Tokenisation des actions : innovation de marché à l'ère de la blockchain
À la fin des années 1980, le physicien Nathan Moster travaillait sur une plateforme de négociation de valeurs mobilières aux États-Unis lorsqu'il a proposé une idée innovante. Il a imaginé la création d'un produit pouvant être échangé comme une action individuelle, mais capable de suivre l'indice S&P 500. Cette conception a finalement été réalisée en 1993, avec l'apparition des certificats de dépôt S&P (SPDR) sous le code SPY, devenant le premier fonds négocié en bourse (ETF).
Aujourd'hui, cette histoire se rejoue à nouveau dans le domaine de la Blockchain. Plusieurs plateformes d'investissement commencent à proposer des actions en tokenisation, ces actifs basés sur la Blockchain visant à refléter le prix des actions de sociétés comme Tesla et Nvidia. Ces jetons sont considérés comme un moyen d'obtenir une exposition au prix, et non comme des droits de propriété au sens traditionnel.
La tokenisation des actions offre de nouvelles opportunités aux investisseurs du monde entier, en particulier à ceux qui ont du mal à accéder au marché boursier américain. Grâce aux transactions sur la blockchain, ces jetons éliminent de nombreux obstacles aux investissements traditionnels, tels que les soldes minimums élevés et les longs délais de règlement. Cependant, des restrictions réglementaires et géographiques existent toujours, ce qui pourrait affecter leur application réelle dans certaines régions.
Essentiellement, la tokenisation des actions présente des similitudes avec des dérivés tels que les contrats à terme et les options. Ils offrent aux investisseurs un moyen d'obtenir une exposition aux prix sans avoir à détenir directement l'actif sous-jacent. Ce nouveau type de dérivé pourrait connaître une trajectoire de développement allant des tests par des spéculateurs à une acceptation généralisée.
Une caractéristique unique des actions tokenisées est leur capacité à être échangées 24 heures sur 24. Les marchés boursiers traditionnels ont des heures d'ouverture fixes, tandis que les actions tokenisées peuvent réagir aux nouvelles lorsque le marché boursier est fermé, offrant ainsi de nouvelles opportunités aux investisseurs, tout en posant des défis en matière de tarification et de liquidité.
Actuellement, l'infrastructure sous-jacente et le cadre réglementaire pour la tokenisation des actions sont encore en cours de développement. Les approches varient d'une plateforme à l'autre, certaines émettant sous un cadre européen, d'autres s'appuyant sur des contrats intelligents et des custodians offshore. Les régulateurs, en particulier la Securities and Exchange Commission des États-Unis, n'ont pas encore pris de position claire sur ce domaine émergent.
Bien qu'il y ait des incertitudes, la demande de jetons d'actions est évidente. Ils ne changeront peut-être pas l'économie fondamentale de la propriété des actions, mais ils simplifient l'expérience de participation. Pour de nombreux investisseurs, en particulier les investisseurs particuliers, cette commodité peut être plus importante que la structure spécifique du produit.
Le développement de la tokenisation des actions reflète la demande du marché pour des outils d'investissement plus pratiques et flexibles. Tout comme les ETF, ces nouveaux outils pourraient finalement faire partie de l'infrastructure financière. Cependant, il reste à voir s'ils pourront tenir bon en période de turbulences sur les marchés.
Dans l'ensemble, les actions tokenisées représentent la nouvelle frontière de l'innovation financière. Elles ne sont pas seulement des substituts aux actions, mais offrent de nouvelles opportunités de participation pour les investisseurs du monde entier. Avec le développement de la technologie et la clarification de la réglementation, ce domaine pourrait connaître une adoption et une utilisation plus larges.
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LiquidatorFlash
· 08-01 08:34
La régulation n'est pas facile à dire.
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BearMarketSurvivor
· 07-31 13:28
La réglementation est la priorité absolue.
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LiquidityOracle
· 07-30 13:53
La liquidité est un problème central.
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0xTherapist
· 07-29 09:06
Il vaut la peine de se préparer à l'avance.
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RegenRestorer
· 07-29 08:56
Rendre la finance plus libre.
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MEVHunterLucky
· 07-29 08:55
Regardez le graphique pour gagner de l'argent à la baisse.
Jetonisation des actions : la Blockchain redéfinit le paysage mondial des investissements
Tokenisation des actions : innovation de marché à l'ère de la blockchain
À la fin des années 1980, le physicien Nathan Moster travaillait sur une plateforme de négociation de valeurs mobilières aux États-Unis lorsqu'il a proposé une idée innovante. Il a imaginé la création d'un produit pouvant être échangé comme une action individuelle, mais capable de suivre l'indice S&P 500. Cette conception a finalement été réalisée en 1993, avec l'apparition des certificats de dépôt S&P (SPDR) sous le code SPY, devenant le premier fonds négocié en bourse (ETF).
Aujourd'hui, cette histoire se rejoue à nouveau dans le domaine de la Blockchain. Plusieurs plateformes d'investissement commencent à proposer des actions en tokenisation, ces actifs basés sur la Blockchain visant à refléter le prix des actions de sociétés comme Tesla et Nvidia. Ces jetons sont considérés comme un moyen d'obtenir une exposition au prix, et non comme des droits de propriété au sens traditionnel.
La tokenisation des actions offre de nouvelles opportunités aux investisseurs du monde entier, en particulier à ceux qui ont du mal à accéder au marché boursier américain. Grâce aux transactions sur la blockchain, ces jetons éliminent de nombreux obstacles aux investissements traditionnels, tels que les soldes minimums élevés et les longs délais de règlement. Cependant, des restrictions réglementaires et géographiques existent toujours, ce qui pourrait affecter leur application réelle dans certaines régions.
Essentiellement, la tokenisation des actions présente des similitudes avec des dérivés tels que les contrats à terme et les options. Ils offrent aux investisseurs un moyen d'obtenir une exposition aux prix sans avoir à détenir directement l'actif sous-jacent. Ce nouveau type de dérivé pourrait connaître une trajectoire de développement allant des tests par des spéculateurs à une acceptation généralisée.
Une caractéristique unique des actions tokenisées est leur capacité à être échangées 24 heures sur 24. Les marchés boursiers traditionnels ont des heures d'ouverture fixes, tandis que les actions tokenisées peuvent réagir aux nouvelles lorsque le marché boursier est fermé, offrant ainsi de nouvelles opportunités aux investisseurs, tout en posant des défis en matière de tarification et de liquidité.
Actuellement, l'infrastructure sous-jacente et le cadre réglementaire pour la tokenisation des actions sont encore en cours de développement. Les approches varient d'une plateforme à l'autre, certaines émettant sous un cadre européen, d'autres s'appuyant sur des contrats intelligents et des custodians offshore. Les régulateurs, en particulier la Securities and Exchange Commission des États-Unis, n'ont pas encore pris de position claire sur ce domaine émergent.
Bien qu'il y ait des incertitudes, la demande de jetons d'actions est évidente. Ils ne changeront peut-être pas l'économie fondamentale de la propriété des actions, mais ils simplifient l'expérience de participation. Pour de nombreux investisseurs, en particulier les investisseurs particuliers, cette commodité peut être plus importante que la structure spécifique du produit.
Le développement de la tokenisation des actions reflète la demande du marché pour des outils d'investissement plus pratiques et flexibles. Tout comme les ETF, ces nouveaux outils pourraient finalement faire partie de l'infrastructure financière. Cependant, il reste à voir s'ils pourront tenir bon en période de turbulences sur les marchés.
Dans l'ensemble, les actions tokenisées représentent la nouvelle frontière de l'innovation financière. Elles ne sont pas seulement des substituts aux actions, mais offrent de nouvelles opportunités de participation pour les investisseurs du monde entier. Avec le développement de la technologie et la clarification de la réglementation, ce domaine pourrait connaître une adoption et une utilisation plus larges.