L'investissement collectif en Bitcoin par des entreprises entraîne un recours collectif : les risques d'information sous les nouvelles normes comptables.
Défis de conformité dans la répartition des actifs cryptographiques des entreprises : Risques de divulgation des informations comptables à travers le procès collectif d'une entreprise
Contexte de l'événement
Début juillet 2025, un représentant d'un cabinet d'avocats a intenté une action collective devant un tribunal fédéral américain au nom des individus et des entités ayant acheté des titres d'une certaine entreprise pendant une période de temps spécifique. Cette action accuse l'entreprise et certains de ses dirigeants d'avoir commis une fraude sur valeurs mobilières concernant les données de profit des investissements en Bitcoin et les normes comptables, exigeant qu'ils assument la responsabilité légale et indemnisent les pertes d'investissement. Cette affaire pourrait devenir une occasion importante pour les régulateurs et les participants du marché de réévaluer les normes de comptabilité et de divulgation d'information sur les actifs cryptographiques.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise
Cette entreprise était à l'origine une société de logiciels axée sur l'intelligence commerciale et l'analyse de données pour les entreprises. Depuis 2020, sous la direction de son fondateur, l'entreprise a adopté le bitcoin comme stratégie de répartition d'actifs clés, le positionnant comme un actif de réserve principal en remplacement de la monnaie. L'entreprise n'a pas seulement utilisé ses propres fonds pour acheter des bitcoins, mais a également élargi l'échelle de ses investissements par divers moyens de financement, se transformant progressivement en une société financière de bitcoin à effet de levier.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise repose sur une détention à long terme, exploitant le potentiel d'appréciation du Bitcoin pour accroître les actifs totaux et la capitalisation boursière. À partir de 2024, l'entreprise a continué à acheter pendant la période de reprise du prix du Bitcoin, atteignant plus de 200 000 pièces accumulées début 2025, renforçant ainsi son image d'entreprise "basée sur le Bitcoin".
Accusation principale du litige
Les accusations centrales du procès incluent :
L'entreprise a exagéré la capacité de rentabilité attendue des stratégies d'investissement et des opérations financières liées au Bitcoin.
Risques liés à la volatilité du prix du Bitcoin non divulgués de manière adéquate, en particulier les pertes significatives qui pourraient être reconnues après l'adoption de nouvelles normes comptables.
Les déclarations pertinentes faites par la société en public sont très trompeuses à des moments clés.
Ces accusations se concentrent sur deux aspects : des déclarations fausses ou trompeuses sur la rentabilité des stratégies d'investissement en Bitcoin, ainsi que le manquement à divulguer en temps utile l'impact significatif des nouvelles normes comptables et à minimiser les risques associés.
L'impact des nouvelles normes comptables
À la fin de 2023, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a adopté une nouvelle norme de traitement comptable pour les actifs de chiffrement, ASU 2023-08. Cette norme exige que les entreprises, à partir de l'exercice 2025, soient autorisées à mesurer des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin à leur juste valeur et à refléter directement les variations de cette juste valeur dans le compte de résultat.
L'adoption des nouvelles directives pourrait avoir les impacts suivants sur les entreprises de chiffrement :
Améliorer la transparence des états financiers
Simplifier le processus de traitement comptable
Changer la structure fiscale et de capital
Faire face à des risques réglementaires liés aux indicateurs non-GAAP
La société n'a divulgué aux autorités de régulation que le 7 avril 2025 des pertes non réalisées de 5,91 milliards de dollars en raison de l'adoption de nouvelles normes. Le ministère public estime que ce retard dans la divulgation a affaibli la capacité des investisseurs à évaluer la véritable situation financière et l'exposition aux risques de la société.
Conclusion
Cette action collective met en lumière la double pression d'information et de conformité réglementaire à laquelle les entreprises cotées sont confrontées dans le contexte du développement rapide des actifs chiffrés. D'une part, une fois que les entreprises intègrent les actifs chiffrés dans leur structure financière, leur capacité à générer des bénéfices, la volatilité de leurs actifs et leurs modes de financement dépendent fortement des conditions du marché. Toute déclaration externe qui ne reflète pas pleinement les risques réels peut facilement entraîner des risques juridiques. D'autre part, la mise en œuvre de nouvelles normes comptables exige que les entreprises reflètent les actifs chiffrés à leur juste valeur et évaluent leur impact systématique sur la situation financière.
Cette affaire concerne non seulement la recherche de responsabilité au cas par cas, mais pourrait également devenir un exemple important dans le contexte de la réforme des normes comptables sur le chiffrement des actifs, pour les sociétés cotées dans l'exécution de leur obligation de divulgation, équilibrant la promotion stratégique et la frontière de la Conformité.
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MultiSigFailMaster
· 08-03 07:18
Que peut dire le défendeur après une telle perte ? C'est juste un journal de pigeons.
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0xDreamChaser
· 08-01 13:50
Vraiment, on attend juste de se faire prendre pour des cons.
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nft_widow
· 08-01 13:49
Encore une entreprise de Trading des cryptomonnaies a explosé, hé hé je l'avais dit, ça ne tiendrait pas.
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BugBountyHunter
· 08-01 13:31
Avec une réglementation si stricte, qui ne fait pas d'arbitrage en secret ?
L'investissement collectif en Bitcoin par des entreprises entraîne un recours collectif : les risques d'information sous les nouvelles normes comptables.
Défis de conformité dans la répartition des actifs cryptographiques des entreprises : Risques de divulgation des informations comptables à travers le procès collectif d'une entreprise
Contexte de l'événement
Début juillet 2025, un représentant d'un cabinet d'avocats a intenté une action collective devant un tribunal fédéral américain au nom des individus et des entités ayant acheté des titres d'une certaine entreprise pendant une période de temps spécifique. Cette action accuse l'entreprise et certains de ses dirigeants d'avoir commis une fraude sur valeurs mobilières concernant les données de profit des investissements en Bitcoin et les normes comptables, exigeant qu'ils assument la responsabilité légale et indemnisent les pertes d'investissement. Cette affaire pourrait devenir une occasion importante pour les régulateurs et les participants du marché de réévaluer les normes de comptabilité et de divulgation d'information sur les actifs cryptographiques.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise
Cette entreprise était à l'origine une société de logiciels axée sur l'intelligence commerciale et l'analyse de données pour les entreprises. Depuis 2020, sous la direction de son fondateur, l'entreprise a adopté le bitcoin comme stratégie de répartition d'actifs clés, le positionnant comme un actif de réserve principal en remplacement de la monnaie. L'entreprise n'a pas seulement utilisé ses propres fonds pour acheter des bitcoins, mais a également élargi l'échelle de ses investissements par divers moyens de financement, se transformant progressivement en une société financière de bitcoin à effet de levier.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise repose sur une détention à long terme, exploitant le potentiel d'appréciation du Bitcoin pour accroître les actifs totaux et la capitalisation boursière. À partir de 2024, l'entreprise a continué à acheter pendant la période de reprise du prix du Bitcoin, atteignant plus de 200 000 pièces accumulées début 2025, renforçant ainsi son image d'entreprise "basée sur le Bitcoin".
Accusation principale du litige
Les accusations centrales du procès incluent :
Ces accusations se concentrent sur deux aspects : des déclarations fausses ou trompeuses sur la rentabilité des stratégies d'investissement en Bitcoin, ainsi que le manquement à divulguer en temps utile l'impact significatif des nouvelles normes comptables et à minimiser les risques associés.
L'impact des nouvelles normes comptables
À la fin de 2023, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a adopté une nouvelle norme de traitement comptable pour les actifs de chiffrement, ASU 2023-08. Cette norme exige que les entreprises, à partir de l'exercice 2025, soient autorisées à mesurer des actifs de chiffrement tels que le Bitcoin à leur juste valeur et à refléter directement les variations de cette juste valeur dans le compte de résultat.
L'adoption des nouvelles directives pourrait avoir les impacts suivants sur les entreprises de chiffrement :
La société n'a divulgué aux autorités de régulation que le 7 avril 2025 des pertes non réalisées de 5,91 milliards de dollars en raison de l'adoption de nouvelles normes. Le ministère public estime que ce retard dans la divulgation a affaibli la capacité des investisseurs à évaluer la véritable situation financière et l'exposition aux risques de la société.
Conclusion
Cette action collective met en lumière la double pression d'information et de conformité réglementaire à laquelle les entreprises cotées sont confrontées dans le contexte du développement rapide des actifs chiffrés. D'une part, une fois que les entreprises intègrent les actifs chiffrés dans leur structure financière, leur capacité à générer des bénéfices, la volatilité de leurs actifs et leurs modes de financement dépendent fortement des conditions du marché. Toute déclaration externe qui ne reflète pas pleinement les risques réels peut facilement entraîner des risques juridiques. D'autre part, la mise en œuvre de nouvelles normes comptables exige que les entreprises reflètent les actifs chiffrés à leur juste valeur et évaluent leur impact systématique sur la situation financière.
Cette affaire concerne non seulement la recherche de responsabilité au cas par cas, mais pourrait également devenir un exemple important dans le contexte de la réforme des normes comptables sur le chiffrement des actifs, pour les sociétés cotées dans l'exécution de leur obligation de divulgation, équilibrant la promotion stratégique et la frontière de la Conformité.