Tokenisation des actions : la nouvelle vague d'innovation financière
Récemment, plusieurs grandes entreprises financières et de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une nouvelle façon de négocier des actions, ce qui mérite une exploration approfondie.
Les tentatives d'innovation des entreprises de technologie financière américaines
Une célèbre entreprise de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs de nouvelles options d'investissement.
Ce service permet aux utilisateurs d'acheter des dérivés qui suivent les prix des actions en dollars américains, l'entreprise effectuera automatiquement la conversion monétaire, mais facturera des frais de change de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : les jetons d'actions sont des dérivés liés au prix, les actifs sous-jacents étant conservés par des institutions agréées américaines. La société est responsable de l'émission des contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Étant donné que les jetons sont de nature dérivée, les utilisateurs ne peuvent pas racheter directement les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'Union européenne. L'entreprise a acquis une licence d'établissement de négociation multilatéral, conforme aux exigences réglementaires de l'UE pour les services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est limité à la région de l'UE.
Temps de transaction : Au départ, les transactions peuvent être effectuées cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure centrale européenne/heure d'été.
Traitement des actions de l'entreprise : Pour les situations telles que les distributions de dividendes, les dividendes, les fractionnements, l'entreprise effectuera les opérations correspondantes en son nom, y compris l'ajustement des positions, la distribution de liquidités et le paiement des dividendes.
Applications de la blockchain : l'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur Arbitrum, avec un plan futur de migration vers un réseau Layer2 construit en interne.
Marché du capital-investissement : L'entreprise a également lancé des actions de sociétés non cotées en bourse sous forme de jetons, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements en capital-investissement.
Solutions ouvertes pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies a également lancé ses propres produits de jetons d'actions, adoptant une approche de conception plus ouverte.
Caractéristiques principales
Mécanisme de garde : une société financière professionnelle est responsable de l'achat et de la garde des actions ou des ETF réels, conservés dans une institution tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, avec une vérification régulière de la correspondance des actifs via des contrats intelligents.
Support de la blockchain : Émission de jetons SPL sur le réseau Solana, pouvant être transférés vers des portefeuilles compatibles et utilisés dans des protocoles de finance décentralisée.
Conformité réglementaire : Collaborer activement avec les organismes de réglementation mondiaux pour mettre en œuvre des processus KYC et AML stricts. Actuellement, principalement axé sur les marchés européens (certaines régions), latino-américains, africains et asiatiques.
Temps de transaction : prise en charge du trading 24/5, dépassant les limites horaires traditionnelles du marché boursier américain. Le trading en chaîne est ouvert 24 heures sur 24, mais des fluctuations de prix peuvent survenir en dehors des heures de négociation.
Comportement de l'entreprise : Les détenteurs de jetons ne bénéficient pas des droits traditionnels des actionnaires, mais reçoivent des dividendes de manière indirecte par le biais d'un mécanisme d'ajustement des prix. Les autres comportements de l'entreprise sont gérés par l'émetteur et les jetons sont ajustés en conséquence.
Écosystème : collaboration avec plusieurs plateformes DeFi, support des jetons pour le trading sur des échanges décentralisés et leur utilisation en tant que garantie.
Comparaison des deux modes
Les solutions des sociétés de fintech américaines ont un avantage en termes de conformité et de couverture des utilisateurs grand public, et offrent également des actions de sociétés non cotées. Les solutions des plateformes de cryptomonnaies couvrent des zones géographiques plus larges, prennent en charge les transactions sur des chaînes de blocs natives et l'intégration de protocoles DeFi, ce qui est plus conforme aux caractéristiques de l'écosystème des cryptomonnaies.
Pour les nouveaux entrants, deux types d'opportunités peuvent être envisagées :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Produits financiers innovants, tels que le développement de nouveaux dérivés et stratégies de trading basés sur des jetons d'actions, offrant des contrats à fort effet de levier ou des produits différenciés comme les ETF à effet de levier.
La tokenisation des actions représente une nouvelle tendance d融合 entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, avec un potentiel de développement énorme à l'avenir, qui mérite une attention continue du marché.
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MindsetExpander
· 07-29 04:54
Ouvrir un nouvel avenir financier
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WealthCoffee
· 07-28 13:58
Je suis optimiste quant à l'avenir de ce marché.
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PumpDoctrine
· 07-28 13:53
L'avenir est extrêmement prometteur.
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LiquidatedTwice
· 07-28 13:49
Ce n'est qu'un autre déguisement pour prendre les gens pour des idiots.
Tokenisation des actions : l'innovation intersectorielle mène une nouvelle vague financière
Tokenisation des actions : la nouvelle vague d'innovation financière
Récemment, plusieurs grandes entreprises financières et de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Ce produit innovant offre aux investisseurs une nouvelle façon de négocier des actions, ce qui mérite une exploration approfondie.
Les tentatives d'innovation des entreprises de technologie financière américaines
Une célèbre entreprise de technologie financière a récemment lancé un service de jetons d'actions sur le marché européen, offrant aux utilisateurs de nouvelles options d'investissement.
Ce service permet aux utilisateurs d'acheter des dérivés qui suivent les prix des actions en dollars américains, l'entreprise effectuera automatiquement la conversion monétaire, mais facturera des frais de change de 0,1 %.
Mécanisme central
Custodie et mapping : les jetons d'actions sont des dérivés liés au prix, les actifs sous-jacents étant conservés par des institutions agréées américaines. La société est responsable de l'émission des contrats et de leur enregistrement sur la blockchain. Étant donné que les jetons sont de nature dérivée, les utilisateurs ne peuvent pas racheter directement les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'Union européenne. L'entreprise a acquis une licence d'établissement de négociation multilatéral, conforme aux exigences réglementaires de l'UE pour les services de négociation de dérivés. Actuellement, ce service est limité à la région de l'UE.
Temps de transaction : Au départ, les transactions peuvent être effectuées cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure centrale européenne/heure d'été.
Traitement des actions de l'entreprise : Pour les situations telles que les distributions de dividendes, les dividendes, les fractionnements, l'entreprise effectuera les opérations correspondantes en son nom, y compris l'ajustement des positions, la distribution de liquidités et le paiement des dividendes.
Applications de la blockchain : l'émission de jetons d'actions utilise la technologie blockchain, initialement basée sur Arbitrum, avec un plan futur de migration vers un réseau Layer2 construit en interne.
Marché du capital-investissement : L'entreprise a également lancé des actions de sociétés non cotées en bourse sous forme de jetons, permettant ainsi aux investisseurs ordinaires de participer à des investissements en capital-investissement.
Solutions ouvertes pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies a également lancé ses propres produits de jetons d'actions, adoptant une approche de conception plus ouverte.
Caractéristiques principales
Mécanisme de garde : une société financière professionnelle est responsable de l'achat et de la garde des actions ou des ETF réels, conservés dans une institution tierce conforme. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, avec une vérification régulière de la correspondance des actifs via des contrats intelligents.
Support de la blockchain : Émission de jetons SPL sur le réseau Solana, pouvant être transférés vers des portefeuilles compatibles et utilisés dans des protocoles de finance décentralisée.
Conformité réglementaire : Collaborer activement avec les organismes de réglementation mondiaux pour mettre en œuvre des processus KYC et AML stricts. Actuellement, principalement axé sur les marchés européens (certaines régions), latino-américains, africains et asiatiques.
Temps de transaction : prise en charge du trading 24/5, dépassant les limites horaires traditionnelles du marché boursier américain. Le trading en chaîne est ouvert 24 heures sur 24, mais des fluctuations de prix peuvent survenir en dehors des heures de négociation.
Comportement de l'entreprise : Les détenteurs de jetons ne bénéficient pas des droits traditionnels des actionnaires, mais reçoivent des dividendes de manière indirecte par le biais d'un mécanisme d'ajustement des prix. Les autres comportements de l'entreprise sont gérés par l'émetteur et les jetons sont ajustés en conséquence.
Écosystème : collaboration avec plusieurs plateformes DeFi, support des jetons pour le trading sur des échanges décentralisés et leur utilisation en tant que garantie.
Comparaison des deux modes
Les solutions des sociétés de fintech américaines ont un avantage en termes de conformité et de couverture des utilisateurs grand public, et offrent également des actions de sociétés non cotées. Les solutions des plateformes de cryptomonnaies couvrent des zones géographiques plus larges, prennent en charge les transactions sur des chaînes de blocs natives et l'intégration de protocoles DeFi, ce qui est plus conforme aux caractéristiques de l'écosystème des cryptomonnaies.
Pour les nouveaux entrants, deux types d'opportunités peuvent être envisagées :
Fournir des services à des groupes ou régions spécifiques, couvrant des marchés que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre mais que les cryptomonnaies peuvent couvrir.
Produits financiers innovants, tels que le développement de nouveaux dérivés et stratégies de trading basés sur des jetons d'actions, offrant des contrats à fort effet de levier ou des produits différenciés comme les ETF à effet de levier.
La tokenisation des actions représente une nouvelle tendance d融合 entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, avec un potentiel de développement énorme à l'avenir, qui mérite une attention continue du marché.