Bitcoin trois informations positives ont déjà été réalisées, une baisse des taux d'intérêt peut-elle pousser le prix à un nouveau sommet ?
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de grandes fluctuations. Mi-juin, après la publication des données sur l'inflation, le prix du Bitcoin a frôlé les 70 000 $. Cependant, après que le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il n'y aurait pas de baisse des taux d'intérêt, le prix est tombé sous les 60 000 $.
Cette année, les trois informations positives pour Bitcoin incluent : l'approbation des ETF au comptant, la réduction de moitié de Bitcoin et la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Actuellement, les deux premiers ont déjà été réalisés.
En janvier, après l'approbation de l'ETF au comptant Bitcoin, le prix du Bitcoin est passé de 30 000 $ à plus de 40 000 $. En avril, après la réduction de moitié du Bitcoin, le prix a franchi la barre des 60 000 $, puis a fluctué entre 60 000 $ et 70 000 $.
Alors, si le dernier facteur positif est la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, à quel niveau le prix du Bitcoin atteindra-t-il ? Analysons les données historiques et explorons l'impact potentiel de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le prix du Bitcoin.
Impact des cycles de baisse des taux d'intérêt
La dernière baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale a eu lieu en 2020, lorsque les taux ont été réduits à près de zéro en raison de la pandémie. Avant cela, il y avait le cycle de baisse des taux du second semestre 2019. Nous analysons principalement l'impact de ces deux baisses de taux sur le prix du Bitcoin.
Cycle de baisse des taux d'intérêt de 2019
La réduction des taux d'intérêt en 2019 a commencé en juillet et s'est terminée en octobre. Observons l'évolution du prix du Bitcoin pendant cette période :
Le prix au début de l'année était de 3000 à 4000 dollars.
Avant la baisse des taux, il avait déjà augmenté à environ 8000 dollars.
Après l’annonce de la baisse des taux d’intérêt en juillet, le prix a atteint un moment 10000 dollars.
puis commencer à reculer
D'après cette tendance, l'effet positif de la baisse des taux d'intérêt sur le prix du Bitcoin n'est pas évident.
baisse des taux en 2020
En mars 2020, la Réserve fédérale a considérablement réduit les taux d'intérêt à deux reprises dans un court laps de temps, les abaissant à un niveau de 0 à 0,25 %.
Lors de la baisse des taux d'intérêt, le prix du Bitcoin est d'environ 5000 dollars.
N'a pas immédiatement augmenté de manière significative
Ne commencera à augmenter de manière significative qu'à la fin de l'année, dépassant 30000 dollars.
Au cours de cette période de hausse, les taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont restés à un niveau bas.
Relation entre le rendement des obligations américaines et le prix du Bitcoin
En plus du taux d'intérêt de référence, le rendement des obligations américaines est également un indicateur important. Analyse du rendement des obligations à 5 ans et de l'évolution des prix de Bitcoin :
En 2019, lors de la baisse des taux d'intérêt, le rendement des obligations d'État est passé de 3 % à moins de 2 %, le prix du Bitcoin est passé de plus de 3000 dollars à environ 10000 dollars.
Ensuite, les taux des obligations d'État ont continué à baisser, mais le prix du Bitcoin n'a pas immédiatement connu une forte hausse, mais a commencé à augmenter avec plus de six mois de retard.
Cela indique que les taux d'intérêt et le prix du Bitcoin ne sont pas simplement liés de manière linéaire, il peut y avoir d'autres facteurs en jeu.
L'impact du taux d'inflation
Une analyse montre qu'il ne faut pas se concentrer uniquement sur les taux d'intérêt, mais qu'il est également nécessaire de les considérer en conjonction avec le taux d'inflation (CPI). Observer les données CPI sur 5 ans et l'évolution du prix du Bitcoin :
À la fin de 2020, la forte augmentation du Bitcoin coïncide exactement avec la montée rapide de l'indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis. Cela indique que le taux d'inflation pourrait être un facteur important influençant le prix du Bitcoin.
L'impact des taux d'intérêt réels
Le taux d'intérêt réel ( est le taux d'intérêt nominal moins le taux d'inflation ) et pourrait être un meilleur indicateur. Analyse de la relation entre le taux d'intérêt réel des obligations d'État à 5 ans et le prix du Bitcoin :
Première moitié de 2019 : le taux de rendement réel a diminué, Bitcoin a augmenté
Deuxième semestre 2019 : le taux de rendement réel est maintenu entre 0 et 0,5 %, Bitcoin reste relativement stable.
2021: le taux de rendement réel est négatif, Bitcoin a fortement augmenté
Après 2022 : le taux de rendement réel passe de négatif à positif, Bitcoin chute fortement.
Cela indique qu'il existe une forte relation inverse entre le taux d'intérêt réel et le prix du Bitcoin.
L'impact de la taille de la dette américaine
Au cours des 5 dernières années, la taille de la dette américaine est passée de 22 000 milliards de dollars à 34 000 milliards de dollars, tandis que la croissance du PIB a été relativement lente pendant la même période. À long terme, il est difficile que la croissance de la taille de la dette américaine dépasse celle du PIB, ce qui pourrait inciter à des baisses de taux d'intérêt à l'avenir.
Prédiction du prix du Bitcoin après la baisse des taux
Une analyse globale indique que le facteur clé influençant le prix du Bitcoin est le taux d'intérêt réel, c'est-à-dire la différence entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'inflation.
Si le taux d'inflation reste constant, la Réserve fédérale fera baisser les taux d'intérêt à 0, le prix du Bitcoin pourrait doubler pour atteindre plus de 120 000 $. Cependant, la probabilité que les taux d'intérêt descendent à 0 est faible, s'ils descendent à environ 2-3 %, le prix du Bitcoin pourrait atteindre 80 000 à 100 000 $.
Ce mois de novembre pourrait être un moment clé, d'une part, les attentes du marché pourraient commencer à anticiper une baisse des taux d'intérêt, d'autre part, la question de la dette sera au centre des débats de l'élection présidentielle américaine. Si un engagement ferme pour limiter la taille de la dette à long terme est annoncé, Bitcoin pourrait connaître un nouveau marché haussier.
Dans l'ensemble, tant qu'il est considéré que le taux d'inflation est difficile à réduire de manière significative, il peut être envisagé de maintenir fermement des Bitcoins. Avec le statut des obligations américaines en tant qu'outil de protection contre l'inflation qui pourrait être remis en question, le statut du Bitcoin en tant que "or électronique" devrait être davantage reconnu.
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YieldChaser
· 07-31 03:48
J'attendais cette vague depuis trop longtemps.
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SchrodingerGas
· 07-30 06:03
off-chain données montrent des attentes irréalistes à la hausse
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ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
All in, c'est tout, il ne reste plus qu'à voir la couleur du visage de la Réserve fédérale (FED).
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PumpStrategist
· 07-30 05:57
Données de marché ont déjà dessiné une parfaite forme de hausse triangulaire.
Prévisions de prix du Bitcoin : Une baisse des taux d'intérêt pourrait propulser le Bitcoin au-delà de 100 000 dollars.
Bitcoin trois informations positives ont déjà été réalisées, une baisse des taux d'intérêt peut-elle pousser le prix à un nouveau sommet ?
Récemment, le prix du Bitcoin a connu de grandes fluctuations. Mi-juin, après la publication des données sur l'inflation, le prix du Bitcoin a frôlé les 70 000 $. Cependant, après que le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il n'y aurait pas de baisse des taux d'intérêt, le prix est tombé sous les 60 000 $.
Cette année, les trois informations positives pour Bitcoin incluent : l'approbation des ETF au comptant, la réduction de moitié de Bitcoin et la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. Actuellement, les deux premiers ont déjà été réalisés.
En janvier, après l'approbation de l'ETF au comptant Bitcoin, le prix du Bitcoin est passé de 30 000 $ à plus de 40 000 $. En avril, après la réduction de moitié du Bitcoin, le prix a franchi la barre des 60 000 $, puis a fluctué entre 60 000 $ et 70 000 $.
Alors, si le dernier facteur positif est la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, à quel niveau le prix du Bitcoin atteindra-t-il ? Analysons les données historiques et explorons l'impact potentiel de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sur le prix du Bitcoin.
Impact des cycles de baisse des taux d'intérêt
La dernière baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale a eu lieu en 2020, lorsque les taux ont été réduits à près de zéro en raison de la pandémie. Avant cela, il y avait le cycle de baisse des taux du second semestre 2019. Nous analysons principalement l'impact de ces deux baisses de taux sur le prix du Bitcoin.
Cycle de baisse des taux d'intérêt de 2019
La réduction des taux d'intérêt en 2019 a commencé en juillet et s'est terminée en octobre. Observons l'évolution du prix du Bitcoin pendant cette période :
D'après cette tendance, l'effet positif de la baisse des taux d'intérêt sur le prix du Bitcoin n'est pas évident.
baisse des taux en 2020
En mars 2020, la Réserve fédérale a considérablement réduit les taux d'intérêt à deux reprises dans un court laps de temps, les abaissant à un niveau de 0 à 0,25 %.
Au cours de cette période de hausse, les taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont restés à un niveau bas.
Relation entre le rendement des obligations américaines et le prix du Bitcoin
En plus du taux d'intérêt de référence, le rendement des obligations américaines est également un indicateur important. Analyse du rendement des obligations à 5 ans et de l'évolution des prix de Bitcoin :
Cela indique que les taux d'intérêt et le prix du Bitcoin ne sont pas simplement liés de manière linéaire, il peut y avoir d'autres facteurs en jeu.
L'impact du taux d'inflation
Une analyse montre qu'il ne faut pas se concentrer uniquement sur les taux d'intérêt, mais qu'il est également nécessaire de les considérer en conjonction avec le taux d'inflation (CPI). Observer les données CPI sur 5 ans et l'évolution du prix du Bitcoin :
À la fin de 2020, la forte augmentation du Bitcoin coïncide exactement avec la montée rapide de l'indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis. Cela indique que le taux d'inflation pourrait être un facteur important influençant le prix du Bitcoin.
L'impact des taux d'intérêt réels
Le taux d'intérêt réel ( est le taux d'intérêt nominal moins le taux d'inflation ) et pourrait être un meilleur indicateur. Analyse de la relation entre le taux d'intérêt réel des obligations d'État à 5 ans et le prix du Bitcoin :
Cela indique qu'il existe une forte relation inverse entre le taux d'intérêt réel et le prix du Bitcoin.
L'impact de la taille de la dette américaine
Au cours des 5 dernières années, la taille de la dette américaine est passée de 22 000 milliards de dollars à 34 000 milliards de dollars, tandis que la croissance du PIB a été relativement lente pendant la même période. À long terme, il est difficile que la croissance de la taille de la dette américaine dépasse celle du PIB, ce qui pourrait inciter à des baisses de taux d'intérêt à l'avenir.
Prédiction du prix du Bitcoin après la baisse des taux
Une analyse globale indique que le facteur clé influençant le prix du Bitcoin est le taux d'intérêt réel, c'est-à-dire la différence entre le taux d'intérêt nominal et le taux d'inflation.
Si le taux d'inflation reste constant, la Réserve fédérale fera baisser les taux d'intérêt à 0, le prix du Bitcoin pourrait doubler pour atteindre plus de 120 000 $. Cependant, la probabilité que les taux d'intérêt descendent à 0 est faible, s'ils descendent à environ 2-3 %, le prix du Bitcoin pourrait atteindre 80 000 à 100 000 $.
Ce mois de novembre pourrait être un moment clé, d'une part, les attentes du marché pourraient commencer à anticiper une baisse des taux d'intérêt, d'autre part, la question de la dette sera au centre des débats de l'élection présidentielle américaine. Si un engagement ferme pour limiter la taille de la dette à long terme est annoncé, Bitcoin pourrait connaître un nouveau marché haussier.
Dans l'ensemble, tant qu'il est considéré que le taux d'inflation est difficile à réduire de manière significative, il peut être envisagé de maintenir fermement des Bitcoins. Avec le statut des obligations américaines en tant qu'outil de protection contre l'inflation qui pourrait être remis en question, le statut du Bitcoin en tant que "or électronique" devrait être davantage reconnu.