital transfronterizos. Algunas regiones aún mantienen una actitud de espera hacia los Activos Cripto, sin adoptar medidas regulatorias activas, lo que proporciona espacio para el flujo de fondos de la industria negra y gris.

3. Entorno socioeconómico: En algunos países del sudeste asiático, el nivel de desarrollo económico es bajo y la brecha entre ricos y pobres es grande, lo que lleva a muchos estafadores y juegos de apuestas en línea a establecerse aquí, atrayendo principalmente a extranjeros a participar.

4. Dificultad regulatoria técnica: Los intercambios de Activos Cripto, los proveedores de servicios de billetera y las plataformas descentralizadas, debido a limitaciones técnicas y de arquitectura, a menudo tienen dificultades para monitorear e investigar de manera efectiva los riesgos detrás de las transacciones. Las plataformas descentralizadas, en particular, carecen de control directo sobre los datos de transacción, lo que dificulta la identificación oportuna de comportamientos maliciosos o riesgos de lavado de dinero. Aunque algunas plataformas centralizadas intentan fortalecer la supervisión a través de medidas de KYC y AML, las transacciones entre cadenas y las tecnologías anónimas siguen complicando el seguimiento del flujo de fondos, aumentando los riesgos de seguridad.

Conclusión y recomendaciones

El análisis del flujo de fondos en cadena en la región del Sudeste Asiático indica que existe un alto riesgo de seguridad en el uso de Activos Cripto en esa área. Para reducir eficazmente el riesgo de flujos de fondos ilegales en cadena, sugerimos adoptar las siguientes medidas:

1. Fortalecer los mecanismos de regulación: Los gobiernos de los países deben formular e implementar políticas de regulación de Activos Cripto completas, combatir las actividades ilegales de fondos en la cadena a través de la cooperación internacional y, en función de las diferentes situaciones nacionales, establecer un marco claro de regulación de moneda virtual.

2. Mejorar la capacidad de identificación de riesgos de los usuarios: Aumentar los esfuerzos de educación contra el fraude para los usuarios comunes, para que comprendan los riesgos en la cadena y fortalezcan su capacidad de identificación y conciencia de prevención frente a los fondos de la industria negra y gris.

3. Impulsar la innovación tecnológica: desarrollar y aplicar activamente tecnologías de seguimiento en la cadena y de lucha contra el lavado de dinero, identificando y combatiendo con precisión los flujos de fondos de alto riesgo a través del análisis de grandes datos, inteligencia artificial y otros medios tecnológicos.

4. Establecer un mecanismo de colaboración multisectorial: fomentar la cooperación entre los intercambios de Activos Cripto, proveedores de billeteras y entidades relacionadas en la región del sudeste asiático, fortalecer el intercambio de información y la defensa conjunta contra riesgos, y aumentar el coeficiente de seguridad en la cadena.

El sudeste asiático, como una de las regiones con mayor potencial de desarrollo de Activos Cripto, aún enfrenta el desafío de los riesgos de flujo de capital en el futuro. A través del fortalecimiento de la regulación, la mejora de la conciencia de seguridad de los usuarios y la promoción de la innovación en los medios tecnológicos, esperamos reducir gradualmente el flujo ilegal de fondos en la cadena y fomentar el desarrollo saludable de la economía digital en el sudeste asiático.