Analyse des cinq tendances du secteur DEX

Le DEX, en tant que composant important du domaine DeFi, a connu un développement rapide ces dernières années. Grâce à l'analyse de 60 DEX de premier plan, nous avons identifié cinq principales tendances dans le secteur des DEX :

1. Part de marché hautement concentrée

En examinant les données sur le volume des actifs verrouillés et le volume des transactions, quelques DEX détiennent la grande majorité de la part de marché :

• En termes de volume de verrouillage, seulement 5 DEX ont un volume de verrouillage supérieur à 1 milliard de dollars, dont Curve et Uniswap représentent à elles deux plus de 60 %.
• En termes de volume d'échanges, seuls 5 DEX ont un volume d'échanges supérieur à 100 millions de dollars sur 24 heures, dYdX et Uniswap v3 sont loin devant.

2. Augmentation de la part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches

Dans les principaux DEX, environ 1/4 disposent de fonctionnalités de trading inter-chaînes ou inter-couches :

• Les protocoles d'échange inter-chaînes comme Hop Protocol, Multichain, etc. combinent des fonctions de pont inter-chaînes et d'échange.
• Les DEX traditionnels déploient également activement des réseaux multi-chaînes et L2, comme Curve, Uniswap, etc.
• De nouvelles espèces comme les AMM inter-chaînes émergent.

3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance

La combinaison de l'AMM et des NFT devient une nouvelle direction de développement :

• Plateforme d'échange NFT basée sur le mécanisme AMM comme sudoswap.
• Les AMM traditionnels intègrent activement le trading NFT, comme l'acquisition de Genie par Uniswap et le projet d'intégration de sudoswap.

4. La montée rapide des nouveaux DEX sur la chaîne publique

En dehors d'Ethereum, d'autres DEX sur des blockchains publiques se développent rapidement :

• Les DEX sur des chaînes comme BNB Chain, Cronos et Arbitrum se distinguent.
• Les DEX natifs de nouvelles blockchains comme Klaytn et Osmosis entrent dans le peloton de tête.
• La chaîne publique DeFi de l'écosystème Cosmos mérite d'être surveillée.

5. Le potentiel énorme des plateformes de trading de stablecoins et de dérivés

Dans l'environnement de marché actuel :

• La demande pour des plateformes d'échange de stablecoins telles que Curve et Wombat Exchange augmente.
• Les plateformes de trading de dérivés telles que dYdX, GMX, etc. sont devenues des outils importants pour couvrir les risques.

En résumé, le secteur des DEX est toujours en situation d'offre excédentaire, mais l'innovation est constante. Les orientations de développement futures incluent les DEX Ethereum bien établis, les DEX inter-chaînes, les protocoles de trading de stablecoins, les DEX de l'écosystème Cosmos et les nouveaux DEX de chaînes publiques, entre autres. À long terme, les DEX continueront à être un pilier important de la DeFi, et la dynamique de concurrence entre les chaînes publiques deviendra également plus claire.