Libération de la liquidité de l'écosystème Bitcoin et construction d'un nouveau paradigme
Bitcoin, en tant que plus grand et meilleur pool de fonds dans le monde des cryptomonnaies, voit sa valeur de liquidité potentielle progressivement libérée. Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne dans l'écosystème Bitcoin a complété un financement de plusieurs millions de dollars, ce qui annonce que le BTC passera d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif.
En réalité, le BTC s'étend progressivement vers des scénarios de rendement structuré en chaîne plus riches, formant un écosystème BTCFi unique. Si l'on peut activer efficacement les actifs BTC dormants et construire un réseau de liquidité sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion de dollars.
La valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum a dépassé 64 milliards de dollars, enregistrant une croissance significative de près de 180 % par rapport à l'année dernière. En revanche, bien que la capitalisation boursière et le prix de Bitcoin soient excellents, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste derrière celle d'Ethereum. Cependant, si la liquidité de BTC pouvait être libérée à 10 %, cela créerait un marché de 180 milliards de dollars. Si l'on pouvait atteindre un ratio TVL similaire à celui d'ETH de 16 %, cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidités, propulsant la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, dépassant même les réseaux EVM pour devenir le plus grand écosystème financier sur la chaîne.
Dans ce contexte, une plateforme de prêt est devenue le plus grand protocole de prêt de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. La TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée une semaine après son lancement, établissant un record de la croissance de la TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi.
Pour les détenteurs de BTC, l'activation des actifs dormants est une nécessité, mais ils souhaitent également éviter le risque de perte de capital. Les protocoles de prêt sur la chaîne basés sur Bitcoin ont vu le jour, offrant aux détenteurs de BTC une liquidité plus adéquate pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Certaines plateformes adoptent un modèle de prêt à taux fixe, avec des Bitcoin mis en garantie par des institutions professionnelles, tout en fournissant une offre illimitée de stablecoins, un modèle qui a été reconnu par le marché.
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent principalement des stablecoins garantis par des dettes, comme les positions de garantie (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins construite sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants. Certaines plateformes ont déjà construit un écosystème complet incluant des stablecoins, des protocoles de prêt, des plateformes de prêt hybrides, etc.
Ces plateformes non seulement résolvent le problème des stablecoins qui existe depuis longtemps dans l'écosystème Bitcoin, mais elles réalisent également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de cross-chain, permettant aux utilisateurs d'opérer sans couture des stablecoins dans plusieurs écosystèmes DeFi, et introduisent indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Avec l'activation progressive des actifs Bitcoin, BTCFi devrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une taille de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant la clé pour construire un écosystème florissant sur la chaîne. En construisant des produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur BTC, cela redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau. Il est intéressant de voir si la fusion profonde de BTC dans le domaine DeFi pourra atteindre un point de retournement clé, ce qui mérite l'attention continue du marché.
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BTCFi nouvelle ère : l'explosion de 300 milliards de dollars de liquidité dans l'écosystème Bitcoin est imminente
Libération de la liquidité de l'écosystème Bitcoin et construction d'un nouveau paradigme
Bitcoin, en tant que plus grand et meilleur pool de fonds dans le monde des cryptomonnaies, voit sa valeur de liquidité potentielle progressivement libérée. Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne dans l'écosystème Bitcoin a complété un financement de plusieurs millions de dollars, ce qui annonce que le BTC passera d'un simple stockage de valeur numérique à un outil financier plus actif.
En réalité, le BTC s'étend progressivement vers des scénarios de rendement structuré en chaîne plus riches, formant un écosystème BTCFi unique. Si l'on peut activer efficacement les actifs BTC dormants et construire un réseau de liquidité sécurisé, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion de dollars.
La valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum a dépassé 64 milliards de dollars, enregistrant une croissance significative de près de 180 % par rapport à l'année dernière. En revanche, bien que la capitalisation boursière et le prix de Bitcoin soient excellents, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste derrière celle d'Ethereum. Cependant, si la liquidité de BTC pouvait être libérée à 10 %, cela créerait un marché de 180 milliards de dollars. Si l'on pouvait atteindre un ratio TVL similaire à celui d'ETH de 16 %, cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidités, propulsant la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, dépassant même les réseaux EVM pour devenir le plus grand écosystème financier sur la chaîne.
Dans ce contexte, une plateforme de prêt est devenue le plus grand protocole de prêt de l'écosystème BTC, juste derrière DAI et lisUSD. La TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et le stablecoin Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de valeur verrouillée une semaine après son lancement, établissant un record de la croissance de la TVL pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi.
Pour les détenteurs de BTC, l'activation des actifs dormants est une nécessité, mais ils souhaitent également éviter le risque de perte de capital. Les protocoles de prêt sur la chaîne basés sur Bitcoin ont vu le jour, offrant aux détenteurs de BTC une liquidité plus adéquate pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème. Certaines plateformes adoptent un modèle de prêt à taux fixe, avec des Bitcoin mis en garantie par des institutions professionnelles, tout en fournissant une offre illimitée de stablecoins, un modèle qui a été reconnu par le marché.
Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent principalement des stablecoins garantis par des dettes, comme les positions de garantie (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins construite sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants. Certaines plateformes ont déjà construit un écosystème complet incluant des stablecoins, des protocoles de prêt, des plateformes de prêt hybrides, etc.
Ces plateformes non seulement résolvent le problème des stablecoins qui existe depuis longtemps dans l'écosystème Bitcoin, mais elles réalisent également la compatibilité multi-chaînes grâce à la technologie de cross-chain, permettant aux utilisateurs d'opérer sans couture des stablecoins dans plusieurs écosystèmes DeFi, et introduisent indirectement la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.
Avec l'activation progressive des actifs Bitcoin, BTCFi devrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une taille de plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant la clé pour construire un écosystème florissant sur la chaîne. En construisant des produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi centrés sur BTC, cela redéfinira le rôle de BTC dans le domaine DeFi du réseau. Il est intéressant de voir si la fusion profonde de BTC dans le domaine DeFi pourra atteindre un point de retournement clé, ce qui mérite l'attention continue du marché.