PayFi : Nouvelles opportunités et défis du paiement Web3

Récemment, le concept de paiement Web3 PayFi a suscité beaucoup d'attention, et les leaders du secteur montrent un vif intérêt à cet égard. Cela démontre non seulement le potentiel énorme de l'industrie des paiements Web3, mais cela suggère également que ce domaine pourrait bientôt connaître une croissance explosive.

PayFi est actuellement dans une situation mêlant opportunités et défis.

La conformité et la gestion des risques sont essentielles au développement à long terme du projet PayFi. À long terme, l'environnement réglementaire s'améliore progressivement et le chemin de la conformité s'accélère. Pour le projet PayFi, en plus d'un modèle d'innovation et d'un renforcement du contrôle des risques, il est crucial de choisir des partenaires possédant des qualifications de conformité, que ce soit pour les stablecoins ou les plateformes d'échange. Une fois cette synergie établie, elle offrira de vastes perspectives à l'industrie.

PayFi : une nouvelle concept pour résoudre de vieux problèmes

L'efficacité de la rotation des fonds est au cœur de la valeur temporelle de la monnaie.

PayFi est un concept unique au Web3, désignant un nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie. La valeur temporelle de la monnaie se manifeste par les différences de valeur de la monnaie à différents moments, en d'autres termes, 1 dollar aujourd'hui peut générer plus d'argent à un moment futur grâce à des investissements, des placements, des prêts, etc. Le montant gagné dépend directement de l'efficacité de rotation de ce 1 dollar, des coûts et des rendements de chaque rotation.

La nécessité de réformer les paiements dans Web3 découle du fait que la valeur temporelle de la monnaie a été considérablement affaiblie dans Web2, en raison de facteurs tels que l'augmentation des coûts, la diminution des revenus et le faible niveau de commodité pour accéder aux services.

PayFi peut être défini comme un marché financier innovant basé sur la technologie blockchain, axé sur l'efficacité du capital, le coût et le rendement dans le cadre des scénarios de paiement et de règlement. Il convient de noter que PayFi se concentre principalement sur les paiements et les règlements, et non sur les transactions financières, et que son amélioration principale de la valeur temporelle réside dans la réduction du temps de règlement des fonds et l'augmentation de l'efficacité du roulement.

La demande RWA n'est pas nécessairement rigide, PayFi est plus pressante.

L'industrie Web3 a longtemps recherché une adoption à grande échelle. La catégorie RWA (actifs du monde réel) est née dans ce contexte, et PayFi peut être considéré comme une partie de la catégorie RWA dans un sens plus large, car les deux impliquent l'interaction entre le monde de la blockchain et le monde réel, bien que les modes d'interaction soient différents.

RWA se concentre sur la tokenisation/NFTisation d'actifs réels tangibles, permettant leur échange sur la chaîne, offrant une liquidité accrue aux actifs réels. PayFi, quant à lui, se concentre sur l'amélioration de la commodité des transactions entre actifs réels et répond aux besoins financiers non satisfaits grâce à la blockchain.

La demande de RWA n'est peut-être pas rigide, elle offre dans une certaine mesure plus de revenus/de sources de financement au monde de la blockchain. En revanche, la demande de PayFi est totalement rigide, elle fournit davantage de revenus/de sources de financement au monde réel.

Le développement de la blockchain fait face à des freins qui appellent un nouveau récit basé sur des scénarios réels, le potentiel de PayFi est énorme.

Du point de vue du monde de la blockchain, l'épuisement narratif est un fait indéniable. Le phénomène de segmentation de la liquidité s'aggrave, accompagné d'une fausse prospérité des données de projet. Cela reflète le fait que de nombreux projets manquent de scénarios de demande réels, la plupart étant des projets en pyramide, avec une capacité d'autofinancement très faible.

Dans le monde réel, dans un environnement géopolitique complexe, le système de paiement et de règlement international fait face à des problèmes d'inefficacité et de remise en question de sa neutralité. L'oligopole financier et les phénomènes d'inégalité s'accentuent également.

Bien que la blockchain ne puisse pas résoudre parfaitement les problèmes du monde réel, elle est au moins l'un des chemins les plus prometteurs actuellement. Que ce soit les géants du Web2 ou les leaders du Web3, personne ne veut manquer l'opportunité de se positionner dans ce domaine. Pour les grands capitaux, ils accordent plus d'importance à l'espace de croissance à long terme, c'est précisément la raison pour laquelle RWA et PayFi peuvent attirer d'importants fonds.

L'écosystème PayFi prend forme, la conformité est la base de la coopération

Un écosystème plus large dépend de partenaires conformes.

Le secteur PayFi vise à tirer parti de la blockchain pour mobiliser d'énormes actifs du monde réel. Dans cet écosystème, il est nécessaire de former une synergie plus large pour créer de nouveaux paradigmes financiers. Le projet PayFi lui-même connecte les pools de capitaux du monde blockchain et les besoins financiers du monde hors chaîne, cette relation de connexion nécessite une intégration des forces de plusieurs parties.

Le facteur principal est qu'il faut opérer dans un environnement réglementaire relativement souple et dans des villes favorables aux cryptomonnaies. Deuxièmement, les principaux partenaires actuels se concentrent toujours sur les grandes institutions titulaires de licences qui peuvent fournir une gamme complète de solutions de services conformes pour les dépôts et retraits, ainsi que pour la fourniture de liquidité et les infrastructures décentralisées.

Prenons Hong Kong comme exemple, il n'y a pas beaucoup d'entreprises physiques possédant les qualifications appropriées, seules quelques institutions réglementées et titulaires de licences peuvent offrir des services complets. L'avantage de collaborer avec ce type d'institutions conformes est de réduire la difficulté de collaboration, ce qui est bénéfique pour construire rapidement le projet et accroître sa notoriété.

La forme initiale de la piste est déjà visible, l'avenir promet d'être excitant.

Bien que le concept de PayFi ait été introduit récemment, il est déjà devenu un nouveau concept et une nouvelle narration très remarqués dans l'industrie. Il réunit des investisseurs en capital-risque de premier plan, des bourses de cryptomonnaies réglementées et des fonds de blockchain.

D'un point de vue de conformité, les activités de paiement sont soumises à différents cadres réglementaires selon les régions, et les projets entrant dans le domaine des paiements doivent tenir compte de ces exigences réglementaires.

Dans l'ensemble, la taille et l'engouement actuels du secteur n'ont pas encore atteint un niveau mainstream, mais dans le contexte d'un nouveau récit de l'industrie en perte de vitesse, une attention élevée prouve indirectement la reconnaissance de cette direction. Le schéma du secteur est déjà en place, et l'avenir reste prometteur.

Les trois grands défis de PayFi

1. Gestion de la conformité de l'ensemble de la chaîne : il est nécessaire de prendre en compte les risques de conformité globaux, de la chaîne à l'extérieur de la chaîne.

2. La difficulté de gestion des risques techniques, de sécurité et de crédit augmente : les formes d'activité traversent la chaîne et le hors chaîne, rendant la gestion des risques plus complexe.

3. Le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste relativement élevé : actuellement, il est davantage adapté à la participation des institutions ou des personnes à haute valeur nette, et la façon de réduire ce seuil à l'avenir représente un grand défi.

Suggestions et perspectives : Se baser sur la conformité, collaborer avec plusieurs parties, innover dans les méthodes de jeu, de grandes possibilités s'offrent à nous.

PayFi pourrait se développer à l'avenir en une activité intégrée de financement par paiement, c'est-à-dire une forme combinée de PayFi+DeFi+RWA. Cela élargira les sources de financement, améliorera le rendement des produits de gestion d'actifs sur la chaîne, tout en cherchant des solutions innovantes pour répondre à la demande de rotation financière massive des actifs hors ligne.

Les directions potentielles de développement à l'avenir incluent :

• Collaborer avec des protocoles DeFi et des échanges conformes pour intégrer la liquidité du monde de la blockchain
• Concevoir des produits avec une diversité d'attributs de risque de capital et de durée.
• Réaliser l'intégration du financement des paiements, améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds

Pour les échanges centralisés conformes et les protocoles DeFi, PayFi offre également un moyen efficace de conserver les fonds des utilisateurs. Par exemple, les utilisateurs peuvent effectuer des dépôts et des retraits via l'échange, utiliser les bénéfices d'investissement pour des produits d'investissement liés à PayFi sur l'échange, et effectuer des paiements hors ligne directement via PayFi.

Le marché des paiements est immense, avec un volume dépassant 40 000 milliards de dollars rien que pour les cartes de crédit, le financement commercial et les paiements transfrontaliers. PayFi s'est actuellement développé uniquement sur le marché de la longue traîne, souvent négligé par la finance traditionnelle, mais sa taille potentielle pourrait également atteindre des milliers de milliards.

Avec la régulation croissante du monde de la blockchain, si nous pouvons surmonter les obstacles aux dépôts et retraits, approfondir l'intégration en ligne et hors ligne, et accélérer le processus de conformité, PayFi pourrait devenir un tournant clé pour l'adoption massive du Web3, servant de pont à grande vitesse entre le monde du Web2 et celui du Web3.