Gestion des risques des Futures Perpétuel : décomposer la stratégie de survie de la plateforme d'échange
Les contrats à terme perpétuels, en tant que dérivé financier complexe, permettent aux traders d'amplifier l'effet de capital par le biais de l'effet de levier, mais cela entraîne également des risques considérables. Afin de maintenir le bon fonctionnement du marché, la plateforme d'échange a mis en place un système de gestion des risques rigoureux, comprenant plusieurs défenses telles que la liquidation forcée, le fonds de garantie des risques et le mécanisme de réduction automatique des positions.
Gestion des risques du Futures Perpétuel
Le cadre de gestion des risques des Futures Perpétuel repose principalement sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : lorsque la marge est insuffisante pour maintenir la position, la position perdante est automatiquement fermée.
Fonds de garantie des risques : servant de tampon contre les risques systémiques, il compense les pertes supplémentaires générées lors des liquidations forcées.
Mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) : dans des situations extrêmes, des positions bénéficiaires sont liquidées de manière forcée pour compenser les pertes du système.
Ces trois grandes piliers constituent une chaîne de contrôle des risques logiquement cohérente, précisant le principe de répartition progressive des responsabilités en matière de risques.
Marge et effet de levier
La marge et l'effet de levier sont deux éléments fondamentaux qui déterminent le niveau d'exposition au risque d'un trader. La marge se divise en marge initiale et marge de maintenance, la marge initiale étant le minimum de garantie requis pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintenance est le minimum de garantie requis pour maintenir une position.
Les plateformes d'échange offrent généralement plusieurs modes tels que le margin de position unique, le margin de position totale et le margin combiné pour répondre aux besoins des différents traders. En même temps, pour empêcher qu'un seul trader ait une position trop importante, un système de margin échelonné est généralement mis en œuvre, c'est-à-dire que plus la position est grande, plus le levier maximal autorisé est bas, et le taux de maintenance de margin est plus élevé.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation, le moteur de risque de la plateforme d'échange déclenche le processus de liquidation forcée :
Annuler les ordres non exécutés
Fermeture partielle ou liquidation échelonnée
Clôturer complètement
Lors du processus de liquidation, les traders doivent également payer des frais de liquidation supplémentaires. D'une part, ces frais incitent à une gestion proactive des risques, d'autre part, ils fournissent une source de financement pour le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique des positions
Le fonds de garantie des risques est une caisse de compensation des pertes de liquidation, principalement alimentée par les frais de liquidation et les excédents de liquidation. Lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé, le mécanisme ADL est activé, en liquidant de manière forcée les positions inverses les plus rentables et les plus fortement levées pour combler les pertes du système.
Le mécanisme ADL est basé sur le pourcentage de profit et le calcul du classement de l'effet de levier effectif. Plus le classement est élevé, plus il est facile pour le trader d'être soumis à une réduction automatique de position. Les traders peuvent réduire le risque ADL en diminuant l'effet de levier, en prenant des bénéfices partiels, etc.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multicouche, visant à maintenir l'équité, la stabilité et le fonctionnement continu du marché. Les traders doivent bien comprendre ces mécanismes, choisir prudemment l'effet de levier, gérer les risques et garder un respect pour le marché.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
6
Partager
Commentaire
0/400
OnChainArchaeologist
· 07-31 09:46
Il vaudrait mieux établir une ligne de précaution.
Voir l'originalRépondre0
LoneValidator
· 07-30 21:56
Les plateformes avec une mauvaise gestion des risques sont toutes condamnées.
Voir l'originalRépondre0
OffchainOracle
· 07-29 14:38
Perdre de l'argent à mort, qui oserait encore utiliser l'effet de levier ?
Voir l'originalRépondre0
HalfPositionRunner
· 07-29 14:36
Cut Loss doit aussi être une question d'art.
Voir l'originalRépondre0
rekt_but_vibing
· 07-29 14:36
Même en étant dans le rouge, il faut continuer à se battre.
Gestion des risques des Futures Perpétuel : comment la plateforme d'échange construit plusieurs lignes de défense pour garantir la stabilité du marché
Gestion des risques des Futures Perpétuel : décomposer la stratégie de survie de la plateforme d'échange
Les contrats à terme perpétuels, en tant que dérivé financier complexe, permettent aux traders d'amplifier l'effet de capital par le biais de l'effet de levier, mais cela entraîne également des risques considérables. Afin de maintenir le bon fonctionnement du marché, la plateforme d'échange a mis en place un système de gestion des risques rigoureux, comprenant plusieurs défenses telles que la liquidation forcée, le fonds de garantie des risques et le mécanisme de réduction automatique des positions.
Gestion des risques du Futures Perpétuel
Le cadre de gestion des risques des Futures Perpétuel repose principalement sur trois grands piliers :
Liquidation forcée : lorsque la marge est insuffisante pour maintenir la position, la position perdante est automatiquement fermée.
Fonds de garantie des risques : servant de tampon contre les risques systémiques, il compense les pertes supplémentaires générées lors des liquidations forcées.
Mécanisme de réduction automatique des positions ( ADL ) : dans des situations extrêmes, des positions bénéficiaires sont liquidées de manière forcée pour compenser les pertes du système.
Ces trois grandes piliers constituent une chaîne de contrôle des risques logiquement cohérente, précisant le principe de répartition progressive des responsabilités en matière de risques.
Marge et effet de levier
La marge et l'effet de levier sont deux éléments fondamentaux qui déterminent le niveau d'exposition au risque d'un trader. La marge se divise en marge initiale et marge de maintenance, la marge initiale étant le minimum de garantie requis pour ouvrir une position, tandis que la marge de maintenance est le minimum de garantie requis pour maintenir une position.
Les plateformes d'échange offrent généralement plusieurs modes tels que le margin de position unique, le margin de position totale et le margin combiné pour répondre aux besoins des différents traders. En même temps, pour empêcher qu'un seul trader ait une position trop importante, un système de margin échelonné est généralement mis en œuvre, c'est-à-dire que plus la position est grande, plus le levier maximal autorisé est bas, et le taux de maintenance de margin est plus élevé.
Processus de liquidation forcée
Lorsque le prix de marquage atteint le prix de liquidation, le moteur de risque de la plateforme d'échange déclenche le processus de liquidation forcée :
Lors du processus de liquidation, les traders doivent également payer des frais de liquidation supplémentaires. D'une part, ces frais incitent à une gestion proactive des risques, d'autre part, ils fournissent une source de financement pour le fonds de garantie des risques.
Gestion des risques et mécanisme de réduction automatique des positions
Le fonds de garantie des risques est une caisse de compensation des pertes de liquidation, principalement alimentée par les frais de liquidation et les excédents de liquidation. Lorsque le fonds de garantie des risques est épuisé, le mécanisme ADL est activé, en liquidant de manière forcée les positions inverses les plus rentables et les plus fortement levées pour combler les pertes du système.
Le mécanisme ADL est basé sur le pourcentage de profit et le calcul du classement de l'effet de levier effectif. Plus le classement est élevé, plus il est facile pour le trader d'être soumis à une réduction automatique de position. Les traders peuvent réduire le risque ADL en diminuant l'effet de levier, en prenant des bénéfices partiels, etc.
Conclusion
Le système de gestion des risques des contrats à terme perpétuels est une structure de défense multicouche, visant à maintenir l'équité, la stabilité et le fonctionnement continu du marché. Les traders doivent bien comprendre ces mécanismes, choisir prudemment l'effet de levier, gérer les risques et garder un respect pour le marché.