Les six grandes tendances du développement de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme, avantages des leaders et nouvelles opportunités coexistent.
Perspectives pour le secteur de la Finance décentralisée en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement rapide. D'un projet initialement expérimental, elle est devenue une pierre angulaire incontournable dans le domaine des crypto-monnaies. Au cours de ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également de plus en plus féroce. Les différents protocoles innovent constamment pour tenter de capturer une plus grande part du marché. Alors, quelles tendances la DeFi pourrait-elle présenter en 2024 ? Explorons ensemble quelques directions clés de développement dans le domaine de la DeFi.
La tendance à la plateforme des protocoles est évidente
Avec la maturation continue de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à se transformer d'une fonction unique en plateformes de services intégrés. Au cours de l'année passée, nous avons vu plusieurs protocoles DeFi réputés élargir leur gamme de services :
Un sous-DAO d'un certain DAO a rapidement atteint une TVL de 1,65 milliard de dollars après son lancement sur Ethereum, devenant l'un des principaux protocoles de prêt.
Deux échanges connus ont développé leurs propres stablecoins.
Un grand DEX a lancé une application de portefeuille et a acquis une plateforme NFT.
Un projet sur une nouvelle blockchain a développé de manière indépendante plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, un DEX, un Launchpad et le staking liquide.
Cette tendance à la plateforme est très probablement appelée à se poursuivre et à s'intensifier à l'avenir, reflétant la maturité et la concurrence intense de l'industrie de la Finance décentralisée.
Avantages des protocoles de tête continuent
Des protocoles DeFi de premier plan tels qu'un grand DEX et une plateforme de prêt ont vu le jour avant le dernier marché haussier. Ils ont constamment consolidé leur position au cours de l'évolution du marché, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. À court terme, ces protocoles continueront à occuper une part importante du marché, difficile à remplacer facilement.
Ces protocoles de tête continuent également d'innover :
Un DEX a annoncé une nouvelle version, permettant d'ajouter diverses fonctionnalités personnalisées via des "crochets".
La nouvelle version d'une plateforme de prêt améliore l'efficacité du capital et s'étend sur plusieurs chaînes.
Selon une plateforme de données, le DEX classé premier sur les principales chaînes EVM représente toujours environ 55 % du marché.
L'extraction de liquidité quitte progressivement la scène
Dans des blockchains matures comme Ethereum et Solana, le minage de liquidités est progressivement devenu une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces.
Récemment, avec la hausse du prix de SOL et le développement de l'écosystème, les DEX sur Solana ont montré une très forte efficacité en capital. Prenons un DEX en exemple, ses principaux paires de trading génèrent des revenus quotidiens basés uniquement sur les frais de transaction proches ou dépassant 0,5 %, certaines pools atteignant même plus de 2 %.
En comparaison, le rendement quotidien moyen des principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %. Avec une telle disparité de rentabilité, il est probable que les fournisseurs de liquidité professionnels se tournent vers des plateformes plus efficaces.
Cela ne signifie pas que les principaux projets de Finance décentralisée perdront leur avantage. Ils disposent toujours de meilleures fondamentaux, d'une sécurité et d'une stabilité supérieures. Cependant, les nouveaux projets peuvent connaître une croissance plus rapide pendant leur période de pic, mais on ne sait pas combien de temps cette croissance pourra se maintenir.
LST mène la croissance du TVL de la nouvelle blockchain
Bien que les projets de staking liquide existent depuis longtemps sur plusieurs chaînes de preuve d'enjeu, le jeton de staking liquide (LST) n'a commencé à attirer l'attention qu'avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un leader du staking liquide est devenu le projet avec le TVL le plus élevé.
Cette tendance apparaît également sur Solana. Deux projets de staking liquide occupent respectivement les deux premières places du TVL de l'écosystème Solana et ont conduit à la croissance récente du TVL de Solana. D'une part, les attentes de distribution de jetons ont attiré le volume de staking, d'autre part, ces projets continuent d'inciter à l'utilisation des LST dans les protocoles DeFi de Solana.
D'autres blockchains semblent également avoir découvert l'impact positif des LST sur l'écosystème. Par exemple, dans l'écosystème Sui, le taux de rendement annuel (APR) du pair de trading haSUI-SUI sur un certain DEX atteint 49,04 %, dont 48,09 % proviennent des récompenses officielles. Dans l'écosystème Avalanche, un leader du prêt a également développé une activité LST, et actuellement la valeur totale verrouillée (TVL) apportée par les LST a déjà dépassé celle des prêts.
Perp DEX pourrait connaître une percée
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ( Perp DEX ) ont toujours suscité de l'intérêt et ont donné naissance à plusieurs projets connus. Cependant, les projets existants ont encore chacun leurs avantages et inconvénients, laissant de l'espace pour le développement de nouveaux projets.
Récemment, certaines DEX Perp ont montré des caractéristiques attractives. Par exemple, dans le pool DLP d'une certaine plateforme, certains paires de trading offrent un taux de retour sur la liquidité allant jusqu'à plusieurs centaines voire mille pour cent sur 30 jours. Bien que l'utilisation de l'effet de levier pour fournir de la liquidité présente un risque important, cela peut également entraîner des rendements plus élevés. De plus, certains projets ont proposé des solutions DEX Perp avec une efficacité de capital supérieure.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont une direction controversée. Ils peuvent nécessiter de s'appuyer sur une entité unique, faire face à des défis réglementaires, et ne s'alignent pas parfaitement avec les caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée.
Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction des RWA pouvant être appliquée à grande échelle. D'autres actifs tels que l'immobilier et les œuvres d'art peuvent être tokenisés et mises sur la chaîne, mais en raison de leur nature non standardisée, elles manquent toujours de liquidité sur la chaîne.
Avec les attentes de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, les taux de rendement des obligations à court terme américaines pourraient baisser en 2024, ce qui affecterait directement les rendements des produits RWA. En même temps, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un marché haussier, augmentant la demande pour les stablecoins, ce qui pourrait diminuer l'attractivité de ces produits. Des données récentes d'un DAO montrent que l'émission de stablecoins a commencé à diminuer depuis la fin octobre.
Néanmoins, l'enthousiasme des entrepreneurs pour l'exploration du secteur RWA reste intact. Ce processus pourrait voir l'introduction d'institutions financières traditionnelles en tant que partenaires, ce qui constituerait au moins un récit captivant.
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ForkMaster
· 07-27 07:18
Hehe le projet de fête a tout compris, les pigeons ne se sont pas encore réveillés.
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LayerZeroHero
· 07-26 23:08
Qui comprend la Finance décentralisée, gagne beaucoup d'argent. Commencez à agir.
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Lonely_Validator
· 07-24 19:35
La TVL n'a pas encore perdu autant que l'année dernière...
Les six grandes tendances du développement de la Finance décentralisée en 2024 : plateforme, avantages des leaders et nouvelles opportunités coexistent.
Perspectives pour le secteur de la Finance décentralisée en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la finance décentralisée ( DeFi ) a connu un développement rapide. D'un projet initialement expérimental, elle est devenue une pierre angulaire incontournable dans le domaine des crypto-monnaies. Au cours de ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également de plus en plus féroce. Les différents protocoles innovent constamment pour tenter de capturer une plus grande part du marché. Alors, quelles tendances la DeFi pourrait-elle présenter en 2024 ? Explorons ensemble quelques directions clés de développement dans le domaine de la DeFi.
La tendance à la plateforme des protocoles est évidente
Avec la maturation continue de la Finance décentralisée, les principaux protocoles commencent à se transformer d'une fonction unique en plateformes de services intégrés. Au cours de l'année passée, nous avons vu plusieurs protocoles DeFi réputés élargir leur gamme de services :
Cette tendance à la plateforme est très probablement appelée à se poursuivre et à s'intensifier à l'avenir, reflétant la maturité et la concurrence intense de l'industrie de la Finance décentralisée.
Avantages des protocoles de tête continuent
Des protocoles DeFi de premier plan tels qu'un grand DEX et une plateforme de prêt ont vu le jour avant le dernier marché haussier. Ils ont constamment consolidé leur position au cours de l'évolution du marché, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. À court terme, ces protocoles continueront à occuper une part importante du marché, difficile à remplacer facilement.
Ces protocoles de tête continuent également d'innover :
Selon une plateforme de données, le DEX classé premier sur les principales chaînes EVM représente toujours environ 55 % du marché.
L'extraction de liquidité quitte progressivement la scène
Dans des blockchains matures comme Ethereum et Solana, le minage de liquidités est progressivement devenu une chose du passé. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces.
Récemment, avec la hausse du prix de SOL et le développement de l'écosystème, les DEX sur Solana ont montré une très forte efficacité en capital. Prenons un DEX en exemple, ses principaux paires de trading génèrent des revenus quotidiens basés uniquement sur les frais de transaction proches ou dépassant 0,5 %, certaines pools atteignant même plus de 2 %.
En comparaison, le rendement quotidien moyen des principaux paires de trading ETH/stablecoin sur Ethereum n'est que de 0,068 % à 0,127 %. Avec une telle disparité de rentabilité, il est probable que les fournisseurs de liquidité professionnels se tournent vers des plateformes plus efficaces.
Cela ne signifie pas que les principaux projets de Finance décentralisée perdront leur avantage. Ils disposent toujours de meilleures fondamentaux, d'une sécurité et d'une stabilité supérieures. Cependant, les nouveaux projets peuvent connaître une croissance plus rapide pendant leur période de pic, mais on ne sait pas combien de temps cette croissance pourra se maintenir.
LST mène la croissance du TVL de la nouvelle blockchain
Bien que les projets de staking liquide existent depuis longtemps sur plusieurs chaînes de preuve d'enjeu, le jeton de staking liquide (LST) n'a commencé à attirer l'attention qu'avant la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum. Aujourd'hui, un leader du staking liquide est devenu le projet avec le TVL le plus élevé.
Cette tendance apparaît également sur Solana. Deux projets de staking liquide occupent respectivement les deux premières places du TVL de l'écosystème Solana et ont conduit à la croissance récente du TVL de Solana. D'une part, les attentes de distribution de jetons ont attiré le volume de staking, d'autre part, ces projets continuent d'inciter à l'utilisation des LST dans les protocoles DeFi de Solana.
D'autres blockchains semblent également avoir découvert l'impact positif des LST sur l'écosystème. Par exemple, dans l'écosystème Sui, le taux de rendement annuel (APR) du pair de trading haSUI-SUI sur un certain DEX atteint 49,04 %, dont 48,09 % proviennent des récompenses officielles. Dans l'écosystème Avalanche, un leader du prêt a également développé une activité LST, et actuellement la valeur totale verrouillée (TVL) apportée par les LST a déjà dépassé celle des prêts.
Perp DEX pourrait connaître une percée
Les échanges décentralisés de contrats à terme perpétuels ( Perp DEX ) ont toujours suscité de l'intérêt et ont donné naissance à plusieurs projets connus. Cependant, les projets existants ont encore chacun leurs avantages et inconvénients, laissant de l'espace pour le développement de nouveaux projets.
Récemment, certaines DEX Perp ont montré des caractéristiques attractives. Par exemple, dans le pool DLP d'une certaine plateforme, certains paires de trading offrent un taux de retour sur la liquidité allant jusqu'à plusieurs centaines voire mille pour cent sur 30 jours. Bien que l'utilisation de l'effet de levier pour fournir de la liquidité présente un risque important, cela peut également entraîner des rendements plus élevés. De plus, certains projets ont proposé des solutions DEX Perp avec une efficacité de capital supérieure.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont une direction controversée. Ils peuvent nécessiter de s'appuyer sur une entité unique, faire face à des défis réglementaires, et ne s'alignent pas parfaitement avec les caractéristiques décentralisées de la Finance décentralisée.
Actuellement, les obligations américaines semblent être la seule direction des RWA pouvant être appliquée à grande échelle. D'autres actifs tels que l'immobilier et les œuvres d'art peuvent être tokenisés et mises sur la chaîne, mais en raison de leur nature non standardisée, elles manquent toujours de liquidité sur la chaîne.
Avec les attentes de hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, les taux de rendement des obligations à court terme américaines pourraient baisser en 2024, ce qui affecterait directement les rendements des produits RWA. En même temps, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un marché haussier, augmentant la demande pour les stablecoins, ce qui pourrait diminuer l'attractivité de ces produits. Des données récentes d'un DAO montrent que l'émission de stablecoins a commencé à diminuer depuis la fin octobre.
Néanmoins, l'enthousiasme des entrepreneurs pour l'exploration du secteur RWA reste intact. Ce processus pourrait voir l'introduction d'institutions financières traditionnelles en tant que partenaires, ce qui constituerait au moins un récit captivant.