Rapport "positions long" sur l'or : Le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030
Le paysage politique et économique mondial subit des transformations profondes, l'or revenant au centre de la scène des marchés de capitaux. Le dernier rapport annuel de la société d'investissement Incrementum souligne qu'un nouveau cycle de restructuration financière est en cours à l'échelle mondiale, et que l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non inflationniste, prend une signification stratégique croissante. De la désindustrialisation des États-Unis et du déficit budgétaire incontrôlé à l'émergence d'actifs de crédit non étatiques comme le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, plusieurs facteurs constituent le contexte de la "positions long" sur l'or.
État actuel du marché de l'or
L'or est actuellement dans la deuxième phase du marché haussier, la "phase de participation du public". Au cours des cinq dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, et le pouvoir d'achat du dollar par rapport à l'or a chuté de près de 50 %. Cette année, jusqu'à fin avril, 22 nouveaux sommets historiques ont été atteints. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, il reste une augmentation modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Le rapport propose un nouveau concept de portefeuille 60/40, suggérant une allocation :
45% actions
15% obligations
15% or en or
10% performance or
10% matières premières
5% Bitcoin
Facteurs clés influençant l'or
réorganisation géopolitique
La reconfiguration accélérée du paysage géopolitique mondial est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
Impact des politiques de Trump
Après le retour de Trump à la Maison Blanche, il a lancé une restructuration profonde de l'économie américaine, les principales orientations politiques comprennent :
Résoudre le problème de l'endettement excessif des gouvernements
Réforme de la politique commerciale : augmenter le tarif douanier moyen des États-Unis à près de 30 %
Politique du dollar : prévoyant une dévaluation significative du dollar, tout en maintenant son statut de monnaie de réserve mondiale
Changement de la politique monétaire en Europe
La politique fiscale allemande a subi un virage à 180 degrés, avec des prévisions indiquant que la dette publique passera de 60 % à 90 % du PIB, marquant ainsi l'abandon officiel du conservatisme budgétaire en Allemagne.
demande de la banque centrale
La demande de la banque centrale est le pilier clé des "positions long". Pendant trois années consécutives, la banque centrale a augmenté ses réserves d'or de plus de 1000 tonnes. En 2024, la proportion d'or dans les réserves monétaires atteindra 22 %, le niveau le plus élevé depuis 1997.
dévaluation continue de la monnaie légale
Depuis 1900, la population américaine a augmenté de 4,5 fois, tandis que l'offre monétaire M2 a augmenté de 2333 fois. La croissance de l'offre monétaire est un facteur clé à long terme du prix de l'or.
Prédiction des prix de l'or
Modèle de prévision du prix de l'or Incrementum:
Scénario de base : environ 4800 dollars à la fin de 2030, 2942 dollars à la fin de 2025
Scénario d'inflation : environ 8900 dollars à la fin de 2030, 4080 dollars à la fin de 2025
Actuellement, le prix de l'or a dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base à la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix de l'or sera probablement situé entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Bitcoin
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. En supposant un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et se trouve à mi-chemin de la phase de participation du public. L'or est en train de se transformer, passant d'un actif considéré comme une relique obsolète à un actif clé dans un portefeuille d'investissement, offrant à la fois une stabilité défensive et un potentiel offensif.
Avec la perte de confiance dans des actifs refuges traditionnels tels que les obligations du gouvernement américain ou allemand, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.
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Le marché haussier de l'or n'est pas terminé, le prix pourrait atteindre 8900 dollars en 2030.
Rapport "positions long" sur l'or : Le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici fin 2030
Le paysage politique et économique mondial subit des transformations profondes, l'or revenant au centre de la scène des marchés de capitaux. Le dernier rapport annuel de la société d'investissement Incrementum souligne qu'un nouveau cycle de restructuration financière est en cours à l'échelle mondiale, et que l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non inflationniste, prend une signification stratégique croissante. De la désindustrialisation des États-Unis et du déficit budgétaire incontrôlé à l'émergence d'actifs de crédit non étatiques comme le Bitcoin, en passant par les achats massifs d'or par les banques centrales, plusieurs facteurs constituent le contexte de la "positions long" sur l'or.
État actuel du marché de l'or
L'or est actuellement dans la deuxième phase du marché haussier, la "phase de participation du public". Au cours des cinq dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, et le pouvoir d'achat du dollar par rapport à l'or a chuté de près de 50 %. Cette année, jusqu'à fin avril, 22 nouveaux sommets historiques ont été atteints. Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, il reste une augmentation modérée par rapport aux marchés haussiers historiques.
Le rapport propose un nouveau concept de portefeuille 60/40, suggérant une allocation :
Facteurs clés influençant l'or
réorganisation géopolitique
La reconfiguration accélérée du paysage géopolitique mondial est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages : neutralité, absence de risque de contrepartie, et haute liquidité.
Impact des politiques de Trump
Après le retour de Trump à la Maison Blanche, il a lancé une restructuration profonde de l'économie américaine, les principales orientations politiques comprennent :
Changement de la politique monétaire en Europe
La politique fiscale allemande a subi un virage à 180 degrés, avec des prévisions indiquant que la dette publique passera de 60 % à 90 % du PIB, marquant ainsi l'abandon officiel du conservatisme budgétaire en Allemagne.
demande de la banque centrale
La demande de la banque centrale est le pilier clé des "positions long". Pendant trois années consécutives, la banque centrale a augmenté ses réserves d'or de plus de 1000 tonnes. En 2024, la proportion d'or dans les réserves monétaires atteindra 22 %, le niveau le plus élevé depuis 1997.
dévaluation continue de la monnaie légale
Depuis 1900, la population américaine a augmenté de 4,5 fois, tandis que l'offre monétaire M2 a augmenté de 2333 fois. La croissance de l'offre monétaire est un facteur clé à long terme du prix de l'or.
Prédiction des prix de l'or
Modèle de prévision du prix de l'or Incrementum:
Actuellement, le prix de l'or a dépassé l'objectif intermédiaire du scénario de base à la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de cette décennie, le prix de l'or sera probablement situé entre deux scénarios, en fonction du niveau d'inflation au cours des cinq prochaines années.
Bitcoin
Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le Bitcoin pourrait atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or. En supposant un objectif de prix de l'or conservateur d'environ 4800 dollars, le prix du Bitcoin devrait augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars afin d'atteindre 50 % de la capitalisation boursière de l'or.
Conclusion
Le rapport estime que le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé et se trouve à mi-chemin de la phase de participation du public. L'or est en train de se transformer, passant d'un actif considéré comme une relique obsolète à un actif clé dans un portefeuille d'investissement, offrant à la fois une stabilité défensive et un potentiel offensif.
Avec la perte de confiance dans des actifs refuges traditionnels tels que les obligations du gouvernement américain ou allemand, l'or redevient le cœur des stratégies d'investissement à long terme. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.