DePIN sans la complexité : Débloquer des revenus passifs pour tous est apparu à l'origine sur TheStreet.
TL;DR:
Les réseaux DePIN offrent un rendement basé sur une infrastructure réelle mais restent inaccessibles aux utilisateurs non techniques en raison de la complexité des configurations de nœuds, de la gestion des portefeuilles et des exigences matérielles.
Hivello élimine les frictions opérationnelles, automatisant le déploiement des nœuds, l'allocation des ressources, les mises à jour du firmware et les paiements, rendant cela aussi simple que l'installation d'une application de bureau.
Contrairement à la dépendance de la DeFi sur les émissions de jetons, les récompenses DePIN sont motivées par l'utilisation réelle de la bande passante, du calcul et du stockage. Ce modèle de rendement basé sur l'utilisation gagne en popularité au milieu de la baisse des rendements DeFi.
Avec le financement DePIN atteignant 578 millions de dollars en 2024 et une valeur de marché projetée atteignant 3,5 trillions de dollars d'ici 2028, la demande pour une infrastructure décentralisée dépassera probablement l'ingénierie financière basée sur les tokens.
L'architecture multi-réseau de Hivello et la gestion d'infrastructure mutualisée en font une solution backend évolutive pour les institutions, les DAO et les opérateurs avancés recherchant une exposition aux rendements réels non spéculatifs.
Alors que la technologie continue de se développer et que le capital continue d'affluer, les utilisateurs quotidiens sont toujours bloqués à la porte, confrontés à des configurations de portefeuille, des frais de gaz et des interfaces encombrantes. L'internet décentralisé existe, mais la plupart des gens ne peuvent toujours pas y accéder.
Cela est particulièrement clair dans DePIN, ou Réseaux d'Infrastructure Physique Décentralisés, où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en contribuant du stockage, de la puissance de calcul ou de la bande passante. Le potentiel est réel, mais les obstacles le sont aussi ; la plupart des projets s'attendent encore à ce que les utilisateurs gèrent des portefeuilles, des jetons et un entretien constant.
S'appuyant sur l'élan du mouvement DePIN, Hivello rend la participation aussi simple que d'installer Spotify. Il n'y a pas de portefeuilles à configurer, pas de tokens à gérer à l'avance, et pas de courbe d'apprentissage abrupte. Il suffit de télécharger l'application, de contribuer des ressources inactives de votre appareil, et de commencer à gagner. Contrairement à la DeFi, qui s'appuie souvent sur des rendements spéculatifs, Hivello est motivé par une demande réelle d'infrastructure. Et parce qu'il fonctionne sur n'importe quel ordinateur ordinaire, il invite une participation plus large, pas seulement ceux qui sont à l'aise avec la crypto.
Hivello considère que la puissance de calcul non utilisée est une valeur gaspillée. Ne pas l'exécuter, c'est comme sauter des récompenses de fidélité ou payer plus pour l'électricité. Cet article explore comment Hivello fonctionne, comment il paie les utilisateurs en devises familières, et pourquoi son design sans friction pourrait être la clé pour amener DePIN au grand public.
L'émergence de DePIN : Rendement réel plutôt que spéculation
Alors que le marché DeFi plus large a mûri, une grande partie de son rendement dépend encore des incitations inflationnistes. Des protocoles comme Aave, Compound et Lido restent dépendants des émissions de tokens qui varient en fonction du sentiment du marché. En revanche, les protocoles DePIN connaissent une croissance plus rapide, alimentée par une utilité dans le monde réel plutôt que par des mécanismes spéculatifs.
L'histoire continueSelon le rapport State of DePIN Q4 2024 de Messari, des réseaux comme Helium, Filecoin, Render et Akash ont connu une demande croissante d'environ 26 pour cent d'un trimestre à l'autre, largement alimentée par l'utilisation d'infrastructures décentralisées par les entreprises. Au cours de la même période, les principaux protocoles DeFi ont affiché une croissance d'environ 10 pour cent de la valeur totale verrouillée, signalant une nette divergence dans l'élan.
Les réseaux DePIN récompensent les utilisateurs pour avoir fourni des ressources que d'autres consomment activement, telles que la bande passante, le stockage et le calcul, et non simplement pour avoir verrouillé des jetons. Ce modèle basé sur l'utilisation signifie que les revenus sont liés à la demande réelle, et non à la spéculation sur le marché. Contrairement à l'agriculture de rendement DeFi, qui peut s'effondrer lorsque les récompenses en jetons sont réduites, DePIN offre des incitations plus durables. Cela en fait une alternative convaincante pour les utilisateurs recherchant des rendements stables, soutenus par des infrastructures, plutôt que des émissions temporaires.
Dynamique des Rendements : Contraster les Retours Réels de DePIN avec les Incitations Traditionnelles de DeFi
Pourquoi le fossé de rendement existe-t-il
La raison pour laquelle les réseaux DePIN offrent souvent des rendements plus élevés et plus constants que la DeFi traditionnelle tient à deux facteurs. Tout d'abord, les contributeurs fournissent de vraies ressources, de la puissance de calcul, du stockage et de la bande passante, qui engendrent des coûts tangibles. Cela signifie que les réseaux doivent offrir des incitations qui compensent de manière significative les dépenses telles que l'électricité et le matériel. Deuxièmement, le rendement est directement lié à l'utilisation. Les paiements affluent en fonction des indicateurs de demande réels tels que le nombre d'octets transmis ou les cycles de calcul utilisés, plutôt qu'en fonction des émissions de jetons ou des augmentations synthétiques de l'APY.
Ce modèle axé sur la demande devient encore plus puissant à mesure que l'infrastructure décentralisée trouve son adoption dans des secteurs à forte croissance. Selon le rapport sur l'infrastructure du quatrième trimestre 2024 de Delphi Digital, les réseaux de cloud et de stockage décentralisés ont connu une adoption croissante de la part des entreprises d'IA et des clients d'entreprise, entraînant une augmentation des frais basés sur l'utilisation et des rendements correspondants pour les opérateurs de nœuds.
Leçons de l'évolution de Helium
Helium fournit un exemple solide de la manière dont cette dynamique se manifeste à grande échelle. Depuis son passage à la blockchain Solana fin 2023, Helium a introduit un suivi plus transparent et granulaire tant pour l'offre que pour la demande. Entre novembre 2024 et janvier 2025, les opérateurs de Helium Hotspot ont constaté des rendements moyens d'environ 8 pour cent. Bien que cela soit inférieur aux débuts du réseau, lorsque les rendements atteignaient 15 à 20 pour cent, cela reflète un changement vers la durabilité.
Ce qui rend le modèle d'Hélium remarquable, c'est qu'une partie de ses récompenses provient des utilisateurs qui paient pour la transmission de données à travers le réseau. Cela inclut à la fois les applications IoT et mobiles. Les données de Token Terminal de décembre 2024 à mai 2025 montrent que le nombre quotidien d'appareils actifs d'Hélium a augmenté de 45 pour cent, soulignant une demande réelle qui aide à stabiliser les rendements.
Pour une plateforme comme Hivello, qui redirige les ressources inactives vers des réseaux comme Helium, ce type d'utilisation constante est important. Cela rend la participation au DePIN moins axée sur le timing des cycles de jetons et plus sur la fourniture de valeur aux systèmes que les gens utilisent.
Le rôle de Hivello : Débloquer les opportunités de rendement DePIN
Hivello est une plateforme qui supprime les barrières techniques à la participation dans les réseaux DePIN. Bien que de nombreux utilisateurs de crypto soient désireux de gagner de l'argent grâce à une infrastructure réelle, comme la bande passante décentralisée, le calcul ou le stockage, la réalité est souvent trop complexe. Exécuter un nœud nécessite un matériel spécialisé, une configuration réseau et une maintenance continue. Hivello s'occupe de tout cela. Il offre une interface entièrement gérée pour déployer et faire fonctionner des nœuds DePIN, permettant aux utilisateurs de gagner des rendements sans avoir besoin d'être des experts en mise en réseau, en protocoles sans fil ou en optimisation de GPU.
Comment Hivello maintient des retours durables
Un défi commun dans DePIN est la saturation géographique, avec trop de nœuds déployés dans des zones à faible demande. Hivello résout ce problème en dirigeant dynamiquement les déploiements en fonction des données d'utilisation en temps réel. Son système analyse où des services tels que le cloud décentralisé ou la couverture mobile sont nécessaires, et ajuste l'activité des nœuds en conséquence. Cela améliore l'efficacité du capital et aide les opérateurs à éviter de faire fonctionner du matériel là où les rendements sont faibles.
La plateforme automatise également les mises à jour du firmware, gère l'allocation des ressources à travers plusieurs réseaux et prend en charge les paiements en fiat, aidant les participants à maximiser leurs gains tout en réduisant les frais d'exploitation.
Rendement durable sans le piège du token
Contrairement à de nombreux protocoles DeFi qui dépendent fortement des émissions de tokens, les récompenses DePIN proviennent de plus en plus de l'utilisation réelle. Bien que certains réseaux offrent encore des incitations token à un stade précoce, la plupart sont conçus pour réduire les émissions au fil du temps. Selon le rapport de Messari sur le secteur DePIN du premier trimestre 2025, environ 60 % des tokens DePIN actifs ont des événements de halving programmés ou des réductions d'émissions dans les 18 mois à venir, marquant un changement clair vers des modèles de revenus durables et axés sur l'utilisateur.
Hivello réduit la dépendance de mitiGates à l'égard du calendrier des tokens d'un réseau unique en soutenant une gamme de protocoles DePIN, certains en mode de croissance, d'autres déjà matures. Cela permet aux utilisateurs de gagner à partir d'un flux de rendements plus stable et mélangé.
Là où les rendements DeFi s'effondrent souvent une fois que les émissions s'épuisent, le modèle basé sur l'utilisation de DePIN offre plus de résilience. Avec Hivello, les revenus sont tirés de la demande continue d'infrastructure—qu'il s'agisse de l'utilisation des données, du stockage ou du calcul, plutôt que de l'inflation des jetons. Le rapport de Delphi Digital intitulé The Year Ahead for AI + DePIN 2025 renforce cela, notant que les revenus soutenus par l'utilisation réduisent considérablement le risque de chute des rendements. Pour les opérateurs utilisant Hivello, cela signifie moins de volatilité et des revenus plus prévisibles au fil du temps.
Récompenses soutenues par les revenus vs. Récompenses soutenues par l'émission : La véritable preuve de valeur
Comparaisons avec le DeFi traditionnel
Dans la DeFi traditionnelle, la majorité des récompenses proviennent de l'émission de jetons. Lorsque cette émission ralentit, les rendements chutent rapidement. Dans le DePIN, les récompenses peuvent également inclure des frais de service directs provenant de l'utilisation du réseau. Par exemple, les opérateurs de nœuds Filecoin gagnent de l'argent auprès des particuliers ou des entreprises qui paient pour le stockage de données. Les opérateurs de nœuds Render reçoivent des frais de projets cherchant un rendu GPU distribué. Les opérateurs Helium collectent des frais pour les communications des dispositifs IoT ou 5G.
Hivello, en gérant des nœuds sur plusieurs réseaux, regroupe efficacement ces différentes sources de revenus. Cette approche protège les participants de la volatilité associée à la dépendance à un seul type de service ou de jeton. On estime que le ratio des récompenses soutenues par les revenus par rapport aux récompenses totales dans certains réseaux DePIN approche 40 %, contre environ 25 % il y a six mois. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que l'utilisation du réseau augmente.
Demande du marché et participation des utilisateurs
La croissance de DePIN reflète un changement mondial plus large dans la manière dont les gens gagnent leur revenu. Dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine et certaines parties de l'Afrique, les individus se tournent de plus en plus vers des réseaux décentralisés pour compléter leurs revenus en raison de l'inflation, des opportunités d'emploi limitées et des économies sous-bancarisées. Contrairement à l'exploitation minière de crypto-monnaies traditionnelle, la participation à DePIN ne nécessite pas d'expertise technique ou d'importants investissements en capital ; les utilisateurs contribuent du matériel existant comme la bande passante, les CPU ou les GPU via des interfaces simples.
La confiance des investisseurs dans ce modèle est en train de s'accélérer. Comme l'illustre le graphique ci-dessus, le financement DePIN a atteint un record de 578 millions de dollars en 2024, portant le financement annuel cumulé à 1,91 milliard de dollars. Cette croissance fait suite à un pic de 547 millions de dollars en 2022 et met en évidence un nouvel élan après une année 2023 plus calme. L'afflux de capitaux reflète un changement vers une infrastructure décentralisée en tant qu'utilité mondiale, et non simplement un créneau crypto.
Avec de plus en plus de projets visant des contributeurs géographiquement répartis, DePIN devient l'équivalent numérique des réseaux de distribution d'énergie communautaires, construits par les utilisateurs, pour les utilisateurs. Le résultat n'est pas seulement la génération de revenus ; c'est un modèle plus participatif pour l'avenir de l'internet.
Risques et structures de récompense pour utilisateurs avancés
Malgré les rendements prometteurs, la participation à DePIN n'est pas sans risque. Les utilisateurs avancés doivent soigneusement évaluer les coûts matériels, énergétiques et de maintenance par rapport aux rendements projetés. De plus, la dynamique du marché pour les jetons de chaque réseau ou les frais basés sur l'utilisation peut évoluer rapidement.
1. Analyse Coût-Bénéfice
Pour les utilisateurs explorant DePIN via Hivello, la considération principale est la période de retour sur investissement. Bien que les coûts initiaux et la complexité opérationnelle varient en fonction du réseau et de la configuration, le compromis fondamental réside entre l'investissement initial et le calendrier des retours. Les utilisateurs occasionnels faisant fonctionner un seul nœud peuvent connaître des périodes de retour sur investissement plus rapides, mais avec un potentiel de gains limité.
En revanche, les opérateurs professionnels déployant une infrastructure plus importante peuvent accéder à des rendements plus élevés, bien qu'avec des temps de récupération plus longs et un risque accru. Hivello simplifie le déploiement à travers les deux extrémités de ce spectre, mais les utilisateurs potentiels doivent évaluer leur tolérance aux coûts et leurs attentes en matière de délais avant d'augmenter leur participation.
2. Volatilité et risques de marché
Dépendance aux conditions macroéconomiques
Bien que la demande basée sur l'utilisation soit plus stable que les émissions de jetons, elle peut néanmoins être influencée par des tendances économiques plus larges. Par exemple, si nous constatons un ralentissement du financement de l'IA, la demande pour le rendu GPU pourrait temporairement diminuer, ce qui réduirait les rendements des nœuds Render. À l'inverse, des préoccupations accrues concernant la confidentialité des données pourraient inciter davantage d'utilisateurs à se tourner vers des solutions de stockage décentralisées, augmentant ainsi les rendements de Filecoin. L'approche multi-réseaux de Hivello atténue ces risques en répartissant l'exposition sur différents cas d'utilisation.
Congestion du réseau et saturation excessive
L'un des risques les plus significatifs pour le rendement est la saturation excessive. Dans les premiers jours de Helium, un afflux de nouveaux points d'accès a entraîné une diminution des rendements pour chaque opérateur dans les zones densément peuplées. Le modèle de déploiement stratégique de Hivello vise à prévenir la congestion localisée en distribuant le matériel de manière plus large en fonction des données d'utilisation en temps réel. Cependant, si un grand nombre de participants entrent simultanément dans l'espace, les rendements pourraient être négativement affectés dans certaines géographies ou réseaux.
L'approche d'Hivello pour une participation DePIN évolutive
Gestion Intégrée des Infrastructures
Ce qui distingue Hivello de la foule, c'est son approche holistique. En offrant une interface unifiée, Hivello simplifie la gestion des nœuds à travers des réseaux divers tels que Helium, Filecoin, Render et les projets DePIN émergents. Cela est particulièrement attrayant pour les utilisateurs avancés de cryptomonnaies qui ne souhaitent pas jongler avec plusieurs tableaux de bord et configurations matérielles.
Déploiement basé sur les données
Les algorithmes propriétaires de Hivello analysent les signaux de demande en temps réel, tels que l'utilisation de la bande passante, les demandes de stockage et les commandes de travaux GPU, pour orienter les utilisateurs sur l'endroit où déployer des nœuds. Ce modèle dynamique aide à maximiser le rendement et à gérer les risques.
Économies d'échelle
En regroupant le pouvoir d'achat et en négociant directement avec les fournisseurs de matériel, Hivello peut souvent obtenir de meilleurs prix et un meilleur support pour l'équipement de nœud. Cet avantage se répercute sur les utilisateurs, réduisant efficacement les dépenses en capital et accélérant le calendrier du seuil de rentabilité.
Perspectives d'avenir : Équilibrer rendement, durabilité et innovation
Alors que les pressions réglementaires augmentent et que la DeFi continue de mûrir, le capital à la recherche de rendements cherchera de plus en plus des opportunités ancrées dans une activité économique tangible. Les Réseaux d'Infrastructures Physiques Décentralisées correspondent parfaitement à ce modèle : ils exploitent la demande du monde réel et peuvent mieux résister aux baisses du marché que les modèles purement spéculatifs. Même les acteurs de la finance traditionnelle commencent à voir l'attrait ; la prochaine vague de capital institutionnel pourrait être plus favorable aux protocoles soutenus par des revenus.
Des défis nous attendent, notamment la possibilité d'un examen réglementaire concernant l'exploitation des nœuds, la chaîne d'approvisionnement en matériel et le capital nécessaire pour se développer. Cependant, l'adoption généralisée des services cloud décentralisés, de l'IoT, des applications alimentées par l'IA et des expansions 5G suggère que la demande pour les ressources DePIN augmentera. Des entreprises comme Hivello, en innovant continuellement sur les algorithmes de déploiement et la gestion d'infrastructure conviviale, sont susceptibles de bénéficier tant sur les marchés haussiers que baissiers.
L'équipe derrière Hivello
Dom Carosa, co-fondateur et président, apporte plus de 25 ans d'expérience dans la technologie et les affaires. Il est le fondateur de Banxa Holdings, cotée à la TSX, et co-fondateur d'Apollo Crypto.
Andrew Smith, Co-fondateur et PDG, dirige la vision produit et technologique de l'entreprise. Il a précédemment cofondé Banxa et a été directeur des opérations européennes, avec plus de 15 ans d'expérience dans les technologies financières et les plateformes en ligne.
Justin Rosenberg, Co-Fondateur et CFO, a deux décennies d'expérience dans le conseil et la levée de fonds pour les startups. Il a joué un rôle clé de leadership chez Blockmate Ventures, un studio de capital-risque soutenant les startups dans le domaine de la blockchain, du climat et de l'énergie.
Conclusion : La clé de Hivello pour l'avenir du rendement
Il y a un appétit croissant pour les rendements cryptographiques qui ne dépendent ni du battage médiatique ni des émissions. Alors que le coût de la vie augmente et que les modèles d'emploi traditionnels évoluent, la nécessité de sources de revenus accessibles et réelles n'a jamais été aussi forte.
Si vous êtes déjà actif dans la DeFi et que vous cherchez à diversifier votre stratégie de rendement, explorer DePIN pourrait être la prochaine étape logique. Hivello fournit une passerelle vers un secteur qui, bien que plus complexe opérationnellement que le staking ou le LP farming, promet un potentiel de rendements plus stables et durables. Visitez leur site web pour en savoir plus sur la manière de gagner avec des ressources du monde réel.
Pour les gestionnaires de fonds, la question est de savoir s'il faut acquérir et gérer directement des infrastructures physiques ou s'associer à des plateformes qui offrent échelle et expertise. Étant donné l'adhésion et le parcours de Hivello, cela peut être une option attrayante pour ceux qui souhaitent avoir une exposition à DePIN sans l'ennui de tout construire en interne.
DePIN sans la complexité : Débloquer des revenus passifs pour tous est apparu pour la première fois sur TheStreet le 30 juillet 2025
Cette histoire a été initialement rapportée par TheStreet le 30 juillet 2025, où elle est apparue pour la première fois.
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DePIN sans la complexité : Débloquer des gains passifs pour tous
DePIN sans la complexité : Débloquer des revenus passifs pour tous est apparu à l'origine sur TheStreet.
TL;DR:
Alors que la technologie continue de se développer et que le capital continue d'affluer, les utilisateurs quotidiens sont toujours bloqués à la porte, confrontés à des configurations de portefeuille, des frais de gaz et des interfaces encombrantes. L'internet décentralisé existe, mais la plupart des gens ne peuvent toujours pas y accéder.
Cela est particulièrement clair dans DePIN, ou Réseaux d'Infrastructure Physique Décentralisés, où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en contribuant du stockage, de la puissance de calcul ou de la bande passante. Le potentiel est réel, mais les obstacles le sont aussi ; la plupart des projets s'attendent encore à ce que les utilisateurs gèrent des portefeuilles, des jetons et un entretien constant.
S'appuyant sur l'élan du mouvement DePIN, Hivello rend la participation aussi simple que d'installer Spotify. Il n'y a pas de portefeuilles à configurer, pas de tokens à gérer à l'avance, et pas de courbe d'apprentissage abrupte. Il suffit de télécharger l'application, de contribuer des ressources inactives de votre appareil, et de commencer à gagner. Contrairement à la DeFi, qui s'appuie souvent sur des rendements spéculatifs, Hivello est motivé par une demande réelle d'infrastructure. Et parce qu'il fonctionne sur n'importe quel ordinateur ordinaire, il invite une participation plus large, pas seulement ceux qui sont à l'aise avec la crypto.
Hivello considère que la puissance de calcul non utilisée est une valeur gaspillée. Ne pas l'exécuter, c'est comme sauter des récompenses de fidélité ou payer plus pour l'électricité. Cet article explore comment Hivello fonctionne, comment il paie les utilisateurs en devises familières, et pourquoi son design sans friction pourrait être la clé pour amener DePIN au grand public.
L'émergence de DePIN : Rendement réel plutôt que spéculation
Alors que le marché DeFi plus large a mûri, une grande partie de son rendement dépend encore des incitations inflationnistes. Des protocoles comme Aave, Compound et Lido restent dépendants des émissions de tokens qui varient en fonction du sentiment du marché. En revanche, les protocoles DePIN connaissent une croissance plus rapide, alimentée par une utilité dans le monde réel plutôt que par des mécanismes spéculatifs.
L'histoire continueSelon le rapport State of DePIN Q4 2024 de Messari, des réseaux comme Helium, Filecoin, Render et Akash ont connu une demande croissante d'environ 26 pour cent d'un trimestre à l'autre, largement alimentée par l'utilisation d'infrastructures décentralisées par les entreprises. Au cours de la même période, les principaux protocoles DeFi ont affiché une croissance d'environ 10 pour cent de la valeur totale verrouillée, signalant une nette divergence dans l'élan.
Les réseaux DePIN récompensent les utilisateurs pour avoir fourni des ressources que d'autres consomment activement, telles que la bande passante, le stockage et le calcul, et non simplement pour avoir verrouillé des jetons. Ce modèle basé sur l'utilisation signifie que les revenus sont liés à la demande réelle, et non à la spéculation sur le marché. Contrairement à l'agriculture de rendement DeFi, qui peut s'effondrer lorsque les récompenses en jetons sont réduites, DePIN offre des incitations plus durables. Cela en fait une alternative convaincante pour les utilisateurs recherchant des rendements stables, soutenus par des infrastructures, plutôt que des émissions temporaires.
Dynamique des Rendements : Contraster les Retours Réels de DePIN avec les Incitations Traditionnelles de DeFi
Pourquoi le fossé de rendement existe-t-il
La raison pour laquelle les réseaux DePIN offrent souvent des rendements plus élevés et plus constants que la DeFi traditionnelle tient à deux facteurs. Tout d'abord, les contributeurs fournissent de vraies ressources, de la puissance de calcul, du stockage et de la bande passante, qui engendrent des coûts tangibles. Cela signifie que les réseaux doivent offrir des incitations qui compensent de manière significative les dépenses telles que l'électricité et le matériel. Deuxièmement, le rendement est directement lié à l'utilisation. Les paiements affluent en fonction des indicateurs de demande réels tels que le nombre d'octets transmis ou les cycles de calcul utilisés, plutôt qu'en fonction des émissions de jetons ou des augmentations synthétiques de l'APY.
Ce modèle axé sur la demande devient encore plus puissant à mesure que l'infrastructure décentralisée trouve son adoption dans des secteurs à forte croissance. Selon le rapport sur l'infrastructure du quatrième trimestre 2024 de Delphi Digital, les réseaux de cloud et de stockage décentralisés ont connu une adoption croissante de la part des entreprises d'IA et des clients d'entreprise, entraînant une augmentation des frais basés sur l'utilisation et des rendements correspondants pour les opérateurs de nœuds.
Leçons de l'évolution de Helium
Helium fournit un exemple solide de la manière dont cette dynamique se manifeste à grande échelle. Depuis son passage à la blockchain Solana fin 2023, Helium a introduit un suivi plus transparent et granulaire tant pour l'offre que pour la demande. Entre novembre 2024 et janvier 2025, les opérateurs de Helium Hotspot ont constaté des rendements moyens d'environ 8 pour cent. Bien que cela soit inférieur aux débuts du réseau, lorsque les rendements atteignaient 15 à 20 pour cent, cela reflète un changement vers la durabilité.
Ce qui rend le modèle d'Hélium remarquable, c'est qu'une partie de ses récompenses provient des utilisateurs qui paient pour la transmission de données à travers le réseau. Cela inclut à la fois les applications IoT et mobiles. Les données de Token Terminal de décembre 2024 à mai 2025 montrent que le nombre quotidien d'appareils actifs d'Hélium a augmenté de 45 pour cent, soulignant une demande réelle qui aide à stabiliser les rendements.
Pour une plateforme comme Hivello, qui redirige les ressources inactives vers des réseaux comme Helium, ce type d'utilisation constante est important. Cela rend la participation au DePIN moins axée sur le timing des cycles de jetons et plus sur la fourniture de valeur aux systèmes que les gens utilisent.
Le rôle de Hivello : Débloquer les opportunités de rendement DePIN
Hivello est une plateforme qui supprime les barrières techniques à la participation dans les réseaux DePIN. Bien que de nombreux utilisateurs de crypto soient désireux de gagner de l'argent grâce à une infrastructure réelle, comme la bande passante décentralisée, le calcul ou le stockage, la réalité est souvent trop complexe. Exécuter un nœud nécessite un matériel spécialisé, une configuration réseau et une maintenance continue. Hivello s'occupe de tout cela. Il offre une interface entièrement gérée pour déployer et faire fonctionner des nœuds DePIN, permettant aux utilisateurs de gagner des rendements sans avoir besoin d'être des experts en mise en réseau, en protocoles sans fil ou en optimisation de GPU.
Comment Hivello maintient des retours durables
Un défi commun dans DePIN est la saturation géographique, avec trop de nœuds déployés dans des zones à faible demande. Hivello résout ce problème en dirigeant dynamiquement les déploiements en fonction des données d'utilisation en temps réel. Son système analyse où des services tels que le cloud décentralisé ou la couverture mobile sont nécessaires, et ajuste l'activité des nœuds en conséquence. Cela améliore l'efficacité du capital et aide les opérateurs à éviter de faire fonctionner du matériel là où les rendements sont faibles.
La plateforme automatise également les mises à jour du firmware, gère l'allocation des ressources à travers plusieurs réseaux et prend en charge les paiements en fiat, aidant les participants à maximiser leurs gains tout en réduisant les frais d'exploitation.
Rendement durable sans le piège du token
Contrairement à de nombreux protocoles DeFi qui dépendent fortement des émissions de tokens, les récompenses DePIN proviennent de plus en plus de l'utilisation réelle. Bien que certains réseaux offrent encore des incitations token à un stade précoce, la plupart sont conçus pour réduire les émissions au fil du temps. Selon le rapport de Messari sur le secteur DePIN du premier trimestre 2025, environ 60 % des tokens DePIN actifs ont des événements de halving programmés ou des réductions d'émissions dans les 18 mois à venir, marquant un changement clair vers des modèles de revenus durables et axés sur l'utilisateur.
Hivello réduit la dépendance de mitiGates à l'égard du calendrier des tokens d'un réseau unique en soutenant une gamme de protocoles DePIN, certains en mode de croissance, d'autres déjà matures. Cela permet aux utilisateurs de gagner à partir d'un flux de rendements plus stable et mélangé.
Là où les rendements DeFi s'effondrent souvent une fois que les émissions s'épuisent, le modèle basé sur l'utilisation de DePIN offre plus de résilience. Avec Hivello, les revenus sont tirés de la demande continue d'infrastructure—qu'il s'agisse de l'utilisation des données, du stockage ou du calcul, plutôt que de l'inflation des jetons. Le rapport de Delphi Digital intitulé The Year Ahead for AI + DePIN 2025 renforce cela, notant que les revenus soutenus par l'utilisation réduisent considérablement le risque de chute des rendements. Pour les opérateurs utilisant Hivello, cela signifie moins de volatilité et des revenus plus prévisibles au fil du temps.
Récompenses soutenues par les revenus vs. Récompenses soutenues par l'émission : La véritable preuve de valeur
Comparaisons avec le DeFi traditionnel
Dans la DeFi traditionnelle, la majorité des récompenses proviennent de l'émission de jetons. Lorsque cette émission ralentit, les rendements chutent rapidement. Dans le DePIN, les récompenses peuvent également inclure des frais de service directs provenant de l'utilisation du réseau. Par exemple, les opérateurs de nœuds Filecoin gagnent de l'argent auprès des particuliers ou des entreprises qui paient pour le stockage de données. Les opérateurs de nœuds Render reçoivent des frais de projets cherchant un rendu GPU distribué. Les opérateurs Helium collectent des frais pour les communications des dispositifs IoT ou 5G.
Hivello, en gérant des nœuds sur plusieurs réseaux, regroupe efficacement ces différentes sources de revenus. Cette approche protège les participants de la volatilité associée à la dépendance à un seul type de service ou de jeton. On estime que le ratio des récompenses soutenues par les revenus par rapport aux récompenses totales dans certains réseaux DePIN approche 40 %, contre environ 25 % il y a six mois. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que l'utilisation du réseau augmente.
Demande du marché et participation des utilisateurs
La croissance de DePIN reflète un changement mondial plus large dans la manière dont les gens gagnent leur revenu. Dans des régions comme l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine et certaines parties de l'Afrique, les individus se tournent de plus en plus vers des réseaux décentralisés pour compléter leurs revenus en raison de l'inflation, des opportunités d'emploi limitées et des économies sous-bancarisées. Contrairement à l'exploitation minière de crypto-monnaies traditionnelle, la participation à DePIN ne nécessite pas d'expertise technique ou d'importants investissements en capital ; les utilisateurs contribuent du matériel existant comme la bande passante, les CPU ou les GPU via des interfaces simples.
La confiance des investisseurs dans ce modèle est en train de s'accélérer. Comme l'illustre le graphique ci-dessus, le financement DePIN a atteint un record de 578 millions de dollars en 2024, portant le financement annuel cumulé à 1,91 milliard de dollars. Cette croissance fait suite à un pic de 547 millions de dollars en 2022 et met en évidence un nouvel élan après une année 2023 plus calme. L'afflux de capitaux reflète un changement vers une infrastructure décentralisée en tant qu'utilité mondiale, et non simplement un créneau crypto.
Avec de plus en plus de projets visant des contributeurs géographiquement répartis, DePIN devient l'équivalent numérique des réseaux de distribution d'énergie communautaires, construits par les utilisateurs, pour les utilisateurs. Le résultat n'est pas seulement la génération de revenus ; c'est un modèle plus participatif pour l'avenir de l'internet.
Risques et structures de récompense pour utilisateurs avancés
Malgré les rendements prometteurs, la participation à DePIN n'est pas sans risque. Les utilisateurs avancés doivent soigneusement évaluer les coûts matériels, énergétiques et de maintenance par rapport aux rendements projetés. De plus, la dynamique du marché pour les jetons de chaque réseau ou les frais basés sur l'utilisation peut évoluer rapidement.
1. Analyse Coût-Bénéfice
Pour les utilisateurs explorant DePIN via Hivello, la considération principale est la période de retour sur investissement. Bien que les coûts initiaux et la complexité opérationnelle varient en fonction du réseau et de la configuration, le compromis fondamental réside entre l'investissement initial et le calendrier des retours. Les utilisateurs occasionnels faisant fonctionner un seul nœud peuvent connaître des périodes de retour sur investissement plus rapides, mais avec un potentiel de gains limité.
En revanche, les opérateurs professionnels déployant une infrastructure plus importante peuvent accéder à des rendements plus élevés, bien qu'avec des temps de récupération plus longs et un risque accru. Hivello simplifie le déploiement à travers les deux extrémités de ce spectre, mais les utilisateurs potentiels doivent évaluer leur tolérance aux coûts et leurs attentes en matière de délais avant d'augmenter leur participation.
2. Volatilité et risques de marché
Dépendance aux conditions macroéconomiques
Bien que la demande basée sur l'utilisation soit plus stable que les émissions de jetons, elle peut néanmoins être influencée par des tendances économiques plus larges. Par exemple, si nous constatons un ralentissement du financement de l'IA, la demande pour le rendu GPU pourrait temporairement diminuer, ce qui réduirait les rendements des nœuds Render. À l'inverse, des préoccupations accrues concernant la confidentialité des données pourraient inciter davantage d'utilisateurs à se tourner vers des solutions de stockage décentralisées, augmentant ainsi les rendements de Filecoin. L'approche multi-réseaux de Hivello atténue ces risques en répartissant l'exposition sur différents cas d'utilisation.
Congestion du réseau et saturation excessive
L'un des risques les plus significatifs pour le rendement est la saturation excessive. Dans les premiers jours de Helium, un afflux de nouveaux points d'accès a entraîné une diminution des rendements pour chaque opérateur dans les zones densément peuplées. Le modèle de déploiement stratégique de Hivello vise à prévenir la congestion localisée en distribuant le matériel de manière plus large en fonction des données d'utilisation en temps réel. Cependant, si un grand nombre de participants entrent simultanément dans l'espace, les rendements pourraient être négativement affectés dans certaines géographies ou réseaux.
L'approche d'Hivello pour une participation DePIN évolutive
Gestion Intégrée des Infrastructures
Ce qui distingue Hivello de la foule, c'est son approche holistique. En offrant une interface unifiée, Hivello simplifie la gestion des nœuds à travers des réseaux divers tels que Helium, Filecoin, Render et les projets DePIN émergents. Cela est particulièrement attrayant pour les utilisateurs avancés de cryptomonnaies qui ne souhaitent pas jongler avec plusieurs tableaux de bord et configurations matérielles.
Déploiement basé sur les données
Les algorithmes propriétaires de Hivello analysent les signaux de demande en temps réel, tels que l'utilisation de la bande passante, les demandes de stockage et les commandes de travaux GPU, pour orienter les utilisateurs sur l'endroit où déployer des nœuds. Ce modèle dynamique aide à maximiser le rendement et à gérer les risques.
Économies d'échelle
En regroupant le pouvoir d'achat et en négociant directement avec les fournisseurs de matériel, Hivello peut souvent obtenir de meilleurs prix et un meilleur support pour l'équipement de nœud. Cet avantage se répercute sur les utilisateurs, réduisant efficacement les dépenses en capital et accélérant le calendrier du seuil de rentabilité.
Perspectives d'avenir : Équilibrer rendement, durabilité et innovation
Alors que les pressions réglementaires augmentent et que la DeFi continue de mûrir, le capital à la recherche de rendements cherchera de plus en plus des opportunités ancrées dans une activité économique tangible. Les Réseaux d'Infrastructures Physiques Décentralisées correspondent parfaitement à ce modèle : ils exploitent la demande du monde réel et peuvent mieux résister aux baisses du marché que les modèles purement spéculatifs. Même les acteurs de la finance traditionnelle commencent à voir l'attrait ; la prochaine vague de capital institutionnel pourrait être plus favorable aux protocoles soutenus par des revenus.
Des défis nous attendent, notamment la possibilité d'un examen réglementaire concernant l'exploitation des nœuds, la chaîne d'approvisionnement en matériel et le capital nécessaire pour se développer. Cependant, l'adoption généralisée des services cloud décentralisés, de l'IoT, des applications alimentées par l'IA et des expansions 5G suggère que la demande pour les ressources DePIN augmentera. Des entreprises comme Hivello, en innovant continuellement sur les algorithmes de déploiement et la gestion d'infrastructure conviviale, sont susceptibles de bénéficier tant sur les marchés haussiers que baissiers.
L'équipe derrière Hivello
Dom Carosa, co-fondateur et président, apporte plus de 25 ans d'expérience dans la technologie et les affaires. Il est le fondateur de Banxa Holdings, cotée à la TSX, et co-fondateur d'Apollo Crypto.
Andrew Smith, Co-fondateur et PDG, dirige la vision produit et technologique de l'entreprise. Il a précédemment cofondé Banxa et a été directeur des opérations européennes, avec plus de 15 ans d'expérience dans les technologies financières et les plateformes en ligne.
Justin Rosenberg, Co-Fondateur et CFO, a deux décennies d'expérience dans le conseil et la levée de fonds pour les startups. Il a joué un rôle clé de leadership chez Blockmate Ventures, un studio de capital-risque soutenant les startups dans le domaine de la blockchain, du climat et de l'énergie.
Conclusion : La clé de Hivello pour l'avenir du rendement
Il y a un appétit croissant pour les rendements cryptographiques qui ne dépendent ni du battage médiatique ni des émissions. Alors que le coût de la vie augmente et que les modèles d'emploi traditionnels évoluent, la nécessité de sources de revenus accessibles et réelles n'a jamais été aussi forte.
Si vous êtes déjà actif dans la DeFi et que vous cherchez à diversifier votre stratégie de rendement, explorer DePIN pourrait être la prochaine étape logique. Hivello fournit une passerelle vers un secteur qui, bien que plus complexe opérationnellement que le staking ou le LP farming, promet un potentiel de rendements plus stables et durables. Visitez leur site web pour en savoir plus sur la manière de gagner avec des ressources du monde réel.
Pour les gestionnaires de fonds, la question est de savoir s'il faut acquérir et gérer directement des infrastructures physiques ou s'associer à des plateformes qui offrent échelle et expertise. Étant donné l'adhésion et le parcours de Hivello, cela peut être une option attrayante pour ceux qui souhaitent avoir une exposition à DePIN sans l'ennui de tout construire en interne.
DePIN sans la complexité : Débloquer des revenus passifs pour tous est apparu pour la première fois sur TheStreet le 30 juillet 2025
Cette histoire a été initialement rapportée par TheStreet le 30 juillet 2025, où elle est apparue pour la première fois.
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