Détails sur les stablecoins : définition, classification et analyse de cas
Les stablecoins jouent un rôle clé dans l'industrie des cryptomonnaies. Au 25 juillet 2024, la capitalisation boursière des stablecoins est d'environ 165 milliards de dollars, représentant près de 7 % des 2,417 billions de dollars du marché des cryptomonnaies. Parmi eux, le leader des stablecoins, USDT, est actuellement la troisième cryptomonnaie par capitalisation boursière, juste derrière Bitcoin et Ethereum.
Cet article explorera en profondeur la définition, la classification et l'importance des stablecoins dans le domaine des monnaies numériques. Grâce à une étude de cas sur un nouveau projet de stablecoin émergent, nous analyserons son mécanisme de fonctionnement et les risques potentiels.
Définition des stablecoins
Le Conseil de stabilité financière et la Banque des règlements internationaux définissent un stablecoin comme "une cryptomonnaie visant à conserver une valeur stable par rapport à un actif ou un groupe d'actifs spécifiques". En général, les stablecoins sont indexés sur des monnaies fiduciaires telles que le dollar américain.
Nécessité des stablecoins
Dans le contexte des applications à grande échelle de Web3, les stablecoins présentent les avantages suivants :
Par rapport aux actifs traditionnels : offre une négociabilité plus pratique, favorise les transactions quotidiennes et permet des paiements transfrontaliers rapides et à faible coût.
Par rapport à d'autres cryptomonnaies : réduire l'impact de la volatilité des valeurs et servir de refuge en période de turbulences sur le marché.
Classification des stablecoins
garantir un stablecoin
Entièrement soutenu par d'autres actifs, garantissant que la valeur est soutenue par une garantie. Comprend principalement :
Stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire : soutenu par des réserves de devises légales, comme USDT et USDC.
Jeton adossé à des biens : soutenu par des actifs physiques comme l'or.
Cryptomonnaies garantissant des stablecoins : soutenus par des réserves d'autres cryptomonnaies, comme DAI.
jeton stablecoin
Assurer la sécurité des collatéraux par des algorithmes ou ajuster l'offre et la demande du marché pour maintenir la stabilité. Les principales méthodes comprennent :
Mécanisme de liquidation : liquidation des garanties de risque par enchères.
Destruction et création : influencer le prix en ajustant l'offre de jetons.
Ajustement des taux d'intérêt sur les prêts : contrôler l'offre de stablecoins en modifiant les taux d'intérêt.
Il est important de noter que ces catégories ne sont pas exclusives, certaines stablecoins peuvent utiliser plusieurs mécanismes pour renforcer la stabilité globale.
Les risques de sécurité des stablecoins et solutions
transparence des garanties
Solutions : tiers de confiance, audits réguliers, publication de rapports de preuve de réserve, etc.
volatilité de la valeur des garanties
Solution : mettre en œuvre un mécanisme de surcollatéralisation et de liquidation.
vulnérabilité de contrat intelligent
Solutions : audits de sécurité rigoureux et surveillance continue de la sécurité.
volatilité du marché
Risques : forte déviation des prix, manque de liquidité, manipulation des prix, etc.
Aperçu des stablecoins populaires
Les 20 principales stablecoins représentent plus de 99 % de la capitalisation totale, dont les 5 plus grandes stablecoins représentent 96 %. La plupart des stablecoins populaires sont adossés à des actifs, certains combinant également des mécanismes de stabilisation algorithmiques. Le marché manifeste une nette préférence pour les stablecoins entièrement garantis, en particulier ceux soutenus par des monnaies fiduciaires.
Étude de cas : un nouveau projet de stablecoin
Le stablecoin émis par ce projet est devenu le quatrième stablecoin en valeur de marché. Son principe de conception repose principalement sur la stabilité opérationnelle des échanges centralisés, utilisant une stratégie de "couverture delta" pour maintenir la stabilité des actifs sous-jacents.
principaux risques de sécurité
Risque de centralisation : dépendance excessive à un échange spécifique pour la couverture et la garde.
Risque de marché : risque de frais de financement négatifs persistants, impactant le mécanisme de revenus.
Conclusion
Les stablecoins jouent un rôle important dans l'écosystème des cryptomonnaies, en offrant de la stabilité au marché et en facilitant les transactions. Cependant, les différentes conceptions des stablecoins sont également confrontées à des risques de divers niveaux, nécessitant des audits de sécurité et une surveillance continus pour maintenir la confiance du marché. Il est important de suivre de près si les nouveaux projets de stablecoins peuvent rester stables dans les fluctuations du marché et éviter de répéter les erreurs du passé.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
25 J'aime
Récompense
25
8
Partager
Commentaire
0/400
rugpull_survivor
· 07-22 06:39
Ce USDT n'est qu'à 7% ? On dirait que le marché ne peut pas vivre sans lui, c'est drôle.
Voir l'originalRépondre0
PensionDestroyer
· 07-22 02:37
USDT est le meilleur au monde ! Rien d'autre à dire.
Voir l'originalRépondre0
MetaverseLandlord
· 07-21 11:57
USDT le boss, stable et sans se dégonfler~
Voir l'originalRépondre0
ChainComedian
· 07-19 07:13
Les projets de bovins et de chevaux sont tous terminés, alors USDT sera toujours stable.
Voir l'originalRépondre0
BridgeJumper
· 07-19 07:12
Vous étudiez encore les stablecoins ? Regardez d'abord quel projet va s'effondrer.
Voir l'originalRépondre0
MEVictim
· 07-19 07:08
Ah, USDT est vraiment le grand frère, que dire de plus.
Voir l'originalRépondre0
ForkPrince
· 07-19 07:04
stabilité, je ne sais même pas quand prendre les gens pour des idiots.
Analyse complète des stablecoins : définition, classification, risques et perspectives de développement
Détails sur les stablecoins : définition, classification et analyse de cas
Les stablecoins jouent un rôle clé dans l'industrie des cryptomonnaies. Au 25 juillet 2024, la capitalisation boursière des stablecoins est d'environ 165 milliards de dollars, représentant près de 7 % des 2,417 billions de dollars du marché des cryptomonnaies. Parmi eux, le leader des stablecoins, USDT, est actuellement la troisième cryptomonnaie par capitalisation boursière, juste derrière Bitcoin et Ethereum.
Cet article explorera en profondeur la définition, la classification et l'importance des stablecoins dans le domaine des monnaies numériques. Grâce à une étude de cas sur un nouveau projet de stablecoin émergent, nous analyserons son mécanisme de fonctionnement et les risques potentiels.
Définition des stablecoins
Le Conseil de stabilité financière et la Banque des règlements internationaux définissent un stablecoin comme "une cryptomonnaie visant à conserver une valeur stable par rapport à un actif ou un groupe d'actifs spécifiques". En général, les stablecoins sont indexés sur des monnaies fiduciaires telles que le dollar américain.
Nécessité des stablecoins
Dans le contexte des applications à grande échelle de Web3, les stablecoins présentent les avantages suivants :
Par rapport aux actifs traditionnels : offre une négociabilité plus pratique, favorise les transactions quotidiennes et permet des paiements transfrontaliers rapides et à faible coût.
Par rapport à d'autres cryptomonnaies : réduire l'impact de la volatilité des valeurs et servir de refuge en période de turbulences sur le marché.
Classification des stablecoins
garantir un stablecoin
Entièrement soutenu par d'autres actifs, garantissant que la valeur est soutenue par une garantie. Comprend principalement :
jeton stablecoin
Assurer la sécurité des collatéraux par des algorithmes ou ajuster l'offre et la demande du marché pour maintenir la stabilité. Les principales méthodes comprennent :
Il est important de noter que ces catégories ne sont pas exclusives, certaines stablecoins peuvent utiliser plusieurs mécanismes pour renforcer la stabilité globale.
Les risques de sécurité des stablecoins et solutions
transparence des garanties
Solutions : tiers de confiance, audits réguliers, publication de rapports de preuve de réserve, etc.
volatilité de la valeur des garanties
Solution : mettre en œuvre un mécanisme de surcollatéralisation et de liquidation.
vulnérabilité de contrat intelligent
Solutions : audits de sécurité rigoureux et surveillance continue de la sécurité.
volatilité du marché
Risques : forte déviation des prix, manque de liquidité, manipulation des prix, etc.
Aperçu des stablecoins populaires
Les 20 principales stablecoins représentent plus de 99 % de la capitalisation totale, dont les 5 plus grandes stablecoins représentent 96 %. La plupart des stablecoins populaires sont adossés à des actifs, certains combinant également des mécanismes de stabilisation algorithmiques. Le marché manifeste une nette préférence pour les stablecoins entièrement garantis, en particulier ceux soutenus par des monnaies fiduciaires.
Étude de cas : un nouveau projet de stablecoin
Le stablecoin émis par ce projet est devenu le quatrième stablecoin en valeur de marché. Son principe de conception repose principalement sur la stabilité opérationnelle des échanges centralisés, utilisant une stratégie de "couverture delta" pour maintenir la stabilité des actifs sous-jacents.
principaux risques de sécurité
Conclusion
Les stablecoins jouent un rôle important dans l'écosystème des cryptomonnaies, en offrant de la stabilité au marché et en facilitant les transactions. Cependant, les différentes conceptions des stablecoins sont également confrontées à des risques de divers niveaux, nécessitant des audits de sécurité et une surveillance continus pour maintenir la confiance du marché. Il est important de suivre de près si les nouveaux projets de stablecoins peuvent rester stables dans les fluctuations du marché et éviter de répéter les erreurs du passé.