La vague de jetons meme dans l'écosystème Solana et les problèmes de MEV qu'elle entraîne
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles et de nouveaux projets de jetons ont suscité l'engouement des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même réussi à atterrir sur une plateforme d'échange grand public, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a connu une hausse de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant les 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée des mèmes jetons, une série de problèmes se pose. Les utilisateurs qui achètent ces jetons sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana subissent souvent des attaques sandwich, ce qui entraîne une augmentation du prix d'achat et des pertes. Ce type d'attaque appartient à la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions ensemble.
MEV et ses applications
MEV signifie initialement "valeur pouvant être extraite par les mineurs", ce qui fait référence à la capacité des mineurs à obtenir des profits supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec l'évolution de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est élargi à tous les réseaux de chaînes publiques, ne se limitant plus à des mécanismes de consensus spécifiques.
La MEV peut être considérée comme une "taxe" que les mainteneurs du réseau imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'elle semble être un fardeau, la MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de MEV incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour effectuer des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur la chaîne, liquidation des positions de marge non saines, maintien du bon fonctionnement du protocole.
Attaque par sandwich : tirer profit de la mécanique de calcul des prix des AMM en insérant des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, le MEV peut également être appliqué à des activités lucratives telles que l'achat de nouveaux jetons émis, la frappe de NFT, etc.
Écosystème MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, dont les exigences de fonctionnement des nœuds sont élevées, la plupart des nœuds de validation se trouvant dans de grands centres de données. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce mécanisme vise à les inciter à traiter le plus de transactions possible dans un délai imparti.
La vitesse de génération des blocs de Solana est d'environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Pour tirer parti de l'MEV, les participants doivent rivaliser pour une faible latence plutôt que pour des frais élevés. Les participants capables de lire l'état du bloc le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Sur Solana, les stratégies MEV incluent principalement :
Transactions de spam : envoyer un grand nombre de transactions invalides pour occuper de l'espace dans le bloc, mais cette méthode peut entraîner une congestion du réseau.
Frais de gas prioritaires : Mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés.
Jito-Solana : similaire à Flashbot d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumissionner pour obtenir la priorité des transactions.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant sur Solana, détenant 66 % de parts de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires.
Perspectives d'avenir sur l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène pouvant être complètement éliminé, l'accent de la recherche devrait être mis sur la façon d'exploiter le MEV pour bénéficier équitablement aux différentes parties prenantes de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs à choisir leur client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients Solana ; il utilise le MEV pour protéger les actifs des utilisateurs et des protocoles ; redistribue les revenus du MEV aux participants du réseau, etc.
À l'avenir, la communauté blockchain doit continuer à explorer comment équilibrer les avantages et les inconvénients de l'MEV, afin qu'il devienne une force positive pour le développement sain de l'écosystème, et non simplement un outil d'arbitrage. En même temps, il est également nécessaire de renforcer l'éducation des utilisateurs ordinaires, pour les aider à comprendre le mécanisme de l'MEV et à prendre des mesures appropriées pour protéger leurs intérêts.
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La vague de jetons meme de l'écosystème Solana soulève des problèmes de MEV, explorant les mécanismes d'extraction de valeur de la blockchain.
La vague de jetons meme dans l'écosystème Solana et les problèmes de MEV qu'elle entraîne
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles et de nouveaux projets de jetons ont suscité l'engouement des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même réussi à atterrir sur une plateforme d'échange grand public, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a connu une hausse de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant les 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée des mèmes jetons, une série de problèmes se pose. Les utilisateurs qui achètent ces jetons sur la plateforme décentralisée de la chaîne Solana subissent souvent des attaques sandwich, ce qui entraîne une augmentation du prix d'achat et des pertes. Ce type d'attaque appartient à la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux défis posés par le MEV ? Explorons ces questions ensemble.
MEV et ses applications
MEV signifie initialement "valeur pouvant être extraite par les mineurs", ce qui fait référence à la capacité des mineurs à obtenir des profits supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec l'évolution de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est élargi à tous les réseaux de chaînes publiques, ne se limitant plus à des mécanismes de consensus spécifiques.
La MEV peut être considérée comme une "taxe" que les mainteneurs du réseau imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien qu'elle semble être un fardeau, la MEV joue un rôle important dans le développement du réseau blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies d'application courantes de MEV incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre différents pools de liquidité pour effectuer des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur la chaîne, liquidation des positions de marge non saines, maintien du bon fonctionnement du protocole.
Attaque par sandwich : tirer profit de la mécanique de calcul des prix des AMM en insérant des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, le MEV peut également être appliqué à des activités lucratives telles que l'achat de nouveaux jetons émis, la frappe de NFT, etc.
Écosystème MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, dont les exigences de fonctionnement des nœuds sont élevées, la plupart des nœuds de validation se trouvant dans de grands centres de données. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce mécanisme vise à les inciter à traiter le plus de transactions possible dans un délai imparti.
La vitesse de génération des blocs de Solana est d'environ un bloc toutes les 400 millisecondes. Pour tirer parti de l'MEV, les participants doivent rivaliser pour une faible latence plutôt que pour des frais élevés. Les participants capables de lire l'état du bloc le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Sur Solana, les stratégies MEV incluent principalement :
Transactions de spam : envoyer un grand nombre de transactions invalides pour occuper de l'espace dans le bloc, mais cette méthode peut entraîner une congestion du réseau.
Frais de gas prioritaires : Mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés.
Jito-Solana : similaire à Flashbot d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumissionner pour obtenir la priorité des transactions.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant sur Solana, détenant 66 % de parts de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques par sandwich lancées via Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires.
Perspectives d'avenir sur l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène pouvant être complètement éliminé, l'accent de la recherche devrait être mis sur la façon d'exploiter le MEV pour bénéficier équitablement aux différentes parties prenantes de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs à choisir leur client via le MEV, augmentant ainsi la diversité des clients Solana ; il utilise le MEV pour protéger les actifs des utilisateurs et des protocoles ; redistribue les revenus du MEV aux participants du réseau, etc.
À l'avenir, la communauté blockchain doit continuer à explorer comment équilibrer les avantages et les inconvénients de l'MEV, afin qu'il devienne une force positive pour le développement sain de l'écosystème, et non simplement un outil d'arbitrage. En même temps, il est également nécessaire de renforcer l'éducation des utilisateurs ordinaires, pour les aider à comprendre le mécanisme de l'MEV et à prendre des mesures appropriées pour protéger leurs intérêts.