Energy Transfer paie une distribution lucrative soutenue par un profil financier solide.
Le MLP a une croissance visible à venir.
Il se négocie à une faible valorisation par rapport à son groupe de pairs.
10 actions que nous préférons à Energy Transfer ›
Transfert d'énergie (NYSE: ET) est l'un de mes plus gros investissements en revenus. Je suis ravi d'avoir une allocation plus élevée dans le partenariat limité maître (MLP) en raison de tout ce qu'il offre aux investisseurs comme moi. Voici trois raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à l'idée de détenir le géant du midstream cette année.
Un flux de revenus lucratif et en croissance
Ma principale raison de posséder Energy Transfer est sa distribution lucrative. Avec mon faible coût de base, je gagne un rendement de plus de 10 % sur ce MLP, par rapport à son rendement actuel de plus de 7 %.
Source de l'image : Getty Images. Ce paiement à haut rendement repose sur une base très durable. Le MLP produit un flux de trésorerie très stable grâce à des contrats à long terme basés sur des frais et des structures tarifaires régulées par le gouvernement qui représentent environ 90 % de ses bénéfices annuels. Pendant ce temps, il distribue une portion conservatrice de son flux de trésorerie aux investisseurs. Le géant des infrastructures a généré 2,3 milliards de dollars de flux de trésorerie distribuable au cours du premier trimestre, couvrant facilement les 1,1 milliard de dollars de liquidités qu'il a distribuées aux investisseurs.
Cet excédent de flux de trésorerie libre permet à Energy Transfer d'investir dans son expansion tout en maintenant un solide profil financier. Son ratio d'endettement se situe dans la moitié inférieure de sa fourchette cible de 4,0 à 4,5, plaçant l'entreprise dans la meilleure position financière de son histoire.
Cette solide position financière lui permet également d'augmenter sa distribution. Energy Transfer vise à accroître son paiement chaque trimestre, avec un objectif de croissance annuelle de 3 % à 5 %. Il a augmenté sa distribution de plus de 3 % au cours de l'année dernière.
Une accélération de la croissance à venir
Energy Transfer dispose de suffisamment de combustible pour continuer à augmenter son rendement élevé. La MLP prévoit d'investir 5 milliards de dollars dans des projets d'expansion organique cette année, y compris la construction d'usines de traitement de gaz, d'un nouveau pipeline de gaz à grande échelle et d'une capacité d'exportation supplémentaire. Ces projets devraient contribuer à son flux de trésorerie lorsqu'ils seront lancés au cours des deux prochaines années, accélérant la croissance des bénéfices au-delà des 5 % prévus cette année.
Le MLP a également d'autres expansions prévues. Par exemple, il développe un grand terminal d'exportation de LNG et un pipeline pour un centre de données AI. Des catalyseurs tels que l'augmentation de la production de Permian, la demande de gaz aux États-Unis et le besoin croissant de liquides de gaz naturel américain devraient contribuer à alimenter son expansion continue.
Energy Transfer augmente également son taux de croissance grâce à des acquisitions stratégiques. Bien qu'il n'ait pas annoncé de transaction cette année, son affilié, Sunoco LP, achète Parkland dans un accord de 9,1 milliards de dollars, ce qui fournira à Energy Transfer un revenu supplémentaire. Pendant ce temps, le solide profil financier de l'entreprise lui donne la flexibilité de continuer sa stratégie de consolidation du secteur midstream.
Lire la suite## Une faible valorisation
Les entreprises financièrement solides avec une croissance des bénéfices visible se négocient généralement à une valorisation premium. Cependant, ce n'est pas le cas d'Energy Transfer. Le MLP se négocie actuellement à environ 9 fois sa valeur d'entreprise (EV) par rapport à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). C'est le deuxième multiple de valorisation le plus bas de son groupe de pairs et bien en dessous de la moyenne d'environ 12 fois EV/EBITDA.
La faible valorisation de l'MLP entraîne son rendement de distribution élevé. Elle offre également aux investisseurs le potentiel d'un rendement plus élevé grâce à l'expansion de la valorisation.
Potentiel de hausse axé sur les revenus, la croissance et la valeur
Il y a de nombreuses raisons d'être enthousiaste à propos d'Energy Transfer. Le MLP verse une distribution forte et en croissance soutenue par son meilleur profil financier à ce jour. Il a également une croissance visible devant lui. Pour couronner le tout, il se négocie à un prix d'aubaine. Ces facteurs pourraient alimenter de forts rendements totaux en 2025 et au-delà, renforçant mon enthousiasme à continuer de détenir le MLP.
Devriez-vous acheter des actions d'Energy Transfer en ce moment ?
Avant d'acheter des actions d'Energy Transfer, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Energy Transfer n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 636 628 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 063 471 $!*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 041 % — une surperformance écrasante par rapport à 183 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les retours du conseiller en actions au 28 juillet 2025
Matt DiLallo détient des positions dans Energy Transfer. The Motley Fool n'a aucune position dans aucune des actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à propos de l'action Energy Transfer en 2025 a été initialement publié par The Motley Fool
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3 raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à propos de l'action Energy Transfer en 2025
Points Clés
Transfert d'énergie (NYSE: ET) est l'un de mes plus gros investissements en revenus. Je suis ravi d'avoir une allocation plus élevée dans le partenariat limité maître (MLP) en raison de tout ce qu'il offre aux investisseurs comme moi. Voici trois raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à l'idée de détenir le géant du midstream cette année.
Un flux de revenus lucratif et en croissance
Ma principale raison de posséder Energy Transfer est sa distribution lucrative. Avec mon faible coût de base, je gagne un rendement de plus de 10 % sur ce MLP, par rapport à son rendement actuel de plus de 7 %.
Source de l'image : Getty Images. Ce paiement à haut rendement repose sur une base très durable. Le MLP produit un flux de trésorerie très stable grâce à des contrats à long terme basés sur des frais et des structures tarifaires régulées par le gouvernement qui représentent environ 90 % de ses bénéfices annuels. Pendant ce temps, il distribue une portion conservatrice de son flux de trésorerie aux investisseurs. Le géant des infrastructures a généré 2,3 milliards de dollars de flux de trésorerie distribuable au cours du premier trimestre, couvrant facilement les 1,1 milliard de dollars de liquidités qu'il a distribuées aux investisseurs.
Cet excédent de flux de trésorerie libre permet à Energy Transfer d'investir dans son expansion tout en maintenant un solide profil financier. Son ratio d'endettement se situe dans la moitié inférieure de sa fourchette cible de 4,0 à 4,5, plaçant l'entreprise dans la meilleure position financière de son histoire.
Cette solide position financière lui permet également d'augmenter sa distribution. Energy Transfer vise à accroître son paiement chaque trimestre, avec un objectif de croissance annuelle de 3 % à 5 %. Il a augmenté sa distribution de plus de 3 % au cours de l'année dernière.
Une accélération de la croissance à venir
Energy Transfer dispose de suffisamment de combustible pour continuer à augmenter son rendement élevé. La MLP prévoit d'investir 5 milliards de dollars dans des projets d'expansion organique cette année, y compris la construction d'usines de traitement de gaz, d'un nouveau pipeline de gaz à grande échelle et d'une capacité d'exportation supplémentaire. Ces projets devraient contribuer à son flux de trésorerie lorsqu'ils seront lancés au cours des deux prochaines années, accélérant la croissance des bénéfices au-delà des 5 % prévus cette année.
Le MLP a également d'autres expansions prévues. Par exemple, il développe un grand terminal d'exportation de LNG et un pipeline pour un centre de données AI. Des catalyseurs tels que l'augmentation de la production de Permian, la demande de gaz aux États-Unis et le besoin croissant de liquides de gaz naturel américain devraient contribuer à alimenter son expansion continue.
Energy Transfer augmente également son taux de croissance grâce à des acquisitions stratégiques. Bien qu'il n'ait pas annoncé de transaction cette année, son affilié, Sunoco LP, achète Parkland dans un accord de 9,1 milliards de dollars, ce qui fournira à Energy Transfer un revenu supplémentaire. Pendant ce temps, le solide profil financier de l'entreprise lui donne la flexibilité de continuer sa stratégie de consolidation du secteur midstream.
Lire la suite## Une faible valorisation
Les entreprises financièrement solides avec une croissance des bénéfices visible se négocient généralement à une valorisation premium. Cependant, ce n'est pas le cas d'Energy Transfer. Le MLP se négocie actuellement à environ 9 fois sa valeur d'entreprise (EV) par rapport à l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). C'est le deuxième multiple de valorisation le plus bas de son groupe de pairs et bien en dessous de la moyenne d'environ 12 fois EV/EBITDA.
La faible valorisation de l'MLP entraîne son rendement de distribution élevé. Elle offre également aux investisseurs le potentiel d'un rendement plus élevé grâce à l'expansion de la valorisation.
Potentiel de hausse axé sur les revenus, la croissance et la valeur
Il y a de nombreuses raisons d'être enthousiaste à propos d'Energy Transfer. Le MLP verse une distribution forte et en croissance soutenue par son meilleur profil financier à ce jour. Il a également une croissance visible devant lui. Pour couronner le tout, il se négocie à un prix d'aubaine. Ces facteurs pourraient alimenter de forts rendements totaux en 2025 et au-delà, renforçant mon enthousiasme à continuer de détenir le MLP.
Devriez-vous acheter des actions d'Energy Transfer en ce moment ?
Avant d'acheter des actions d'Energy Transfer, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment... et Energy Transfer n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a établi cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 636 628 $!* Ou quand Nvidia a établi cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 063 471 $!*
Maintenant, il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 1 041 % — une surperformance écrasante par rapport à 183 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les retours du conseiller en actions au 28 juillet 2025
Matt DiLallo détient des positions dans Energy Transfer. The Motley Fool n'a aucune position dans aucune des actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.
3 raisons pour lesquelles je suis enthousiaste à propos de l'action Energy Transfer en 2025 a été initialement publié par The Motley Fool
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